リサーチ

Gate Research 日次レポート：Bitcoinは$100,000のサポート水準から反発し、$104,000付近で上昇トレンドを形成しました。Ethereumは大規模な流動性ショックの後、$3,200ゾーンで安定し、上昇に転じました。中央集権型取引所がSEAM/USDTの取引ペアを上場し、取引チャネルの拡大により、SEAMは24時間で74.17%の上昇率を記録しました。WLFIはマクロ経済環境の改善、政治的な追い風、テクニカルなモメンタムに支えられ、24時間で18.75%上昇しました。Ethereum FoundationはdAIチームの2026年ロードマップを発表し、市場のAI×Web3への関心を一層強化しました。一方、上院は政府閉鎖を終結させる法案を可決し、過去最長の閉鎖が終了する可能性があります。

本レポートは、2025年10月のWeb3資金調達動向をまとめたものです。10月は合計130件の資金調達が成立し、総額51億2,000万ドルを調達しました。これは前月比104.8%増で、過去1年間で2番目に高い水準です。調達の大半は戦略的ラウンドが主導し、全体の70%以上を占めました。これは、予測市場Polymarketの急成長やCeFiとTradFiの統合加速が原動力となっています。分野別では、DeFiが21億5,000万ドルで最も多く、革新的な金融アプリケーションへの資本集中が際立っています。調達規模では、300万～1,000万ドルのプロジェクトが全体の約3分の1を占め、100万ドル未満のプロジェクトは5.9%と、最近で最低水準となりました。さらに、Orochi Network、KapKap、Voyage、TBook、Lavaなど、注目すべき資金調達プロジェクトも本レポートで紹介しています。

Gate Research Daily Report: 11月12日、暗号資産市場は引き続き弱含みのレンジ相場となり、全体的な投資家心理も低調でした。BTCは0.36%上昇し103,261 USDT、ETHは0.87%上昇し3,448 USDTとなり、テクニカル指標では下落圧力が弱まる兆しが見られました。注目トークンでは、Lisk（+52.65%）がEMpower Fundと新興市場拡大による強い資金流入を背景に市場を牽引。Allora（+10.54%）はメインネットローンチおよびマルチチェーン展開により、AI + Web3のテーマへの関心が再燃し注目を集めました。Canton Network（+11.81%）は新しい“Cantonics”経済モデルと開発者向けインセンティブプログラムを打ち出し、エンタープライズブロックチェーン分野で際立った存在感を示しています。一方、Gate Connectは業界初となるApple Payによる暗号資産オフランプ機能を提供し、Web3決済の普及を一歩推進しました。さらに、過去2週間でクジラウォレットが36,000 BTC超を蓄積し、Bitcoinの$100,000付近でのレンジ相場を下支えしています。

Gate Researchによると、今週のBitcoinは一時$100,000を下回ったものの、$106,000付近まで回復しました。これは米国政府のシャットダウン懸念が後退し、投資家のリスク選好が回復したことが背景にあります。MACDのゴールデンクロスの初期段階が現れましたが、取引量と資金流入額は依然として低調で、上昇トレンドはまだ確立していません。Ethereumは$3,400～$3,650の価格帯で推移しており、反発の勢いも限定的です。市場全体のセンチメントは慎重なままであり、今回の反発は新たな強気局面の始まりというよりも、技術的な調整局面と考えます。

Gate Research 日次レポート：利下げ期待の後退を背景に、リスク資産が反落しました。ビットコインは$105,312まで下落し、1日で2.5%以上下落しました。イーサリアムも調整局面に入り、価格・市場センチメントともに弱気が強まっています。プライバシーコイン分野は約15%上昇し、Decredが24時間で68.28%の急騰となりました。Uniteのガバナンス提案により短期的な売り圧力が緩和されました。また、長期的な成長志向が強化されたことで、UNITEは24時間で146.18%上昇しました。一方、FTSE RussellはChainlinkと提携し、同社の指数と市場データをオンチェーン化する方針を発表しました。さらに、Donut Labsは$15,000,000のシードラウンドを完了し、AI搭載の暗号資産取引ターミナルの展開を加速させています。

Gate Researchによると、今週Bitcoinは6月以来初めて10万ドルを下回り、最安値は99,932ドルを記録しました。これにより、200日移動平均も下回り、今年2番目に大きな下落となりました。

Gate Research週間レポート：BTCのテクニカルリバウンドは足踏み状態が続き、短期的な勢いも依然として弱い状況です。ETHの回復も勢いに欠け、短期MAがリバウンドの上値を抑えています。Balancerは直近の脆弱性の悪用に関する予備報告を公開し、丸め処理のアルゴリズムのエラーを悪用した事実を確認しました。Monadのメインネットは11月24日に公開予定で、MONトークンの請求期間はすでに終了しています。ビットコイン現物ETFの資金フローはプラスへと転換し、市場センチメントの一時的な回復を示しています。暗号資産現物市場の時価総額は3兆4,500億ドルまで反発しました。全体的な市場センチメントは短期的な安定を見せています。

2025年10月、Layer2および高性能ブロックチェーンの活動が回復し、オンチェーン構造の差別化が継続しました。Arbitrumはこの流れを主導し、取引量が34％超増加、DRIPインセンティブと資産トークン化の影響で純流入額は10億ドルを突破し、Layer2ネットワークのトップとしての地位を確固たるものにしました。StarknetはBTCFiのナラティブを受けて台頭し、資本とユーザーの安定的な流入を集めています。Bitcoinは高値から反落後、テクニカルな調整局面に入り、短期ポジションの安定と長期保有者の再蓄積が進み、市場のリバランス段階を示しています。Polymarketは予測市場と伝統的金融の融合ナラティブで勢いを増し、月間取引量は27億ドルを超えました。Humanity Protocolは「AI + DID」とゼロ知識によるID認証に注力し、トークン$Hは過去1か月間で300％以上上昇、分散型ID分野の主要プロジェクトへと成長しています。

2025年10月中旬以降、BTCとETHは高水準でのレンジ相場を続けており、価格構造とボラティリティには明確な乖離が見られますが、短期的なモメンタムは弱まっています。デリバティブ市場では、レバレッジポジションがレバレッジ解消された後、徐々に回復しており、ETHのポジションはより強い回復力を示しています。10月10日にはロングポジションの清算額が190億ドルを超え、高値圏での圧力増加と短期的な信頼感の低下を反映しました。全体の構造は安定しているものの、反発の勢いは限定的です。定量戦略の分野では、RSIベースのリバーサルモデルがBTCなどの資産で堅調な成果を上げており、累積リターンは約50%に達しています。しかし、高リターンには依然として大きなボラティリティと最大損失リスクが伴います。対照的に、Gate Quant Fundはマーケットニュートラルのアービトラージやヘッジ戦略に注力し、安定したリターンと強固なリスク管理を重視して、投資家によりバランスの取れた持続可能なサービスを提供しています。

Gate Research Daily Report: 10月31日、BTCは高値から急落し、短期間で反発しました。ETHは下落傾向が続きましたが、安値圏で下げ止まりつつあります。GTは$12.57付近でサポートを割り込んだ後、反発しました。JELLYJELLYは24時間で約40.56%上昇しました。Strategyの第3四半期利益は28億ドルに減少し、Bitcoinのプレミアムは18カ月ぶりの低水準となりました。EthereumはFusakaアップグレードの実施日を12月3日に正式決定しました。ETHは反落後、夜間に反発し、取引レンジが縮小しています。

Gate Research Daily Report: : 11月3日、BTCは全体的に弱含みかつ不安定な値動きを見せ、$108,900付近で推移しました。ETHは一時$3,850超で推移した後、再び$3,790付近まで下落し、緩やかな下落基調となりました。GTは短期的な反発の後、再び売り圧力を受け、現在$12.90付近で持ち合っています。一方、BEATは+58.90%の急騰で市場の注目を集めました。市場全体では、10月の分散型取引所取引高が過去最高の$613.3 billionを記録しました。ARK Investは暗号資産保有額を$2.15 billionまで拡大し、Tetherは年初から9ヶ月間の純利益が$10 billion超となったことを報告、さらに自社株買いプログラムと投資ファンドライセンス申請の開始を発表しました。

Gate Research Daily Report：10月29日、暗号資産市場は全体的に調整局面となり、主要銘柄が軒並み下落しました。BTCは0.29%下落し、$116,000超から約$112,000まで値を下げました。ETHは0.11%下落し、高値圏でのレンジ推移を維持しています。資金流入はインフラ分野やアプリケーションイノベーション分野へとシフトしています。Pi Network（+16.77%）はKYC拡大による短期的な流入で急騰、APRO Token（+22.73%）は「Oracle 3.0」アップデートと新エコシステム計画への期待で上昇しました。Puffer（+29.82%）はUniFi AVSのローンチによってEthereumのスケーラビリティ開発の最前線に位置づけられ、注目を集めています。一方、t54.aiはx402-secureを発表し、エージェントエコシステム向けのプログラマブルな信頼・検証フレームワークを構築しました。Visaはステーブルコイン対応ネットワークを拡大し、四半期ごとの暗号資産決済取引量は前年同期比で4倍に増加しています。Tether Goldの時価総額は21億ドルを突破し、PAX Goldと合わせて現在ほぼ9

Gate Researchは、BTCが最近$108,000～$115,000のレンジで推移し、短期移動平均線が収束する中、市場の方向感が依然として不透明であると指摘しています。価格が$107,000を上回って推移すれば、レンジ相場が継続する可能性が高く、出来高を伴って$115,000を突破すれば、新たな上昇局面が始まる可能性があります。ETHは$3,850～$4,250の間で値動きしており、勢いは弱いものの、$4,100～$4,200を上抜けることで再び上昇トレンドが強まる展開が期待されます。全体として、市場は主要レンジ内での値動きを続けており、流動性環境も引き続き慎重な状況です。

Gate Research Weekly Report: 過去1週間、ビットコインは$107,500から$116,388のレンジで推移し、100日移動平均線と200日移動平均線の間で価格が推移しています。調整局面が継続しています。Mastercardは暗号資産インフラ企業Zerohashの買収を20億ドルで計画しています。GrayscaleによるSolana現物ETFが開始され、Solana関連商品の市場需要が拡大しています。利下げペースは鈍化する見通しです。トレーダーは12月の利下げ予想を後退させています。Aave HorizonのRWA（現実資産）市場は4億2,500万ドルを突破しました。BitwiseのSolana ETFは2日目の取引高が7,200万ドルを超えました。KALSHIの月間取引高は40億ドルを突破し、過去最高を更新しています。

本記事は、Crypto Private Wealth Management（Crypto PWM）の発展を紹介し、従来の「担当者と銀行」という関係モデルからオープンなデジタルエコシステムへの転換を示しています。世界的な富裕層（HNWIs）の増加と暗号資産市場の成熟に伴い、Crypto PWMは制度化および規制の強化が進む段階に入っています。