リサーチ

Gate Researchは最近、「上場企業と暗号通貨の二重関係の分析」という報告書を発表しました。これは、暗号通貨を上場企業の視点から、上場企業を暗号通貨プロジェクトの視点から考察しています。異なる上場企業にとって、暗号通貨の購入には、主に3つの核心的な動機があります：高いステーキング収益の取得、高い資産価値の向上、戦略的エコシステムの位置付けです。暗号通貨プロジェクトにとって、PoWパブリックチェーンは安定したキャッシュフローを持つ上場企業をコインの保有者として必要とし、PoSパブリックチェーンはインターネットまたはクラウドコンピューティング企業をコインの保有者として必要とし、Infraタイプのプロジェクトはソフトウェアセキュリティ企業をコインの保有者として必要とします。上場企業とプロジェクトチームは、エコシステムにおける自分たちの役割を明確に理解し、長期的な協力とウィンウィンのメカニズムを確立する必要があります。

Gate Research Weekly: BTCは2.39%上昇し、112,000 USDTの記録を達成; ETHは8.35%急増。Pump.funが7月12日に最初のトークンセールを開始し、Gateが150,000,000,000 PUMPトークンの公開販売をサポート。Monad Foundationがステーブルコインインフラ開発者のPortal Labsを買収。英国の暗号プラットフォームZigluが財政崩壊により特別管理に入る。

このレポートは、市場における株式トークン化の現在のメカニズムを概説し、プロの投資家向けの3つの実行可能なアービトラージ戦略を提示しています。また、トークン化の波の中で小口投資家にとっての潜在的な機会を探ります。最後に、株式トークン化投資に関わる取引リスクとシステミックリスクを検討し、適切なポジションサイズとリスク管理の重要性を強調しています。

この報告書は、2025年6月のWeb3資金調達の状況を要約しています。この月には、合計119件の資金調達が完了し、51.4億ドルに達しました。これは2025年に記録された中で最高の月間合計であり、資本流入の強い回復を反映しています。今月の資金調達活動は、高い集中度と機関の支配が特徴でした。CeFiセクターは33億ドルで先導し、他のすべてのセクターの合計のほぼ3倍に達しました。これは主に、大規模な合併、買収、上場後の資金調達が活発に行われたことによるもので、Web3と伝統的な金融の加速する統合を強調しています。この報告書では、Yupp、Momentum、HashPower、Avantis、OpenTradeなどの主要プロジェクトにも言及しています。

Gateリサーチ：3月30日、BTCおよびETHは狭い取引レンジで推移し、市場心理は依然として極度の恐怖状態にあります。リスク選好や流動性は回復しておらず、資本は主にディフェンシブなポジションと既存の流動性ローテーションに集中しています。構造的なチャンスはRWA、アプリケーション主導プロジェクト、分散型ネットワークインフラに集まり、GF、STIK、NKNの上昇はナラティブ回復とハイベータ資本のローテーションを示しています。業界全体では、PharosがUSDCとCCTPをメインネット決済設計に統合し、パブリックブロックチェーンの競争軸がパフォーマンスから決済および流動性能力へと移行しています。一方で、Suiはプロトコルの利便性とセキュリティを継続的に向上させており、TxFlowのメインネットローンチによりオンチェーンファイナンスでの統合型実行レイヤーへの流れがさらに強まっています。

Gateリサーチデイリーレポート：3月30日、暗号資産市場は引き続きレンジ内での調整が続き、BTCとETHは主要な水準付近で何度も値動きを繰り返し、明確なトレンド転換は見られませんでした。市場心理指数は依然として極度の恐怖を示しており、市場全体では防御的なポジションと短期取引が優勢です。市場動向では、時価総額1,000万ドル超の資産の中でSTIK、GF、NKNが上昇率トップ3となり、貴金属RWAや分散型ネットワークインフラなど、明確なナラティブを持つセクターを中心に資金が構造的に循環しています。業界面では、PharosとCircleがUSDCおよびCCTPのメインネット統合を推進し、ステーブルコイン決済機能のパブリックチェーンへの組み込みを加速させています。Suiはプロトコルレベルの利便性とセキュリティを継続的に強化しており、TxFlowメインネットのローンチによってオンチェーン金融実行の統合的な流れがさらに強まっています。

Gateリサーチインスティテュートレポート：2025年6月24日から7月7日まで、暗号通貨市場は引き続き高レベルの変動を経験しており、資金は小型および中型トークンへの回転を加速しています。BONKやREKTのようなプロジェクトは、ボリュームと価格の共鳴を示し、短期的な人気の急増を引き起こしています。一部の資産はボリュームが増加しているにもかかわらず価格が停滞しており、市場の乖離を反映しています。構造的な市場トレンドは続いており、異常な取引量が重要なシグナルとして残っています。最近、Altius、Camp Network、ChainOpera、Sapienなどのプロジェクトが相次いでエアドロップタスクを開始しました。この記事では、参加方法を要約し、ユーザーが反発期間の配当やレイアウト機会をつかむ手助けをします。

Gateリサーチデイリーレポート：7月1日、BTCとETHは共に1％以上下落しました。これは最近のトークン価格の急騰に続く合理的な修正です。オンラインブローカーのRobinhoodは、EUの顧客に対して米国の株式やETFをブロックチェーン上で取引できるようにすることを発表し、これらのトークン化された株式を独自のレイヤー2ブロックチェーンであるRobinhoodチェーンに移転する計画です。ステーブルコイン発行者のCircleは、USDC準備金の保管業者として機能し、機関投資家向けに暗号資産を保有できるようにするために、米国の国家銀行ライセンスを申請しました。Polygon Labsは、暗号市場メーカーのGSRと協力して、オンチェーン資産の断片化と高インフレによって引き起こされる持続不可能な利回りに対処することを目的とした、DeFiに特化したイーサリアムレイヤー2ブロックチェーンであるKatanaを立ち上げました。

Gate Research Daily Report: 7月14日、BTCは119,000 USDTレベルをテストしており、ETHの最近の強いサポートは約2,920 USDTで、抵抗は3,000 USDT付近です。BTCは新しい史上最高値を記録しましたが、Googleの検索利息は以前のブルマーケットよりも低いままです。一方、米国議会は複数の重要な暗号資産法案について投票する予定です。さらに、約10,000のウォレットがPUMPのプレセールに成功裏に参加し、ほぼ200のアドレスがそれぞれ100万USD以上のトークンを購入しました。

先週、MemeCore (M) は550％以上急騰し、複数の取引所上場や戦略的パートナーシップによって推進されました。一方、Stellar (XLM) もプロトコルアップグレードやエコシステム活動の増加に支えられて100％を超える利益を上げました。Sei NetworkのネイティブUSDCの立ち上げは、そのトークン価格を週で約35％上昇させるのに寄与しました。 一方、Letsbonk.Funは、参加閾値の低下のおかげでPump.funを追い抜きました。トラフィックが減少したにもかかわらず、Pump.funはPUMPトークンのプレセールを通じて5億ドルを成功裏に調達しました。

Gateリサーチデイリーレポート：7月15日、ビットコイン（BTC）は120,000 USDTの壁を突破し、123,000 USDTを超えるピークに達し、歴史的な新高値を大幅に更新しました。イーサリアム（ETH）も重要な3,000 USDTの閾値を何度も超えましたが、このレベルを維持することはできませんでした。PUMPトークンは主要な主流の暗号通貨取引所に上場し、その価格は発行価格と比較して40％以上も急騰しています。Aaveの純預金は500億ドルを超え、これにより初めてこの規模に達したDeFiプロトコルとなりました。TrustaはSolanaとの戦略的パートナーシップを発表し、Solana財団からインフラストラクチャー資金を受けました。カザフスタン中央銀行のティムール・スレイメノフ総裁は、同国が金と外国為替準備、ならびに国家基金資産を暗号通貨に投資する可能性を探る計画であると述べました。

Gate Research Daily Report: 7月16日、BTCは約117,000 USDTに反落し、ETHは短期的な上昇を主導しました。トレンドトークンの中では、EIGENがFuelとBoundlessとの協力によるポジティブな展開で約12%急騰しました；TAOはwTAOエアドロップとステーキングプラットフォームの開始を受けて約8%上昇しました；ENAはNeutrlとのパートナーシップにより8%以上の上昇を記録し、USDeの新しい利用ケースを推進しています。政策と資本の面では、トランプがGENIUS法案を進めるための合意を仲介し、翌朝に下院投票が予定されています。この法案は、米国のステーブルコイン規制における重要なマイルストーンとなり、USDCのようなコンプライアント資産に対する機関投資家の信頼を高める可能性があります。一方、NYSEは公式にレバレッジドXRP ETFを承認し、Rippleエコシステムの資産を主流の金融市場にさらに統合しました。

2025年6月、暗号通貨市場の総時価総額は3.2兆ドルから3.6兆ドルの間で変動し、中東の地政学的緊張が市場のセンチメントに一時的な影響を与えました。ソラナは、ほぼ1億件のデイリー取引を記録し、続いてベースが970万件でした。SEIは価格の上昇と好意的な政策の後押しにより人気が急上昇し、6月中旬のデイリー取引高は9400万ドルを超え、短期間で50%以上の価格上昇を見せました。世界的な暗号規制はますます乖離を示し、シンガポールはオフショアサービスの監視を強化し、アメリカはステーブルコインに関する立法を進め、一方で韓国とベトナムはより支援的な姿勢を採用しました。全体として、規制の気候は温かさを増している兆しを見せました。

Gate Research: 2025年7月1日から7月14日まで、暗号市場は適度に強気のトレンドを維持しました。BTCは抵抗を突破し続け、新たな高値を記録しました。これは、堅固な市場構造と主要プレイヤーからの活発な資金流入によって支えられています。一方、ETHは弱い勢いで横ばい取引を行いました。ロング・ショート比率とオープンインタレストは、BTCに対して中立から強気のセンチメントを示唆していますが、ETHは様子見の姿勢を維持しています。ファンディングレートは中立軸付近で推移し、全体的に慎重な市場心理を反映しています。清算パターンは整然としており、ショートスクイーズがBTCに上昇圧力を提供しています。政策面では、引き続き前向きな展開が流動性と市場への信頼を注入しました。定量戦略に関しては、「ATRボラティリティチャネル戦略」がXRP取引で200%以上のリターンをもたらし、短期取引の強い潜在能力を示しました。

Gate Research Weekly Report: 今週、ETHは強い勢いで$3,400を超え、一方でBTCはアルトコインに対してパフォーマンスが劣りました。USDTの時価総額は$1600億を超え、新たな史上最高値を記録しました。Orcaは7月末または8月初旬にそのLaunchpadを立ち上げる計画です。AaveのTVLは$300億を超え、新記録を樹立しました。Pump.FunはSolanaでの主要なトークンローンチプラットフォームとしての地位を取り戻し、過去24時間で46.9%の市場シェアを獲得しました。