Gate DeFi日报 (9月8日)：Venus成功追回千万美元被盗资金；Hyperliquid稳定币USDH引多方竞逐

9 月 8 日，加密市场整体情绪偏中性。全网 DeFi TVL 小幅回升至 1,531.52 亿美元，24 小时上涨 1.12%，但 DEX 交易量持续低迷，仅 91.64 亿美元，较上周下降 17.86%。链上热点集中于 Venus 成功追回 1,140 万美元被盗资金、Hyperliquid 推出 USDH 稳定币发行竞标，以及 Aster 即将上线代币 TGE。特朗普家族财富因 WLFI 与 ABTC 的价值飙升成为话题焦点，而 Arbitrum 生态项目 Kinto 宣布将于 9 月底关闭。

DeFi 市场概览

（来源：DeFiLlama）

全网 DeFi TVL：约 1,531.52 亿美元，24H 上涨 1.12%。

DEX 24 小时交易量：约 91.64 亿美元，过去一周下降 17.86%，排名前三分别是：Uniswap（20.49 亿美元）、PancakeSwap（18.02 亿美元）、Pump（8.7874 亿美元）。

热门协议与链上表现

以 TVL 计算，排名前十的 DeFi 协议数据如下：

（来源：DeFiLlama）

其中，排名靠前的协议数据表现分别为：

Aave：TVL 约 399.43 亿美元，单日增长 1.74%，24 小时费用约 294 万美元；

Lido：TVL 约 373.43 亿美元，单日增长 0.20%，24 小时费用约 307 万美元；

EigenLayer：TVL 约 188.02 亿美元，单日增长0.26%，24 小时费用约 3,909 美元；

Ethena：TVL 约 129.66 亿美元，单日增长 0.45%，24 小时费用约 27,090 美元；

ether. fi：TVL 约 108.75 亿美元，单日增长 1.02%，24 小时费用约 70,269 美元。

项目要闻梳理

1、去中心化交易平台 Aster 更新其代币经济学信息，代币最大供应量 80 亿枚。8.8% 的（7.04 亿枚 ASTER）代币将于 TGE 当日立即解锁，发放给在积分活动中获得 Rh 或 Au 积分的用户。

Aster 将于 9 月 17 日 TGE，空投查询领取，代币经济学将于晚些时候公布。此外，Aster Genesis Stage 2 已上线，第二阶段引入多维评分，评分维度包含交易量、Aster 资产持有时间、盈亏情况等。

此外，APX 持有者可以在指定的兑换期内将 APX 持有的资产（包括质押仓位）转换为 ASTER，但兑换率会随着时间的推移而降低。部分协议收入将用于基金会分配和治理奖励分配的回购。ASTER 的未来效用包括现货/永续合约交易费折扣、治理等。

2、去中心化借贷协议 Venus Protocol 发推表示，团队在进行尽职调查后已按今日代币价格正式归还钓鱼事件当事人 Kuan Sun（@KuanSun1990）价值 1140 万美元的头寸。

此前，Venus Protocol 发布网络钓鱼事件后分析称，9 月 2 日用户 Kuan Sun 遭钓鱼攻击损失约 1300 万美元，Venus 团队在 13 小时内通过暂停协议、强制清算攻击者钱包等措施成功追回全部资金并恢复协议正常运行。安全审计确认协议本身未受影响。

3、稳定币发行商 Paxos、Frax Finance、Agora 等正在竞逐 Hyperliquid 即将推出的 USDH 稳定币发行权。Hyperliquid 在上周五宣布了这一计划并表示，目标是推出一个「以 Hyperliquid 为优先、符合 Hyperliquid 理念且合规的美元稳定币」，并为此预留了 USDH 代币代码。Hyperliquid 邀请各团队提交提案，胜者将通过验证者投票选出，获得购买代币代码并发行该代币的权利。

Paxos 昨日提交了 USDH 竞标提案，承诺提供符合 MiCA 和 GENIUS 法案的合规性，支持在 HyperEVM 和 HyperCore 上的原生部署，并提供 95% 的利息收入用于 HYPE 代币回购，将回购的代币重新分配给「生态系统计划、合作伙伴和用户」。

Frax 提出「社区优先」提案，并计划将 USDH 与 frxUSD 1:1 挂钩，frxUSD 由贝莱德收益型 BUIDL 链上国债基金支持。Frax 表示，「100% 的底层国债收益将通过链上程序化方式直接分配给 Hyperliquid 用户，Frax 不收取任何费用」。Hyperliquid 当前的稳定币存款可带来 2.2 亿美元的年化收益。

Agora 也为 USDH 组建了一个联合竞标团队，承诺 USDH 将「100% 净收入」分配给 Hyperliquid，用于平台援助基金或 HYPE 代币回购。

Hyperliquid 要求各机构于 9 月 10 日（周三）前提交提案，投票将于 9 月 14 日（周日）进行。

4、特朗普家族上周财富激增，因加密矿企 American Bitcoin（ABTC）上市交易以及 World Liberty Financial（WLFI）带来的收益，财富总计增加了 13 亿美元。其中 WLFI 为特朗普家族净资产增加贡献 6.7 亿美元，Eric Trump 作为 ABTC 联合创始人，其拥有的 ABTC 的股份在上周三上市交易后估值超过 5 亿美元，当时 ABTC 股价一度飙升至 14 美元，随后暴跌超 50% 至 6.24 美元的低点。

然而，这 13 亿美元仍未包括特朗普家族持有的约 40 亿美元 WLFI 代币，这些代币目前受锁定期限制。排除 40 亿美元 WLFI 代币后，特朗普家族的集体净资产已经超过 77 亿美元。

5、Arbiturm 生态模块化交易平台 Kinto 在 7 月份遭受智能合约攻击，损失 577 枚 ETH 约 155 万美元，宣布将于 9 月 30 日关闭。其创始人 Recuero 承诺在 Kinto 关闭后向部分黑客受害者提供补偿。据 Recuero 称，所有剩余的基金会资产将返还给「Phoenix」计划的贷款提供方，贷款提供方将收回 76% 的贷款本金。Recuero 还承诺拿出 5.5 万美元的个人资金，用于补偿 Morpho 平台上的黑客攻击受害者，每个地址最高 1,100 美元。

6、Jupiter 于社交平台发帖表示，「JLP 流动性池 TVL 突破 20 亿美元。」据官网数据显示，当前 JLP APY 达 17.58%。

各大生态龙头 DeFi 项目一览

Solana DEX 24 小时交易量位居榜首，约 26.02 亿美元，过去一周下降 19.8%，其中排名前三的项目分别是：

Pump（8.7874 亿美元）、Meteora（6.1554 亿美元）、Raydium（4.0159 亿美元）；

以太坊 DEX 24 小时交易量排名第三位，约 16.33 亿美元，过去一周下降 17.68%，其中排名前三的项目分别是：

Uniswap（10.29 亿美元）、Fluid（3.7159 亿美元）、Pendle（3.6142 亿美元）；

Base DEX 24 小时交易量排名第四位，约 8.5537 亿美元，过去一周下降 21.67%，其中排名前三的项目分别是：

Uniswap（3.8301 亿美元）、Aerodrome（3.3296 亿美元）、PancakeSwap（1.4141 亿美元）。

Gate DeFi 板块代币行情数据

根据 Gate 行情页面数据，DeFi 板块排名前十的代币价格表现如下：

（来源：Gate DeFi 板块行情）

9 月 8 日截至发稿，加密货币市场整体复苏，DeFi 板块中 WLFI 领跌，具体而言：

UNI 暂报 9.56 美元，24 小时涨幅 1.92%；

WLFI 暂报 0.208 美元，24 小时跌幅 13.11%；

AAVE 暂报 302.62 美元，24 小时涨幅 0.23%；

INJ 暂报 13.31 美元，24 小时涨幅 2.01%；

CRV 暂报 0.7816 美元，24 小时涨幅 0.84%；

MORPHO 暂报 1.99 美元，24 小时跌幅 0.5%。

市场趋势解读

TVL 稳步回升，交易量延续低迷

全网 DeFi TVL 报 1,531.52 亿美元，24 小时上涨 1.12%；DEX 交易量降至 91.64 亿美元，较上周下滑 17.86%，资金仍以观望为主，流动性主要集中在 Uniswap、PancakeSwap、Pump 等头部项目。

Venus 团队展现危机处理能力，提升 DeFi 信心

Venus Protocol 在遭遇网络钓鱼事件后 13 小时内追回全部资金，并按原价归还 1,140 万美元损失，强化了协议安全与社区信心。该事件也显示出去中心化协议在紧急事件处理上的快速反应能力。

Hyperliquid 稳定币竞逐成为焦点

Paxos、Frax、Agora 等头部机构竞逐 USDH 稳定币发行权，带来「合规性 vs 收益分配」的不同叙事，预计投票将在 9 月中旬成为市场热点，或推动 DeFi 稳定币赛道新一轮竞争。

特朗普家族财富因加密资产大幅波动

WLFI 与 ABTC 的价值增长使特朗普家族财富增加 13 亿美元，进一步凸显加密资产对现实政治经济格局的潜在影响。

分析师观点

市场分析师指出，本周 DeFi 走向主要受以下三点影响：

资金情绪：TVL 稳定增长但交易量萎缩，反映短期资金观望，市场仍缺乏增量资金入场。

项目叙事：Venus 的成功追回与 Hyperliquid 稳定币竞逐，短期内可能提振市场信心，但热点集中度过高带来波动风险。

宏观环境：美联储政策与加密监管趋势仍是中期关键变量，预计资金更倾向布局具备长期收入模型的协议（如 Ethena、Lido 等）。

整体来看，DeFi 市场在经历数月调整后，TVL 出现复苏迹象，但交易活跃度不足，叙事驱动的短期波动与结构性资金流入并存。分析师认为，若 9 月下旬 Hyperliquid 稳定币竞逐落地，可能成为本轮 DeFi 市场的重要催化剂。