Production mondiale de cuivre par pays : dynamiques du marché 2024 et principaux producteurs

Le paysage mondial de la production de cuivre continue de changer alors que les nations minières naviguent entre infrastructures vieillissantes et demande en forte croissance. En 2024, la production mondiale de cuivre a atteint 23 millions de tonnes métriques, avec une concentration dramatique de la production par quelques acteurs clés. Cette analyse examine les principales nations minières de cuivre et les facteurs qui influencent leur production, ainsi que les défis structurels qui remodelent l’équation de l’offre de cuivre.

Défis et opportunités de la production mondiale de cuivre

Les préoccupations concernant la durabilité à long terme de l’approvisionnement en cuivre se sont intensifiées, car les mines établies dans les pays traditionnels de production de cuivre continuent de vieillir sans qu’une nouvelle capacité suffisante ne soit mise en service. Par ailleurs, la demande en cuivre devrait connaître une hausse significative en raison des efforts mondiaux d’électrification et de transition énergétique. En 2024, les marchés du cuivre ont connu une volatilité importante — le métal rouge a atteint un jalon historique en mai en dépassant pour la première fois 5 dollars la livre. Malgré cette dynamique haussière des prix, la consommation réelle du secteur de la transition énergétique est restée relativement modérée, notamment car la Chine — historiquement le plus grand consommateur mondial de cuivre pour les projets d’infrastructure — fait face à des défis de relance économique. À l’avenir, les prévisions sectorielles suggèrent que le marché du cuivre passera à des déficits structurels d’offre dans les prochaines années, ce qui pourrait favoriser à la fois la hausse des prix du cuivre et la rentabilité des sociétés minières. Pour les investisseurs et les acteurs du marché évaluant les opportunités de production de cuivre par pays, il devient crucial de comprendre la répartition géographique de la production.

Les puissances de la production de cuivre de premier rang

La position dominante du Chili

Le Chili reste le leader incontesté de la production de cuivre par pays, représentant environ 23 % de la production mondiale. Le pays a produit 5,3 millions de tonnes métriques de cuivre en 2024, renforçant sa position grâce à sa maîtrise de la plus grande mine de cuivre au monde, Escondida. Cette opération, co-possédée par BHP (57,5 %), Rio Tinto (30 %) et Jeco, a généré 1,13 million de tonnes de cuivre rien que pour la part de BHP en 2024. Au-delà d’Escondida, le Chili accueille des opérations de grands miniers mondiaux tels que Codelco (étatique), Anglo American, Glencore et Antofagasta. Notamment, la production chilienne de cuivre devrait rebondir pour atteindre des niveaux record en 2025, avec des projections à 6 millions de tonnes alors que de nouvelles initiatives minières se développent.

L’ascension rapide de la République démocratique du Congo

La RDC s’est imposée comme le deuxième plus grand producteur de cuivre, avec 3,3 millions de tonnes métriques en 2024 — soit 11 % de la production mondiale. Cela représente une croissance significative par rapport à 2,93 millions de tonnes en 2023. Un contributeur majeur à cette accélération est le projet Kamoa-Kakula exploité par Ivanhoe Mines en partenariat avec Zijin Mining Group, qui a atteint la production commerciale en août 2024. L’exploitation a généré 437 061 tonnes de cuivre en 2024, en augmentation par rapport à 393 551 tonnes l’année précédente. D’autres augmentations de production sont attendues en 2025, Ivanhoe visant entre 520 000 et 580 000 tonnes de cuivre par an.

Nations de production de cuivre de niveau intermédiaire

Pérou et Chine : trajectoires contrastées

Le Pérou a conservé sa position de troisième plus grand producteur de cuivre avec 2,6 millions de tonnes métriques en 2024, en baisse de 160 000 tonnes par rapport à 2023. Cette baisse est en partie due à une diminution de 3,7 % de la production à la mine Cerro Verde de Freeport McMoRan — la plus grande mine de cuivre du Pérou. Parmi les autres actifs importants péruviens figurent la mine Quellaveco d’Anglo American et le projet Tia Maria de Southern Copper. Le Pérou exporte la majorité de sa production de cuivre vers la Chine et le Japon, la Corée du Sud et l’Allemagne étant des destinations secondaires.

La production directe de cuivre en Chine s’élevait à 1,8 million de tonnes métriques en 2024, en légère baisse par rapport à 1,82 million de tonnes en 2023, poursuivant une tendance à la baisse amorcée après un pic de 1,91 million de tonnes en 2021. Cependant, la importance de la Chine dans la production mondiale de cuivre dépasse le simple minerai — la production de cuivre raffiné du pays a atteint 12 millions de tonnes en 2024, représentant plus de 44 % de la capacité mondiale de raffinage et environ six fois la capacité de raffinage du Chili. La Chine détient également les plus grandes réserves mondiales de cuivre, avec 190 millions de tonnes. En 2024, Zijin Mining Group a acquis une participation majoritaire de 50,1 % dans la mine de cuivre-molybdène-argent-or de Qulong au Tibet, avec des plans pour en prendre le contrôle total. Qulong est désormais la plus grande mine de cuivre de Chine, produisant environ 366 millions de livres de cuivre en 2024.

Centres de croissance émergents dans la production de cuivre

Part croissante de l’Asie du Sud-Est

L’Indonésie a produit 1,1 million de tonnes métriques de cuivre en 2024, dépassant à la fois les États-Unis et la Russie pour occuper la cinquième place dans le classement mondial par pays. Cette production a connu une forte accélération par rapport à 907 000 tonnes en 2023 et 731 000 tonnes en 2021. Le complexe Grasberg de Freeport McMoRan reste l’opération phare de l’Indonésie, tandis que la mine Batu Hijau de PT Amman Mineral constitue un contributeur secondaire mais en croissance. La production de Batu Hijau en 2024 devrait atteindre 1,84 milliard de livres de concentré de cuivre, grâce au traitement de minerai de haute teneur dans le cadre de l’expansion Phase 7. Mi-2024, Amman Minerals a mis en service une nouvelle installation de fusion avec une capacité annuelle de 900 000 tonnes, conçue pour produire 222 000 tonnes de cathodes de cuivre par an.

Dynamique de production en Amérique du Nord et en Russie

Les États-Unis ont produit 1,1 million de tonnes métriques de cuivre en 2024, l’Arizona représentant 70 % de l’offre nationale. Le pays exploite 17 mines responsables de 99 % de la production nationale. La mine Morenci de Freeport McMoRan en Arizona — exploitée conjointement avec Sumitomo — est la plus grande du pays, avec une production de 700 millions de livres de cuivre en 2024. Parmi les autres actifs clés figurent les opérations Safford et Sierrita de Freeport.

La production de cuivre en Russie a atteint 930 000 tonnes métriques en 2024, en hausse par rapport à 890 000 tonnes l’année précédente, principalement grâce à la montée en puissance de la mine de Udokan Copper en Sibérie. La phase 1 devrait générer jusqu’à 135 000 tonnes de cuivre en 2024, la phase 2 visant une capacité de 450 000 tonnes d’ici 2028.

Miners établis et émergents façonnant la production par pays

La contribution stable de l’Australie

L’Australie a produit 800 000 tonnes métriques de cuivre en 2024, légèrement au-dessus des 778 000 tonnes de 2023. La mine Olympic Dam de BHP a atteint un sommet de 216 000 tonnes en 2024. L’Australie détient la deuxième plus grande réserve de cuivre au monde, avec 100 millions de tonnes métriques, derrière la Chine. Le complexe Mount Isa de Glencore dans le Queensland, l’un des principaux producteurs australiens de cuivre, cessera ses opérations dans la seconde moitié de 2025.

L’expansion stratégique du Kazakhstan

Le Kazakhstan a produit 740 000 tonnes métriques de cuivre en 2024, un résultat stable d’une année sur l’autre, mais qui a permis au pays de se hisser dans le top 10 mondial du classement par pays, dépassant le Mexique et la Zambie. La production kazakhe a fortement augmenté par rapport à 510 000 tonnes il y a seulement trois ans, grâce à la mise en œuvre du Plan de développement national publié en février 2024. Ce plan stratégique vise une augmentation de 40 % de la production minière d’ici 2029 via une exploration accrue, un cofinancement de projets et des incitations fiscales à l’investissement. La mine Aktogay de KAZ Minerals, un fleuron du secteur privé, a produit 228 800 tonnes en 2024.

Position stable du Mexique

Le Mexique complète le top dix mondial des producteurs de cuivre avec 700 000 tonnes en 2024, en légère croissance par rapport à 2023. La mine Buenavista del Cobre de Grupo Mexico, située à Sonora, est la plus grande installation de cuivre du pays, tandis que la mine La Caridad constitue le deuxième plus grand actif de cuivre du Mexique.

Perspectives stratégiques pour la production de cuivre par pays

Le paysage mondial de la production de cuivre reflète des déséquilibres structurels entre l’offre et la demande qui devraient perdurer durant plusieurs années. Si les leaders traditionnels comme le Chili et les puissances émergentes telles que la RDC étendent leur capacité, le vieillissement des infrastructures minières et les délais de développement des projets suggèrent que des scénarios de déficit d’offre pourraient apparaître. Les nations investissant dans l’expansion de la production de cuivre — notamment l’Indonésie, le Kazakhstan et la RDC — se positionnent pour capter des parts de marché et profiter de la demande croissante en cuivre liée à l’électrification et aux infrastructures d’énergie renouvelable. Surveiller la production de cuivre par pays reste essentiel pour comprendre les tendances à long terme des matières premières et les opportunités d’investissement dans le secteur minier.