Analyse des voies d'investissement Web3 : du Marché primaires à l'investissement structuré
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu de fortes fluctuations, et certaines institutions d'investissement renommées ont annoncé qu'elles arrêtaient d'investir dans de nouveaux projets et suspendaient leurs plans de levée de fonds. Ce phénomène a suscité des inquiétudes sur l'avenir du capital-risque en cryptomonnaies, tout en incitant les investisseurs à repenser leur stratégie de participation dans le secteur Web3.
Cet article va systématiquement passer en revue les principales méthodes d'investissement et mécanismes de participation dans l'industrie Web3, fournissant des références pour les investisseurs à haute valeur nette.
Marché primaires chemin
Les investissements sur le marché primaire se font principalement par le biais de fonds crypto participant aux premiers tours de financement de projets Web3, tels que les tours de semences et les placements privés. L'équipe de gestion du fonds est responsable de la sélection des projets et de l'élaboration des stratégies de recherche et d'investissement, tandis que les investisseurs, en tant qu'associés commanditaires, apportent des fonds et bénéficient des rendements globaux.
Besoin de financement
Le seuil d'investissement initial est généralement supérieur à 100 000 $, tandis que les fonds de premier plan peuvent exiger un investissement minimum de 1 000 000 $. Les fonds sont généralement bloqués pendant 3 à 5 ans et ne peuvent pas être retirés à tout moment.
Période de retrait
Cycles de moyen à long terme, en moyenne 1 à 3 ans, dépendant de la sortie via le marché secondaire après le lancement des jetons du projet. Un marché baissier peut entraîner un prolongement du cycle de sortie.
Proactivité de la stratégie
Pour les investisseurs, c'est extrêmement faible, entièrement dépendant des capacités de recherche et d'exécution de l'équipe de fonds.
Modèle de rendement
Risque élevé et rendement élevé, en entrant sur le marché à un faible niveau de valorisation en début de période pour capter le rendement Alpha après le lancement du projet. Cependant, pendant un marché baissier, le taux de rendement des fonds peut fluctuer considérablement, voire tomber à zéro.
Alerte de conformité
La plupart des fonds cryptographiques adoptent une structure offshore, destinée aux investisseurs qualifiés. Les investisseurs doivent prêter attention à la conformité de la collecte de fonds et aux arrangements de garde du fonds, afin d'éviter les risques potentiels.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés à la recherche d'Alpha sur des projets précoces, prêts à accepter un verrouillage de liquidité, en particulier ceux qui n'ont pas la capacité de recherche directe sur les projets. Doit avoir une capacité suffisante à résister aux fluctuations cycliques.
Marché secondaires chemin
Le chemin du marché secondaire fait référence à des opérations telles que l'achat et la vente de jetons déjà cotés, le market making, la couverture et l'arbitrage via des marchés de négociation publics. C'est la méthode d'investissement la plus flexible et la plus marchande dans le marché des cryptomonnaies.
Besoin de financement
Extrêmement flexible, adapté à des montants allant de dizaines de milliers à des millions de dollars. Mais pour bien jouer, il faut une stratégie mature et un système de gestion des risques.
période de sortie
Les actifs peuvent être échangés et réajustés à tout moment, offrant une liquidité totale. Cependant, la volatilité est extrêmement élevée, nécessitant une attention particulière aux risques du marché.
Proactivité stratégique
Très élevé, les investisseurs doivent activement construire des portefeuilles stratégiques et ajuster en fonction des dynamiques du marché. Il est également possible de réduire l'intensité de la gestion active grâce à des produits structurés ou des plateformes de garde.
Modèle de revenus
Principalement dérivé de l'arbitrage de volatilité, de la capture de tendance et des événements à court terme. Les rendements présentent une volatilité élevée, en particulier lorsque le sentiment du marché fluctue fortement.
Alerte de conformité
Il est nécessaire d'utiliser une plateforme de trading conforme, de se concentrer sur la conformité fiscale des transactions transfrontalières et de choisir une structure appropriée pour réduire la charge fiscale.
Public cible
Convient aux investisseurs ayant des compétences en conception de stratégies et en surveillance du marché ; aux particuliers à haute valeur nette souhaitant gérer de manière flexible la liquidité de leurs actifs ; les investisseurs sans expérience de trading peuvent participer indirectement via des produits de stratégie quantitative.
Chemin d'incubation
L'investissement de type incubateur se concentre sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capital. Les investisseurs ne fournissent pas seulement des fonds, mais participent également en profondeur aux étapes clés du projet, aidant le projet à passer de 0 à 1.
Besoin de financement
Relativement flexible, allant de quelques dizaines de milliers à un million de dollars. En plus des fonds, un soutien non financier est également nécessaire.
Période de sortie
Cycle intermédiaire, généralement de 6 mois à 2 ans, en fonction du lancement du projet, du rythme de financement et de la vitesse de progression de l'écosystème.
Proactivité stratégique
Extrêmement élevé. Les investisseurs influencent directement la direction du projet, le rythme du produit, et participent même à des aspects clés tels que l'exploitation et la promotion sur le marché.
Modèle de rendement
Principalement issu de l'acquisition précoce de tokens ou d'actions à grande échelle. Les projets réussis peuvent obtenir des retours supérieurs à plusieurs dizaines de fois, mais cela s'accompagne également d'un risque d'exécution plus élevé.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de prêter attention aux questions de conformité telles que le lieu d'émission des tokens, la conception de la structure des droits de propriété, et de clarifier les responsabilités et obligations de conformité de chaque partie.
Public cible
Convient aux investisseurs disposant de ressources industrielles, de capacités de produits et de canaux de marché, prêts à s'impliquer profondément dans l'incubation de projets et recherchant des effets de synergie à long terme, ainsi qu'aux investisseurs à haute valeur nette et aux capitaux industriels.
Chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré consiste à configurer des portefeuilles d'actifs cryptographiques, à exécuter des stratégies et à gérer les risques via des plateformes de gestion d'actifs professionnelles ou des structures de fonds. Les investisseurs s'appuient sur des équipes et des outils spécialisés pour réaliser une allocation d'actifs tout-en-un.
Besoin de financement
Le seuil d'investissement minimum est généralement compris entre 50 000 et 500 000 dollars, selon la complexité du produit et la profondeur de la stratégie.
Période de retrait
À court et moyen terme, la plupart des produits ont des cycles de sortie flexibles, mais certains peuvent avoir des restrictions de durée de détention minimale.
Proactivité stratégique
Moyenne-basse. Dépend d'une équipe de gestion professionnelle pour exécuter la stratégie, les investisseurs peuvent ajuster la direction de l'investissement en fonction de leur tolérance au risque.
Modèle de revenus
Obtenez des rendements stables grâce à une allocation de stratégie diversifiée, en mettant l'accent sur la gestion des risques et l'optimisation du portefeuille. Par rapport au marché secondaire, la volatilité est moindre, mais l'élasticité des rendements est également plus faible.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de s'assurer que la plateforme ou le fonds choisi respecte les réglementations locales, en prêtant attention à la conformité fiscale transfrontalière et aux exigences KYC/AML.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés qui souhaitent confier la gestion de leurs actifs à une équipe professionnelle, optimiser le rapport risque-rendement, se soucier de la conformité et des rendements à long terme ; ou aux investisseurs qui souhaitent diversifier le risque d'investissement et réaliser une appréciation stable par le biais de combinaisons de stratégies.
Conclusion
Les chemins d'investissement Web3 ont chacun leurs caractéristiques, la clé étant de savoir s'ils correspondent à la structure de ressources, à la tolérance au risque et aux objectifs de l'investisseur. Avec l'évolution du marché, l'écosystème d'investissement se dirige vers une direction plus flexible et diversifiée. Les investisseurs devraient choisir une stratégie de participation appropriée en fonction de leur situation personnelle pour obtenir des retours à long terme dans ce secteur plein d'opportunités et de défis.
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MEVHunter
· 08-16 07:38
ngmi vc bros... ce verrouillage de 3 à 5 ans est un suicide sur ce marché lmao
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BearMarketMonk
· 08-13 19:03
La faux est prête, il ne reste plus qu'à attendre que les pigeons soient bien poussés.
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StealthMoon
· 08-13 18:58
Le pauvre a silencieusement quitté le groupe de discussion~
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OnchainFortuneTeller
· 08-13 18:47
Les retours de ce marché baissier sont trop mauvais, n'est-ce pas ?
Web3 investissement complet : quatre stratégies allant du marché primaire à l'investissement structuré.
Analyse des voies d'investissement Web3 : du Marché primaires à l'investissement structuré
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu de fortes fluctuations, et certaines institutions d'investissement renommées ont annoncé qu'elles arrêtaient d'investir dans de nouveaux projets et suspendaient leurs plans de levée de fonds. Ce phénomène a suscité des inquiétudes sur l'avenir du capital-risque en cryptomonnaies, tout en incitant les investisseurs à repenser leur stratégie de participation dans le secteur Web3.
Cet article va systématiquement passer en revue les principales méthodes d'investissement et mécanismes de participation dans l'industrie Web3, fournissant des références pour les investisseurs à haute valeur nette.
Marché primaires chemin
Les investissements sur le marché primaire se font principalement par le biais de fonds crypto participant aux premiers tours de financement de projets Web3, tels que les tours de semences et les placements privés. L'équipe de gestion du fonds est responsable de la sélection des projets et de l'élaboration des stratégies de recherche et d'investissement, tandis que les investisseurs, en tant qu'associés commanditaires, apportent des fonds et bénéficient des rendements globaux.
Besoin de financement
Le seuil d'investissement initial est généralement supérieur à 100 000 $, tandis que les fonds de premier plan peuvent exiger un investissement minimum de 1 000 000 $. Les fonds sont généralement bloqués pendant 3 à 5 ans et ne peuvent pas être retirés à tout moment.
Période de retrait
Cycles de moyen à long terme, en moyenne 1 à 3 ans, dépendant de la sortie via le marché secondaire après le lancement des jetons du projet. Un marché baissier peut entraîner un prolongement du cycle de sortie.
Proactivité de la stratégie
Pour les investisseurs, c'est extrêmement faible, entièrement dépendant des capacités de recherche et d'exécution de l'équipe de fonds.
Modèle de rendement
Risque élevé et rendement élevé, en entrant sur le marché à un faible niveau de valorisation en début de période pour capter le rendement Alpha après le lancement du projet. Cependant, pendant un marché baissier, le taux de rendement des fonds peut fluctuer considérablement, voire tomber à zéro.
Alerte de conformité
La plupart des fonds cryptographiques adoptent une structure offshore, destinée aux investisseurs qualifiés. Les investisseurs doivent prêter attention à la conformité de la collecte de fonds et aux arrangements de garde du fonds, afin d'éviter les risques potentiels.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés à la recherche d'Alpha sur des projets précoces, prêts à accepter un verrouillage de liquidité, en particulier ceux qui n'ont pas la capacité de recherche directe sur les projets. Doit avoir une capacité suffisante à résister aux fluctuations cycliques.
Marché secondaires chemin
Le chemin du marché secondaire fait référence à des opérations telles que l'achat et la vente de jetons déjà cotés, le market making, la couverture et l'arbitrage via des marchés de négociation publics. C'est la méthode d'investissement la plus flexible et la plus marchande dans le marché des cryptomonnaies.
Besoin de financement
Extrêmement flexible, adapté à des montants allant de dizaines de milliers à des millions de dollars. Mais pour bien jouer, il faut une stratégie mature et un système de gestion des risques.
période de sortie
Les actifs peuvent être échangés et réajustés à tout moment, offrant une liquidité totale. Cependant, la volatilité est extrêmement élevée, nécessitant une attention particulière aux risques du marché.
Proactivité stratégique
Très élevé, les investisseurs doivent activement construire des portefeuilles stratégiques et ajuster en fonction des dynamiques du marché. Il est également possible de réduire l'intensité de la gestion active grâce à des produits structurés ou des plateformes de garde.
Modèle de revenus
Principalement dérivé de l'arbitrage de volatilité, de la capture de tendance et des événements à court terme. Les rendements présentent une volatilité élevée, en particulier lorsque le sentiment du marché fluctue fortement.
Alerte de conformité
Il est nécessaire d'utiliser une plateforme de trading conforme, de se concentrer sur la conformité fiscale des transactions transfrontalières et de choisir une structure appropriée pour réduire la charge fiscale.
Public cible
Convient aux investisseurs ayant des compétences en conception de stratégies et en surveillance du marché ; aux particuliers à haute valeur nette souhaitant gérer de manière flexible la liquidité de leurs actifs ; les investisseurs sans expérience de trading peuvent participer indirectement via des produits de stratégie quantitative.
Chemin d'incubation
L'investissement de type incubateur se concentre sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capital. Les investisseurs ne fournissent pas seulement des fonds, mais participent également en profondeur aux étapes clés du projet, aidant le projet à passer de 0 à 1.
Besoin de financement
Relativement flexible, allant de quelques dizaines de milliers à un million de dollars. En plus des fonds, un soutien non financier est également nécessaire.
Période de sortie
Cycle intermédiaire, généralement de 6 mois à 2 ans, en fonction du lancement du projet, du rythme de financement et de la vitesse de progression de l'écosystème.
Proactivité stratégique
Extrêmement élevé. Les investisseurs influencent directement la direction du projet, le rythme du produit, et participent même à des aspects clés tels que l'exploitation et la promotion sur le marché.
Modèle de rendement
Principalement issu de l'acquisition précoce de tokens ou d'actions à grande échelle. Les projets réussis peuvent obtenir des retours supérieurs à plusieurs dizaines de fois, mais cela s'accompagne également d'un risque d'exécution plus élevé.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de prêter attention aux questions de conformité telles que le lieu d'émission des tokens, la conception de la structure des droits de propriété, et de clarifier les responsabilités et obligations de conformité de chaque partie.
Public cible
Convient aux investisseurs disposant de ressources industrielles, de capacités de produits et de canaux de marché, prêts à s'impliquer profondément dans l'incubation de projets et recherchant des effets de synergie à long terme, ainsi qu'aux investisseurs à haute valeur nette et aux capitaux industriels.
Chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré consiste à configurer des portefeuilles d'actifs cryptographiques, à exécuter des stratégies et à gérer les risques via des plateformes de gestion d'actifs professionnelles ou des structures de fonds. Les investisseurs s'appuient sur des équipes et des outils spécialisés pour réaliser une allocation d'actifs tout-en-un.
Besoin de financement
Le seuil d'investissement minimum est généralement compris entre 50 000 et 500 000 dollars, selon la complexité du produit et la profondeur de la stratégie.
Période de retrait
À court et moyen terme, la plupart des produits ont des cycles de sortie flexibles, mais certains peuvent avoir des restrictions de durée de détention minimale.
Proactivité stratégique
Moyenne-basse. Dépend d'une équipe de gestion professionnelle pour exécuter la stratégie, les investisseurs peuvent ajuster la direction de l'investissement en fonction de leur tolérance au risque.
Modèle de revenus
Obtenez des rendements stables grâce à une allocation de stratégie diversifiée, en mettant l'accent sur la gestion des risques et l'optimisation du portefeuille. Par rapport au marché secondaire, la volatilité est moindre, mais l'élasticité des rendements est également plus faible.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de s'assurer que la plateforme ou le fonds choisi respecte les réglementations locales, en prêtant attention à la conformité fiscale transfrontalière et aux exigences KYC/AML.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés qui souhaitent confier la gestion de leurs actifs à une équipe professionnelle, optimiser le rapport risque-rendement, se soucier de la conformité et des rendements à long terme ; ou aux investisseurs qui souhaitent diversifier le risque d'investissement et réaliser une appréciation stable par le biais de combinaisons de stratégies.
Conclusion
Les chemins d'investissement Web3 ont chacun leurs caractéristiques, la clé étant de savoir s'ils correspondent à la structure de ressources, à la tolérance au risque et aux objectifs de l'investisseur. Avec l'évolution du marché, l'écosystème d'investissement se dirige vers une direction plus flexible et diversifiée. Les investisseurs devraient choisir une stratégie de participation appropriée en fonction de leur situation personnelle pour obtenir des retours à long terme dans ce secteur plein d'opportunités et de défis.