Guide complet d'utilisation de sBTC | Analyse de l'écosystème sBTC du point de vue de ses mécanismes, de ses rendements, de ses cas d'utilisation, etc.

En fournissant un canal pour introduire 2 billions de BTC Liquidité off-chain, sBTC a le potentiel de revitaliser complètement BTCFi.

Rédigé par : Maggie

D’une certaine manière, le volume de 2,1 billions de dollars américains de Bitcoin (dernières données de CoinGecko au 18 décembre 2024) est en fait le plus grand “pool de fonds dormants” du monde cryptographique.

Malheureusement, la plupart du temps, il n’a pas généré de revenus pour les détenteurs, ni insufflé de dynamisme dans l’écosystème financier off-chain. Bien qu’après le début de l’été DeFi 2020, il y ait eu de nombreuses tentatives de libération de Liquidité d’actifs Bitcoin, la plupart ont été des tentatives répétées de réinventer la roue, attirant globalement un afflux de fonds BTC très limité et n’ayant jamais vraiment réussi à dynamiser véritablement le marché BTCFi.

Dans ce contexte, le sBTC récemment lancé sur le réseau principal Stacks, en tant qu’actif pris en charge par 1:1 Bitcoin on Stacks L2, s’engage à libérer le capital BTC et à ouvrir de nouveaux cas d’utilisation, en tirant parti de la sécurité de Bitcoin (finalité à 100% de Bitcoin) et des transactions rapides, afin de revitaliser complètement l’économie Bitcoin.

Actuellement, sBTC est exploité par un réseau de signataires de grande envergure composé d’institutions telles que BitGo, Asymmetric et Ankr, et il devrait devenir l’un des actifs Bitcoin de couche 2 les plus décentralisés, offrant des opportunités sans précédent pour DeFi, les dApps et d’autres domaines. Cet article examinera plus en détail le mécanisme de fonctionnement et les avantages relatifs de sBTC.

Comment fonctionne sBTC ?

Les utilisateurs commencent par effectuer une transaction sur le réseau principal de Bitcoin pour déposer des BTC dans un protocole multi-signatures surveillé par un groupe de signataires décentralisés de Stacks.

Après le dépôt de BTC, sBTC est frappé sur Stacks et les utilisateurs peuvent interagir avec les dApps DeFi.

Les utilisateurs peuvent utiliser le DeFi Bitcoin de manière transparente, par exemple, Zest Protocol prendra en charge les dépôts BTC sur la mainnet et les convertira automatiquement en sBTC. À l’avenir, le sBTC devrait devenir le jeton de frais sur Stacks, améliorant ainsi davantage l’expérience utilisateur.

y aura-t-il une limite de dépôt pour le sBTC ?

À ce stade, la limite de dépôt est de 1 000 BTC pour des tests contrôlés et un renforcement progressif de la sécurité.

Au stade initial, seuls les dépôts sont pris en charge, les retraits ne sont pas disponibles pour le moment.

Le sBTC génère-t-il des revenus ?

Imaginez, simplement en détenant du BTC, vous pouvez gagner un rendement en Bitcoin.

Pas besoin de caution, pas de points, pas de processus compliqué, il suffit de détenir du BTC pour recevoir des récompenses. Les utilisateurs précoces de sBTC recevront une récompense annuelle de 5 % en Bitcoin en connectant leur portefeuille avant le 17 décembre à 22h00 (heure de mise en ligne).

Maintenant, tout cela est possible grâce au programme de récompenses SBTC. Les utilisateurs précoces peuvent gagner des récompenses BTC simplement en détenant des SBTC, qui seront distribuées sous forme de SBTC.

Le programme de récompenses sBTC est soutenu par les stackers de “Stacking” STX.

Lorsque vous engagez des STX, vous obtenez des BTC via le mécanisme de consensus de Stacks. Pour activer le programme de récompenses sBTC, ces engageurs transfèrent les récompenses BTC correspondantes au pool de récompenses sBTC.

Les BTC provenant du pool de récompenses sont directement stockés dans un contrat intelligent, qui convertit les BTC en sBTC et distribue les récompenses aux détenteurs de sBTC proportionnellement. Le protocole fait un instantané quotidien du montant de sBTC détenu par les utilisateurs et distribue les récompenses toutes les deux semaines - c’est la durée d’un cycle PoX.

La récompense BTC estimée sur une base annuelle est de 5%, la récompense est distribuée tous les deux semaines.

Caractéristiques clés de sBTC :

Où puis-je utiliser sBTC ?

Plusieurs protocoles DeFi prendront en charge le sBTC, permettant aux utilisateurs de bénéficier de revenus supplémentaires sur la base de 5% APY :

Bitflow DEX

• Pool de liquidité : Les utilisateurs peuvent déposer du sBTC dans le pool de liquidité de Bitflow pour faciliter les transactions et obtenir une part des frais de transaction.
• Farming de rendement : Les fournisseurs de Liquidité peuvent mettre en gage leurs jetons LP (fournisseurs de Liquidité) dans le projet de farming de rendement pour gagner des récompenses supplémentaires, ces récompenses proviennent généralement de l’activité de trading ou des incitations de la plateforme.
• Prévision précoce : Le déploiement de sBTC pourrait entraîner un rendement annuel supplémentaire de 10 % à 30 %.
• Bitflow Runes AMM
• Bitflow a lancé Runes AMM (Automated Market Maker) sur Stacks L2, permettant aux utilisateurs de transférer les Runes sur L2 pour une meilleure expérience utilisateur.

Zest - Marché du prêt

• sBTC sera disponible dès le premier jour sur le marché de prêt de Zest Protocol. *Le protocole Zest lancera une activité d’amélioration des rendements dès le premier jour de sa mise en ligne, offrant des rendements BTC pouvant atteindre 10 % maximum, pour les sBTC fournis.

Zest débloquera également plus de stratégies DeFi liées à sBTC, telles que :

• Déposez des SBTC et gagnez jusqu’à 10% de rendement annuel en BTC ;
• Utilisez BTC (ou d’autres stablecoins) comme garantie pour emprunter des USDh stablecoins et les échanger contre des USDh ;
• Gagnez jusqu’à 25% de rendement annuel en mettant USDh en gage chez Hermetica.

Avertissement: le protocole DeFi d’Hermetica propose USDh, la première stablecoin à revenu soutenue par Bitcoin. Ce revenu est généré de manière durable par le paiement des frais de financement des contrats perpétuels sur les échanges centralisés et est versé quotidiennement.

stSTXbtc est un nouveau jeton de mise en gage de liquidité que les utilisateurs peuvent utiliser dans l’écosystème DeFi de Stacks. Les utilisateurs détenant ce jeton gagneront jusqu’à 10% de rendement annuel via des récompenses de mise en gage, qui seront payées directement sur leur portefeuille sous forme de sBTC.

Velar DEX

• Offrir de la liquidité : Les utilisateurs peuvent fournir des sBTC au pool de liquidité Liquidité de Velar, favorisant ainsi les échanges et gagnant une part des frais de transaction générés par la plateforme.
• Farming de rendement: En participant au projet de farming de rendement, les utilisateurs peuvent mettre en jeu les jetons LP (Liquidité Fournisseur) obtenus en fournissant sBTC Liquidité pour gagner des jetons natifs de Velar ou d’autres récompenses incitatives.
• Mise en jeu : Si Velar propose une option de mise en jeu pour le sBTC, les utilisateurs peuvent verrouiller leur sBTC dans un contrat de mise en jeu pour gagner des récompenses, telles que des jetons supplémentaires ou un pourcentage de revenus pour soutenir le fonctionnement du réseau.
• Velar lancera son propre programme d’incitation, permettant aux utilisateurs de gagner des jetons natifs VELAR de Velar en déployant sBTC dans leur pool DEX.

Arkadiko - USDA stablecoin

• Arkadiko permettra par vote de gouvernance d’utiliser le sBTC comme collatéral dans son protocole, permettant aux utilisateurs de mettre en gage leur Bitcoin pour emprunter des USDA ou d’autres actifs.

ALEX DEX

• Les utilisateurs peuvent déposer du sBTC dans le pool de liquidité d’ALEX et le mettre en paire avec d’autres actifs tels que les STX ou les stablecoins. De cette façon, ils fournissent de la liquidité aux échanges de la plateforme et gagnent une partie des frais de transaction du pool.
• ALEX fournira des revenus supplémentaires par le biais de son jeton natif ALEX, dans le cadre de l’événement Surge. Cela signifie que, en plus du rendement annuel de 5% du programme de récompenses en sBTC, les utilisateurs peuvent également gagner des récompenses supplémentaires en jetons ALEX en fournissant de la Liquidité sBTC.

Granite - Protocole de prêt (pas encore en ligne)

• Les emprunteurs peuvent obtenir des prêts en stablecoins en utilisant Bitcoin comme garantie, tandis que les fournisseurs de liquidité gagnent des revenus en fournissant des stablecoins au protocole.
• Emprunt : Les utilisateurs peuvent emprunter des pièces stables en utilisant sBTC comme garantie, puis les utiliser pour différentes stratégies DeFi afin de gagner des revenus.
• Liquidité participante : les utilisateurs peuvent agir en tant que liquidateurs, rembourser une partie du prêt insuffisamment garanti, obtenir des garanties et des récompenses, et ainsi gagner des revenus grâce au processus de liquidation.

Granite a actuellement une liste d’attente qui permet aux utilisateurs inscrits tôt d’accéder en avant-première. En fin de compte, le système introduira un système de points, offrant des avantages supplémentaires, les utilisateurs inscrits tôt bénéficieront d’un avantage significatif.

Liste d’attente Granite

Quelle est la différence entre sBTC et les autres actifs en BTC ?

Ces actifs BTC nécessitent généralement l’envoi de BTC à un intermédiaire, ou dépendent d’une alliance de signataires de confiance / d’une petite institution multisignature.

sBTC s’appuiera initialement sur 15 signataires, notamment des acteurs institutionnels tels que BlockDaemon, Figment, Luganodes et Kiln, qui seront responsables de l’ancrage et du déverrouillage des actifs. Au fil du temps, cette responsabilité sera progressivement transférée à l’ensemble des signataires Stacks, permettant à chacun de participer à la sécurité et à la décentralisation du réseau. Des institutions telles que BitGo et la Fondation Aptos devraient également rejoindre ce processus.

De plus, grâce à la conception de Stacks, sBTC réalisera une détermination finale de 100% du Bitcoin, ce qui signifie que les transactions de la couche Stacks seront irréversibles tout comme le Bitcoin.

Remarque : Les signataires sont responsables de la vérification et de l’approbation de chaque bloc produit ; toute personne peut devenir un signataire indépendant en engageant suffisamment de STX, similaire au concept de validateur.

Autres informations :

1) Informations sur sBTC :

Site web SBTC :

Document sBTC :

Présentation sBTC : -deck

2) Informations de mise à niveau de Nakamoto:

Site Nakamoto :

Document:

La mise à niveau de Nakamoto est très importante car elle apporte :

• Blocs rapides (de 10 minutes actuellement à moins d’1 minute, l’optimisation est toujours en cours)
• 100% Bitcoin déterminisme final

Bloc rapide : Le bloc rapide apporte une expérience de trading similaire à Solana et une interaction DeFi Bitcoin, améliorant considérablement l’expérience utilisateur globale avec Stacks L2.

L’écosystème DeFi de Stacks a connu une croissance rapide cette année, ce qui permet désormais aux utilisateurs de mettre en œuvre des stratégies DeFi en quelques secondes seulement, facilitant ainsi leur adhésion et leur fidélisation.

Avant la fourchette dure Nakamoto, les blocs de Stacks étaient compensés en synchronisation avec les blocs de Bitcoin (en moyenne 10 minutes), ce qui rendait la chaîne lente et incapable de répondre aux besoins des activités DeFi. Cette limitation n’existe plus. Au contraire, les blocs de Stacks peuvent maintenant être finalisés en quelques secondes et les performances sont améliorées régulièrement. Pendant ce temps, une fois que les blocs de Bitcoin sont compensés, Stacks continue de dépendre de la sécurité de Bitcoin.

100% Déterminisme final du Bitcoin: Avec la mise à niveau de Nakamoto, les transactions effectuées sur Stacks L2 utiliseront le budget de sécurité à 100% du Bitcoin, ce qui signifie que dès que le règlement ultérieur des blocs Bitcoin aura lieu, les transactions de Stacks seront irréversibles comme le Bitcoin.

Contrairement à la liaison d’un seul bloc Stacks à un seul bloc Bitcoin, les blocs Bitcoin sont maintenant liés à la période des mineurs, au cours de laquelle ils extraient plusieurs blocs Stacks qui sont liquidés en quelques secondes.

Il y a actuellement 50 signataires, y compris BitGo, Aptos, Luganodes, Kiln et d’autres institutions de niveau entreprise, chargés de vérifier et d’approuver les blocs produits par chaque mineur pendant leur mandat.

La rapidité des temps de bloc et la finalité de Bitcoin font de Stacks le L2 le plus sûr et évolutif de Bitcoin, pris en charge par un réseau de signataires décentralisés, et permettront à l’avenir une liquidité décentralisée de Bitcoin grâce à la prochaine mise à niveau sBTC.

3）Plateforme d’analyse de données Stacks :

Signal 21：

DefiLlama：

Explorateur de blocs Stacks :