Les investisseurs détaillants vendent et les institutions américaines achètent en cachette

La société River, spécialisée dans les services financiers, prédit dans un nouveau rapport que certaines entreprises américaines augmenteront leurs investissements dans Bitcoin (BTC) au cours des 18 prochains mois.

La société américaine monter à bord

Selon les rapports, on estime que près de 10% des entreprises américaines pourraient convertir 1,5% de leurs réserves du Trésor (environ 10,35 milliards de dollars) en BTC au cours des 18 prochains mois.

Les analystes de River ont également souligné que les stratégies financières traditionnelles des entreprises dépendent de liquidités et d’autres équivalents de trésorerie à court terme, ces actifs ayant une capacité de réserve de valeur relativement faible. Par conséquent, l’analyse de River estime que :

“Ces investissements peuvent générer un rendement modéré proche du Taux d’intérêt fédéral (actuellement supérieur à 5%). Cependant, même ces investissements à court terme ne parviennent souvent pas à battre l’Inflation, ce qui diminue la valeur des obligations d’État.”

Le rapport indique que l’inflation a également entraîné une érosion de la capitalisation boursière d’Apple (actuellement de 1 billion de dollars) de 15 milliards de dollars au cours des 10 dernières années.

Stratégie financière d’entreprise de MicroStrategy

Les prévisions de cet analyste indiquent que la stratégie financière d’entreprise promue par Michael Saylor, fondateur de MicroStrategy, sera de plus en plus adoptée.

En juin 2024, MicroStrategy a achevé la vente supplémentaire de 8 milliards de dollars de billets de premier rang convertibles avec un taux d’intérêt de 2,25 %, arrivant à échéance en 2032. MicroStrategy a utilisé le produit de la dette d’entreprise pour acheter 11 931 BTC supplémentaires.

Selon Saylor, le BTC est défini comme un actif capable d’assurer la “perpétuité économique” des entreprises et des sociétés, car l’offre de BTC est limitée et qu’il n’y a pas de risque de contrepartie inhérent aux autres moyens de stockage de valeur tels que l’immobilier ou les actions.

Le rapport financier du deuxième trimestre de MicroStrategy montre qu’elle détient actuellement 226 500 BTC, d’une valeur d’environ 14,7 milliards de dollars à l’époque.

Les banques américaines entrent en jeu

Auparavant, le géant américain de la banque, Wells Fargo, a révélé des investissements dans plusieurs ETF Bitcoin, ce qui en fait le dernier grand acteur à rejoindre le domaine des Cryptoactifs.

Les documents soumis à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis montrent que la banque a acheté des actions du fonds d’investissement Grayscale GBTCSpotBTCplateforme d’échange (ETF) et détient également des actions du fournisseur de distributeurs automatiques de bitcoins Bitcoin Depot Inc.

Cependant, le risque est très faible. La Banque Nationale a investi 141 817 dollars dans GBTC et moins de 1 200 dollars dans ProShares. Bitcoin Depot a un risque de seulement 99 dollars.

De plus, la Banque de Paris et de New York Mellon ont également investi massivement dans les ETF Bitcoin. Cela indique que malgré un risque limité, la tendance d’investissement des Institution Financière traditionnelles est toujours en hausse.

Au-delà de Warren Buffett - Une nouvelle ère de la finance d’entreprise ?

La stratégie financière BTC de Saylor a permis à MicroStrategy de surpasser largement Berkshire Hathaway, la société d’investissement de Warren Buffett. Depuis l’adoption de la stratégie financière BTC, MicroStrategy a atteint une croissance de plus de 1 000%. En revanche, le cours de l’action de Berkshire Hathaway n’a augmenté que de 104,75% sur la même période.

Buffett refused to add BTC to his investment portfolio, or to recommend BTC as a hedge against fiat inflation.