Interpréter la première version du système de comptabilité des crypto-monnaies aux États-Unis : le printemps des grands détenteurs de pièces ?

D’origine | Otous les jours

Auteur | Jk

Mercredi 13 décembre, heure locale aux États-Unis, le Financial Accounting Standards Board (FASB) a publié les premières règles comptables pour les cryptomonnaies. Les entreprises seront tenues de calculer la valeur de leurs avoirs en cryptomonnaies à leur juste valeur et de les enregistrer dans leurs rapports financiers trimestriels et annuels publiés. Cette nouvelle règle permet aux entreprises qui détiennent des crypto-monnaies d’enregistrer les hauts et les bas des crypto-monnaies, encourageant ainsi potentiellement davantage d’entreprises à choisir les crypto-monnaies dans leurs décisions d’investissement.

Que sont le FASB et les normes comptables ?

En termes simples, les normes comptables sont les règles comptables choisies pour être utilisées par les sociétés américaines (qui sont en fait largement utilisées dans les sociétés cotées internationales) pour établir une norme commune pour les statistiques financières. **Le FASB (Financial Accounting Standards Board) est l’organisme responsable de l’établissement des normes de comptabilité et d’information financière aux États-Unis. Depuis les années 70, les normes comptables qu’elle fixe sont largement utilisées par les sociétés ouvertes et de nombreux autres types d’entreprises. **Ces normes sont désignées sous le nom de principes comptables généralement reconnus (PCGR).

Les PCGR sont un ensemble de principes, de normes et de procédures comptables pour la préparation et la présentation de l’information financière. Ces normes fournissent un cadre commun pour le traitement comptable et l’information financière, permettant aux investisseurs, aux gestionnaires, aux analystes financiers et aux autres parties prenantes de comprendre et de comparer efficacement les rapports financiers de différentes sociétés. En termes simples, ces règles élaborées par le FASB déterminent un format d’information financière et une méthodologie statistique uniformes pour les sociétés cotées. **

Avant la publication des règles de comptabilisation des crypto-monnaies, les entreprises qui ne sont pas considérées comme des entreprises d’investissement (comme TSL, dont l’activité principale n’est pas la gestion d’actifs) ont adopté par défaut les directives de pratique de l’American Institute of Certified Public Accountants, qui traitent les crypto-monnaies comme des actifs incorporels, une catégorie qui comprend des actifs tels que les marques, les droits d’auteur et les marques. Significativement différents des crypto-monnaies, ces actifs sont rarement échangés.

Ce traitement signifie que l’entreprise enregistre ses jetons au prix qu’elle a payé au moment de l’achat et les déprécie de manière permanente lorsque leur prix tombe en dessous du prix d’achat. Cependant, lorsque la valeur des crypto-monnaies augmente, ils ne sont pas en mesure d’enregistrer cette partie du rapport sur les bénéfices, et ils ne peuvent l’enregistrer que lorsqu’ils vendent leurs avoirs en crypto-monnaies et réalisent cette partie des gains. Évidemment, cette partie de la norme comptable n’est pas adaptée aux crypto-monnaies qui sont fréquemment échangées. MicroStrategy, la société cotée en bourse qui détient les plus BTC participations, est souvent plombée par cette pratique comptable, car BTC appréciation du prix ne peut pas être enregistrée dans le rapport sur les résultats, à moins qu’elle ne choisisse de vendre.

Désormais, les entreprises peuvent évaluer leurs avoirs en tokens à leur juste valeur en vertu de cette règle. Étant donné que les variations de la juste valeur seront comptabilisées dans le résultat net, les jetons peuvent être comptabilisés dans le rapport financier sur la base de la dernière valeur marchande, et l’appréciation de la monnaie numérique dans le bilan de la société sera enregistrée dans le chiffre d’affaires de la société sans être vendue. **

Ainsi, depuis 2017, l’industrie de la cryptographie a demandé au FASB d’établir des règles à trois reprises, mais les décideurs comptables n’ont pas confirmé la mise en œuvre des nouvelles règles jusqu’à présent.

Portée et calendrier

Selon Bloomberg, le FASB a délibérément restreint le champ d’application des nouvelles règles comptables. **Les NFT sont exclus, et les stablecoins et tokens créés par les émetteurs (tels que les FTT émis par la plateforme d’échange FTX elle-même) ne sont pas soumis à ces nouvelles règles et ne peuvent donc pas être enregistrés dans les rapports financiers. Les jetons enveloppés qui émergent par le biais de ponts, tels que WBTC, ne sont pas non plus couverts par les nouvelles règles. Les membres du FASB ont déclaré qu’ils étaient prêts à traiter davantage de problèmes de crypto-monnaie à l’avenir si ces problèmes devenaient courants dans la pratique.

Les nouvelles règles entreront en vigueur pour les sociétés ouvertes et fermées pour les exercices commençant après le 15 décembre 2024, ce qui signifie 2025 pour les entreprises dont l’année civile se termine dans l’année. **Les entreprises peuvent choisir de commencer à suivre ces règles avant la date limite. En d’autres termes, au milieu d’un cycle haussier, nous pouvons voir les crypto-monnaies enregistrées par valeur marchande dans le rapport sur les résultats de cette année au plus tôt.

Quel est l’impact de cette nouvelle norme comptable ?

L’impact le plus immédiat de cette norme comptable sur les entreprises est que les sociétés cotées seront plus susceptibles de commencer à investir dans les cryptomonnaies. Selon les normes comptables précédentes, le prix d’une crypto-monnaie après qu’elle se soit appréciée ne peut pas être enregistré dans le rapport financier, mais le prix de la perte doit être enregistré, ce qui équivaut à ce que le rapport financier n’enregistre que les mauvaises nouvelles de l’investissement en crypto-monnaie et non les bonnes nouvelles, ce qui n’est pas une bonne chose pour le cours de l’action qui est étroitement lié au rapport financier. Désormais, les entreprises seront plus susceptibles d’ajouter des crypto-monnaies à leurs portefeuilles lors d’un cycle haussier, et elles pourront enregistrer l’appréciation de ces actifs dans leurs rapports sur les bénéfices.

Dans le même temps, les investisseurs auront une image plus claire des avoirs en crypto-monnaies des sociétés cotées. En vertu des nouvelles règles, les entreprises sont tenues de faire une entrée distincte pour leurs crypto-actifs dans leurs bilans. Ils doivent également divulguer les avoirs importants en cryptomonnaies et toute restriction sur ces avoirs dans une note de bas de page au cours de chaque période de déclaration. Dans le rapport annuel, ils devront coordonner ou divulguer les changements dans les soldes d’ouverture et de clôture de leurs crypto-actifs, et ils devront être classés par catégorie.

Comment réagissent les KOL crypto ?

Odaily a précédemment rapporté que le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a publié sur la plate-forme X que la mise à niveau des PCGR américains favorisera l’adoption de BTC en tant qu’actif de réserve par les entreprises mondiales. David Marcus, ancien président de PayPal et ancien responsable de la crypto chez Meta, a déclaré que ce changement apparemment mineur dans les normes comptables est en fait important, supprimant un obstacle majeur pour les entreprises qui souhaitent mettre BTC dans leurs bilans. Pour BTC, 2024 sera une année charnière.

Le rapport de Bloomberg a également écrit : « C’est fantastique de recevoir ce cadeau de la comptabilité à cette période de l’année », a déclaré Edward McGee, directeur financier de Grayscale Investments.

PJ Theisen, associé chez Deloitte & Touche LLP, a déclaré que pour certains types de crypto-monnaies, la juste valeur peut être difficile à obtenir correctement. « Cela semble simple », dit Theisen. « Une chose à garder à l’esprit est qu’il peut être difficile, en particulier pour les actifs cryptographiques, de déterminer réellement quelle est leur juste valeur. "

Certes, les objections ne manqueront pas sur le marché : « Je pense que la crypto est un tas de pierres de compagnie », a déclaré le représentant Brad Sherman, un démocrate, lors d’une audience connexe, « Ce n’est pas dans le bilan. » "