Quelles sont les transactions basées sur l'intention dans la DeFi

Introduction

Risque, volatilité, incertitude, liquidation sont quelques mots qui viennent à l’esprit lorsque nous parlons de finance décentralisée (DeFi). L’innovation qui prétendait libérer l’humanité des chaînes de la banque conventionnelle peut être dangereuse pour les utilisateurs à sa manière. Pour ces raisons mêmes, les critiques ont commencé à la considérer comme une bulle, qui allait éclater tôt ou tard. Cependant, les changements technologiques dans les blockchains, les échanges décentralisés, les contrats intelligents ont en quelque sorte aidé à libérer la DeFi de ces accusations. L’un de ces changements est la transaction basée sur l’intention dans la DeFi.

Qu’est-ce que les transactions basées sur l’intention ?

Avant d’essayer de comprendre le concept de transactions basées sur l’intention, vous devez saisir l’ancien concept de transactions DeFi, qui a causé la perte de montants substantiels à de nombreux utilisateurs. Auparavant, les utilisateurs de DeFi devaient donner des instructions aux contrats intelligents de la blockchain concernant chaque étape. Ces étapes comprenaient le transfert de leurs tokens depuis le portefeuille, leur acheminement vers le pool de liquidité spécifique, leur échange ou swap en payant des frais de gaz, puis le retour du token échangé dans le portefeuille. Le problème le plus grave était que si le pool de liquidité cible se révélait vide ou si les frais de gaz n’étaient pas ceux spécifiés par l’utilisateur, la transaction ne pouvait pas continuer, entraînant la perte des actifs cryptographiques payés en frais de gaz. La transaction était annulée.

Les traders et analystes en crypto se réfèrent à l’ancienne méthode comme méthode impérative. La version actuelle des transactions basées sur l’intention est une méthode déclarative. La transaction basée sur l’intention implique de réaliser une transaction DeFi en indiquant ce que vous souhaitez, laissant le chemin et la manière de la transaction à des agents tiers appelés chercheurs ou solveurs. L’intention dans ce cas signifie le résultat souhaité. Elle a permis de sortir l’expérience DeFi d’un système très complexe qui obligeait les traders à rechercher des options de frais de gaz abordables et des routes sûres pour leurs transactions. C’était comme résoudre un puzzle, mais maintenant c’est beaucoup plus simple et fluide.

Comment fonctionnent les transactions basées sur l’intention

Les transactions basées sur l’intention ont modifié le cycle de vie même des transactions DeFi. Au lieu de garder votre transaction dans le mempool (memory pool), qui est une zone d’attente pour les transactions standard, les solveurs sélectionnent les transactions basées sur l’intention et les gèrent hors de la zone d’attente publique ou mempool. Les transactions basées sur l’intention se déroulent en quatre étapes distinctes comme décrit dans les sous-sections suivantes.

1. Déclaration d’intention

Au départ, un utilisateur décrit précisément ce qu’il veut. Par exemple, il peut vouloir échanger le token A contre le token B, ou dire quelque chose comme « J’ai 1 BTC, et je veux 90 000 $USDT et je veux payer $$$ en frais de gaz ». Il n’est pas nécessaire de préciser la route ou le pool de liquidité. Un solveur récupère le message et commence à travailler dessus.

2. Délégation de la transaction

Le solveur, qui a reçu le message de l’utilisateur, n’exécute pas nécessairement la transaction lui-même. Il diffuse le message à l’ensemble du réseau de solveurs afin de trouver la meilleure route, le pool, etc.

3. Exécution

Lorsque tous les solveurs voient l’intention, ils rivalisent pour réaliser le résultat souhaité. Ils peuvent agréger la liquidité de diverses sources, regrouper plusieurs ordres ou utiliser leur propre inventaire pour satisfaire la demande.

4. Règlement final

Après la compétition entre les solveurs, un d’entre eux est choisi par le réseau. Le solveur sélectionné exécute la transaction sur la chaîne. Le trader est totalement libéré du problème des frais de gaz, à tel point que les solveurs les paient souvent à l’avance et ne les déduisent du solde final de l’utilisateur qu’après la conclusion de la transaction avec l’intention initiale.

Exemples de solveurs DeFi et de fournisseurs de services

Il ressort de la discussion précédente que le trading basé sur l’intention est une pratique plus répandue dans le monde DeFi actuel. De nombreux réseaux adoptent cette pratique.

1. UniswapX

Uniswap Labs a développé ce mécanisme de trading basé sur l’intention qui collecte des informations sur la liquidité et les frais de gaz en utilisant des mécanismes de compétition et d’enchères. Il utilise un mécanisme d’enchères hollandaises pour offrir aux utilisateurs de meilleurs prix et parfois des swaps sans frais de gaz.

2. CoW Protocol

Vous pouvez soumettre vos intentions de trading au lieu des détails de la transaction sur cet indicateur d’échange décentralisé. Les solveurs collectent ces intentions, les regroupent et organisent des enchères combinatoires pour trouver les chemins d’exécution optimaux et les meilleurs prix. Son mécanisme de fonctionnement est appelé « mécanisme de coïncidence des souhaits ».

3. 1inch Fusion

1inch Fusion utilise également un mécanisme d’enchères hollandaises comme UniswapX. C’est une solution d’échange basée sur l’intention permettant aux utilisateurs d’effectuer des trades protégés par MEV et sans frais de gaz. Les utilisateurs signent leur intention d’échange, et les résolveurs incluent les coûts de gaz dans le prix d’échange, de sorte que les utilisateurs n’ont pas besoin de tokens natifs pour le gaz.

4. Across Protocol

Across Protocol est une passerelle cross‑chain qui utilise des intentions pour déplacer rapidement et à moindre coût des actifs entre blockchains. Il est principalement connu pour sa rapidité et son efficacité en termes de coûts.

Avantages de la transaction basée sur l’intention

L’ancienne méthode de transaction est fastidieuse et très compliquée. Avec la transaction basée sur l’intention, vous n’avez pas à vous soucier des pics de gaz, des transactions échouées ou du transfert manuel d’actifs entre chaînes.

De plus, le processus de transaction traditionnel est vulnérable aux attaques de valeur extractible maximale (MEV), telles que le frontrunning ou les attaques sandwich. Mais le trading basé sur l’intention est exempt de ce risque car les solveurs protègent eux-mêmes la valeur de la transaction en étant incités à le faire. La transaction n’est considérée comme finalisée que lorsque l’intention de l’utilisateur est réalisée.

Enfin, vous pouvez économiser beaucoup d’argent durement gagné en utilisant des options de transaction basées sur l’intention. Le réseau de solveurs rivalise pour trouver la route, les frais de gaz et les pools les plus rentables.

Inconvénients des transactions basées sur l’intention

Paradoxalement, les transactions basées sur l’intention sont vulnérables au risque de centralisation malgré leur nature décentralisée. La raison en est que seules quelques entreprises ont pénétré le marché de ce service pour les traders DeFi. Le monopole de grands acteurs peut réduire l’avantage de rentabilité.

L’activité hors chaîne des solveurs n’est pas aussi transparente qu’elle devrait l’être. Il faut faire confiance au réseau de solveurs et croire qu’il fonctionne de manière équitable.

Conclusion

La transaction basée sur l’intention nous offre de meilleurs prix, des échanges rentables, mais elle n’est pas immunisée contre le risque de centralisation et le problème de transparence, qui est un peu plus faible que dans les méthodes de transaction standard.