Bitcoin semble approcher d’un creux local après une chute brutale de plus de 35 % par rapport à son récent sommet d’environ 126 200 $, enregistré il y a deux mois. Une combinaison de modèles techniques et de signaux d’activité en chaîne suggère que la cryptomonnaie pourrait être prête pour une inversion, avec des points d’épuisement du marché indiquant un potentiel de reprise dans les semaines à venir.

Principaux points à retenir

La dynamique technique, la capitulation des mineurs et les indicateurs de liquidité signalent une pression de vente en diminution.

Les conditions macro de liquidité laissent entrevoir un rebond potentiel de Bitcoin dans les 4 à 6 prochaines semaines.

Les schémas historiques montrent que des configurations techniques similaires ont précédé des retournements haussiers.

L’activité en chaîne et les données sur le taux de hachage soutiennent l’idée que le marché pourrait avoir atteint un point de capitulation.

Renforcement des signaux techniques et en chaîne

Une analyse récente du graphique hebdomadaire révèle que le Stochastic RSI de Bitcoin s’est éloigné du territoire de survente, un signe haussier qui précède historiquement des creux majeurs. Comme l’a souligné le trader Jesse, de tels croisements haussiers se sont produits après des creux de correction précédents — notamment le creux de 2019 près de 3 200 $, le crash COVID-19 autour de 3 800 $, et le creux de fin 2022 près de 15 500 $ — chacun étant suivi de rallies importants. De plus, le graphique de trois jours montre désormais une divergence haussière : les prix ont atteint des creux plus bas, mais les indicateurs de momentum ne l’ont pas fait, ce qui implique une pression de vente en diminution et un potentiel de retournement de tendance.

Graphique hebdomadaire BTC/USD. Source : TradingView

De plus, l’activité minière de Bitcoin a montré des signes de capitulation, avec une baisse du taux de hachage du réseau d’environ 4 % en décembre. Les analystes de VanEck considèrent cela comme un indicateur contrarien haussier, car des baisses soutenues du taux de hachage précèdent souvent des reprises de prix plus fortes. Historiquement, après des baisses similaires depuis 2014, Bitcoin a enregistré des rendements positifs sur les trois à six mois suivants, avec des périodes plus longues affichant en moyenne des gains d’environ 70 %. Cela pourrait également améliorer la rentabilité des mineurs, encourageant la réactivation du matériel et la sécurité du réseau.

Indicateurs macroéconomiques signalant un rallye potentiel

L’augmentation des conditions de liquidité en dehors de la sphère crypto renforce l’argument en faveur d’un rebond imminent. L’indice des conditions financières nationales de la Fed de Chicago (NFCI) a historiquement agi comme un indicateur avancé, avec des lectures récentes en dessous de -0,50 correspondant à des périodes de hausses de prix à venir. Une baisse de seulement 0,10 point de cet indice a précédemment coïncidé avec une hausse de 15 à 20 % de Bitcoin, soulignant l’importance des facteurs macroéconomiques dans la dynamique des marchés crypto.

NFCI de la Fed de Chicago vs. prix du Bitcoin. Source : X

Particulièrement intéressant est le plan de la Réserve fédérale de transférer des avoirs en titres adossés à des hypothèques dans des bons du Trésor, une démarche que l’analyste Miad Kasravi compare à l’injection de liquidités « non-QE » de 2019, qui a précédé une hausse de 40 % de Bitcoin. Bien que de nombreux experts restent prudents et prévoient des baisses supplémentaires avec des cibles tombant à 70 000 $ ou même 25 000 $, ces signaux macroéconomiques mettent en lumière le potentiel d’une phase haussière dans les semaines à venir.

Malgré des indicateurs optimistes, les marchés restent volatils, et diverses prévisions continuent d’anticiper un risque de baisse significatif. Les investisseurs doivent rester prudents, effectuer des recherches approfondies avant de prendre toute décision de trading. Le paysage macroéconomique en évolution et le soutien technique suggèrent que Bitcoin pourrait préparer le terrain pour une reprise substantielle dans un ou deux mois.

Cet article a été initialement publié sous le titre 3 Bitcoin Indicators Signal a Potential BTC Market Bottom sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour l’actualité crypto, l’actualité Bitcoin et les mises à jour blockchain.

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