XRP Baleine en fuite ! Holdings evaporés de 8 milliards, la ligne de défense de 1,90 dollar est en danger.

Le prix de l'XRP a chuté en dessous de 1,90 dollar, bien que les ETF spot aient attiré 44 millions de dollars en un jour lundi, avec des entrées nettes cumulées atteignant 1,12 milliard de dollars, cela n'a pas pu stopper la tendance à la baisse. La question clé est que les baleines continuent de réduire leur position, les adresses détenant plus de 100 000 jetons ayant vu leur valeur chuter de 191 milliards de dollars en juillet à 104 milliards de dollars, soit une evaporation de plus de 87 milliards de dollars.

XRP Baleine 5 mois de vente 87 milliards de dollars d'impact dévastateur

(Source : Glassnode)

Le cœur du dilemme actuel de XRP réside dans la réduction continue des positions par les grandes baleines. Les données de Glassnode montrent que la valeur des adresses détenant plus de 100 000 jetons a chuté, passant d'environ 191 milliards de dollars le 21 juillet à 129 milliards de dollars le 10 octobre, pour tomber à 104 milliards de dollars lundi. Cela signifie qu'en l'espace de 5 mois, la valeur nominale des positions des baleines a disparu, avec une chute atteignant 45,5 %.

Ce modèle de vente continu et stable est extrêmement destructeur. Contrairement aux ventes de panique des petits investisseurs, la réduction de position des baleines est généralement réfléchie, reflétant des préoccupations fondamentales sur les fondamentaux ou la structure du marché. Ce qui est encore plus inquiétant, c'est la persistance de la vente; depuis juillet, il y a presque chaque semaine une réduction des positions, montrant qu'il ne s'agit pas d'une prise de bénéfices à court terme, mais d'un retrait stratégique.

La réaction en chaîne de la réduction de position des baleines est multifacette. Tout d'abord, il y a un déséquilibre direct entre l'offre et la demande, lorsque les grands acteurs continuent à vendre tandis que le nouvel intérêt d'achat est insuffisant, le prix sera inévitablement sous pression. Ensuite, il y a un affaiblissement de la confiance du marché ; les investisseurs de détail, voyant les baleines quitter, ont tendance à vendre également, créant un effet de troupeau. Enfin, il y a une détérioration de la liquidité ; lorsque les principaux détenteurs réduisent leurs positions, la profondeur du marché devient moins importante et la volatilité des prix augmente.

D'un point de vue temporel, XRP a commencé à reculer après avoir atteint un nouveau sommet de 3,66 dollars le 22 juillet, et les Baleines ont commencé à réduire systématiquement leur position près du sommet. Cette opération montre que les investisseurs professionnels manquent de confiance dans la capacité de XRP à franchir les 4 dollars, choisissant de réaliser des gains à des niveaux relativement élevés. Si les Baleines continuent de réduire leurs positions, la pression à la hausse continuera de dominer la demande, entraînant une baisse continue du prix de XRP.

L'effondrement des activités en chaîne de 75% montre une crise d'adoption

(source : Glassnode)

Les données on-chain du XRP Ledger révèlent des problèmes plus profonds. Le nombre de nouvelles adresses créées est passé d'environ 13 500 le 11 novembre à 3 440 lundi, soit une chute de 75 %. Même par rapport aux 4 501 du 1er décembre, cela représente une baisse de 23,6 %. Cette réduction drastique des nouvelles adresses reflète directement la baisse du taux d'adoption de XRP sur ce protocole.

Le nombre d'adresses nouvellement créées est l'un des indicateurs clés de la santé d'un réseau blockchain. Chaque nouvelle adresse représente un utilisateur ou un cas d'utilisation potentiel, et la stagnation de la croissance des adresses signifie que l'effet réseau s'affaiblit. Pour XRP, cette baisse est particulièrement préoccupante, car Ripple a toujours souligné son potentiel d'application dans le domaine des paiements transfrontaliers, mais les données on-chain montrent que l'utilisation réelle n'a pas augmenté avec la hausse des prix.

Le faible nombre d'adresses actives indique que la base de la demande est en train de se réduire. À moins qu'une inversion de la tendance ne se produise et que le nombre de nouvelles adresses n'augmente à nouveau, il pourrait être difficile pour XRP de maintenir son élan de reprise en période de difficultés. Ce qui est encore plus préoccupant, c'est que cette baisse se produit dans le contexte d'un afflux continu d'ETF, montrant un décalage grave entre la demande institutionnelle et la demande de détail. Les institutions achètent par le biais d'ETF, mais les utilisateurs ordinaires quittent l'écosystème XRP.

Ce phénomène de déconnexion révèle les défis structurels auxquels XRP est confronté. Les investisseurs en ETF n'utilisent pas réellement le réseau XRP, ils l'utilisent simplement comme un actif spéculatif. Ce qui peut vraiment soutenir la valeur à long terme, ce sont les utilisateurs actifs qui utilisent réellement XRP pour des paiements, des transferts d'argent ou des contrats intelligents. Lorsque ce nombre d'utilisateurs diminue, le soutien à la valeur intrinsèque de XRP s'affaiblit.

ETF吸金 sans effet, analyse technique en chute totale

(source : SoSoValue)

Bien que l'ETF Spot XRP ait enregistré des flux de fonds d'environ 44 millions de dollars lundi, contre environ 13 millions de dollars vendredi dernier, avec un flux net total de 1,12 milliard de dollars et des actifs nets atteignant 1,25 milliard de dollars, ces données impressionnantes n'ont pas pu empêcher la chute du prix de XRP. Ce phénomène de “bonnes nouvelles qui ne font pas monter les prix mais les font chuter” révèle la gravité des dommages techniques.

(source : Trading View)

D'après le graphique journalier, XRP se négocie actuellement à 1,87 dollar, avec un niveau de support clé au point bas de vendredi dernier à 1,77 dollar. Si le prix de clôture tombe en dessous de ce niveau, il pourrait descendre davantage jusqu'au niveau de support de 1,61 dollar d'avril, ce qui représenterait une chute de 14 % par rapport au prix actuel. Un support plus profond se trouve à 1,25 dollar, qui est le point bas après le big dump du 10 octobre, et si ce niveau est atteint, cela confirmerait la tendance baissière.

Le chemin de rebond nécessite que le prix de clôture journalier dépasse la moyenne mobile de 50 jours à 2,12 dollars, ce qui atténuerait la pression des baissiers et ouvrirait l'espace de hausse vers la moyenne mobile de 100 jours à 2,31 dollars et la moyenne mobile de 200 jours à 2,40 dollars. Si le RSI franchit également 50 et entre dans la zone haussière, cela renforcera l'élan haussier. Cependant, avec les données on-chain actuelles et la répartition des positions des baleines, la probabilité d'un tel retournement est relativement faible.

Le sentiment négatif du marché continue de dominer. L'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies reste dans la zone de peur, ce qui indique une faible appétence pour le risque sur l'ensemble du marché. Si l'histogramme MACD retombe à nouveau dans la zone négative, la pression de vente pourrait réapparaître, poussant XRP à tester des niveaux de support plus profonds.

Trois grands signaux de crash technique

Les trois moyennes mobiles ont été complètement perdues : XRP chute en dessous de la EMA de 50 jours (2,12 $), de la EMA de 100 jours (2,31 $) et de la EMA de 200 jours (2,40 $), les baissiers dominent complètement.

RSI chute à 39, entrant dans la zone baissière : s'il reste en dessous de 40, il pourrait descendre davantage jusqu'à 30, à un pas de la zone de survente.

MACD dynamique faible : bien qu'il soit légèrement positif et que la ligne bleue reste au-dessus de la ligne rouge, un retournement du graphique en histogramme vers le négatif déclenchera une nouvelle vague de ventes.

ETF et avertissements profonds sur la divergence des données on-chain

La situation actuelle de XRP révèle un problème important : les achats des institutions via les ETF ne peuvent pas compenser le déclin de l'écosystème en chaîne. L'afflux cumulé de 1,12 milliard de dollars dans les ETF semble considérable, mais en l'absence de scénarios d'utilisation réels pour le soutenir, ces fonds ne font que considérer XRP comme un actif spéculatif, et non comme une réserve de valeur à long terme. Une fois que le sentiment du marché s'inversera, le retrait des fonds institutionnels pourrait être plus rapide que celui des petits investisseurs.

D'après la structure des détenteurs, la réduction de position des baleines combinée à une forte diminution des nouvelles adresses montre que XRP est en train de perdre des utilisateurs aux deux extrémités : les gros investisseurs choisissent de sortir et les nouveaux utilisateurs ne veulent pas entrer. Cette double pression met XRP dans un piège de liquidité, et le prix ne pourra se stabiliser que lorsque les baleines arrêteront de vendre et que les nouvelles adresses recommenceront à croître. Avant cela, tout rebond doit être considéré comme une opportunité de réduire la position à des niveaux élevés.