Space Rétrospective｜Narration des fluctuations du marché en cours, comment les utilisateurs ordinaires peuvent-ils trouver la méthode de positionnement la plus stable ?

Le marché des cryptomonnaies actuel fait face non seulement à des fluctuations continues, mais également à un changement fréquent de narrations. De l'IA aux RWA, du DePIN aux Mèmes, chaque nouvelle série de narrations apporte son lot d'opportunités et de bruit. Les utilisateurs ordinaires se retrouvent souvent à la fin du flux d'informations, observant les mouvements du marché et les concepts évoluer, mais ayant du mal à “monter sur la planche de surf” avant que la vague ne se manifeste véritablement.

Dans ce contexte, la table ronde SunFlash organisée récemment par SunPump a porté sur un sujet central : comment les utilisateurs ordinaires peuvent-ils échapper à la tendance aveugle face à des marchés volatils et à une narration en évolution rapide, et trouver de véritables moyens de positionnement solide ? Au cours de cette discussion, une idée clé est devenue de plus en plus claire : plutôt que de poursuivre chaque vague éphémère de l'actualité du marché, il vaut mieux revenir à l'essentiel et se concentrer sur les infrastructures qui possèdent une dynamique écologique durable et des cas d'utilisation réels. Par exemple, l'écosystème de blockchain TRON, qui soutient des secteurs importants tels que les stablecoins, la DeFi, l'IA, les mèmes et les paiements transfrontaliers grâce à son infrastructure efficace, à faible coût et puissante, devient le choix de plus en plus d'utilisateurs pour constituer des configurations solides durant des périodes d'incertitude.

Cette discussion, allant de la prévision narrative, de l'exécution de la stratégie à l'allocation d'actifs, s'approfondit étape par étape, tentant de construire pour les utilisateurs un cadre de participation réalisable et durable dans le monde des cryptomonnaies en constante évolution.

La narration s'accélère, les utilisateurs ordinaires ont-ils encore la possibilité de “réserver à l'avance” ?

Accélération du récit, les gens ordinaires ont-ils encore la possibilité de “se positionner à l'avance” ? Pour cette question centrale, les invités ont donné des réponses variées mais inspirantes, expliquant comment chaque investisseur peut trouver sa propre posture de “positionnement” en fonction de son appétit pour le risque et de ses ressources.

Tout d'abord, l'invité Davin.eth a une opinion relativement conservatrice, estimant que les utilisateurs ordinaires n'ont plus besoin de s'acharner à “prendre position à l'avance”. Il souligne que les principaux acteurs, les institutions quantiques et les capital-risqueurs ont un avantage absolu en termes d'informations, de ressources et de vitesse, ce qui rend difficile pour les utilisateurs ordinaires de se positionner au fond du marché. Par conséquent, il préfère conseiller aux investisseurs de faire preuve de patience et d'observer, afin de sélectionner, après que la tendance du marché se soit progressivement formée, des actifs qui pourront résister à l'épreuve du marché et maintenir une forte dynamique après l'explosion du récit, en analysant les flux de capitaux et les fondamentaux.

L'invité 0x老法师 adopte une attitude plus optimiste. Il pense que les opportunités restent claires, la clé réside dans la méthode. Le désavantage des utilisateurs ordinaires n'est pas la vitesse, mais le fait qu'ils “ne savent tout simplement pas ce qu'ils bloquent”. Son idée pour sortir de cette impasse est d'abandonner la poursuite aveugle de toutes les tendances, et de se concentrer sur le domaine qu'ils connaissent le mieux, établissant ainsi un avantage cognitif dans la direction qu'ils maîtrisent. “Positionner n'est pas une question de vitesse, mais de compréhension”, résume-t-il, “tant que vous comprenez, vous êtes toujours une demi-étape devant le marché.”

Davin.eth a fourni un complément pragmatique du point de vue de la taille des fonds. Il pense qu'une stratégie de gestion de position solide convient mieux aux investisseurs ayant déjà une certaine accumulation de fonds. Pour les grands capitaux, il estime qu'il n'y a pas beaucoup de choix à forte certitude, principalement le Bitcoin et quelques opportunités d'investissement, comme obtenir un rendement annuel stable en mettant en jeu des stablecoins USDD, ce type de méthode présente un risque contrôlable et est un choix privilégié pour une allocation conservatrice. Quant à d'autres comme les pièces tendance et les pièces de chien, il pense qu'on ne peut y participer qu'avec de petites positions, réalisant ainsi “petit investissement pour grand retour” sans affecter l'ensemble des actifs.

Comment les utilisateurs ordinaires peuvent-ils établir une allocation d'actifs robuste sur un marché en consolidation ?

Lorsqu'il s'agit de discuter des stratégies spécifiques, les invités ont donné des conseils globaux sur la répartition des actifs, la gestion des positions et l'ajustement de l'état d'esprit.

L'invité Qiweng a proposé une stratégie de “disposition logique et de risque contrôlable” : tout d'abord, il faut filtrer le bruit et se concentrer sur les récits de valeur fondamentaux soutenus par de véritables technologies et besoins, tels que AI + Web3, RWA et L2 ; ensuite, adopter une approche d'expérimentation avec de petites positions et d'augmentation progressive des investissements, en utilisant 10 % à 20 % des fonds inactifs pour investir dans des projets de premier plan bien étudiés, et augmenter progressivement les investissements après la mise en œuvre des récits et la validation des données.

Lors de la construction d'un cadre de configuration spécifique, l'invité a souligné le rôle clé de la structure d'actifs pyramidale en trois couches “noyau-tendance-flexibilité” dans un marché en fluctuation :

l核心仓：configuré dans des infrastructures de premier plan ayant une détermination à long terme comme TRON, des stablecoins ou des protocoles générant des revenus réels. Les caractéristiques de ces actifs sont : “si ça monte, c'est un profit ; si ça descend, on n'hésite pas à renforcer la position”, ce qui permet de stabiliser efficacement l'état d'esprit des investisseurs et la base d'actifs.

l tendance de position : utilisée pour participer à des pistes de tendance soutenues par une demande réelle comme l'IA, RWA, L2, etc. Il est conseillé d'adopter une attitude de « participation mais sans obsession » et de fixer une limite de perte claire (comme quitter si la baisse atteint 20 %) pour contrôler les risques.

l Entrepôt flexible : utilisé pour le trading à court terme ou pour tester des projets précoces. Il souligne particulièrement que l'objectif de cette partie n'est pas de s'enrichir rapidement, mais de maintenir une sensibilité au marché, les pertes restant dans une fourchette acceptable, et les gains étant considérés comme une surprise.

L'enseignant LongTian a souligné l'importance de “maintenir l'intégrité”. Elle estime que, peu importe comment les tendances évoluent, la logique fondamentale du marché reste inchangée, et ce qui peut garantir des rendements à long terme ce sont toujours des actifs ayant une écosystème solide et une valeur réelle. Elle conseille aux utilisateurs de conserver fermement leurs positions de valeur centrale, par exemple des infrastructures de base comme TRON qui ont un écosystème mature et des données solides, sans se laisser entraîner par les fluctuations du marché. En outre, elle a proposé de respecter strictement la discipline des positions et d'investir la majorité des fonds dans des actifs solides.

Face à des changements de narration éblouissants, la stratégie principale des invités se concentre sur la philosophie d'allocation d'actifs “noyau + satellites” : ancrer la partie centrale des actifs de manière solide sur des réseaux sous-jacents capables de résister aux cycles, produisant continuellement une valeur réelle et des flux de trésorerie, afin de construire la “quille” de la richesse ; en même temps, utiliser une petite partie des fonds comme “satellite”, explorer de nouvelles narrations de manière flexible mais disciplinée, afin de ne pas manquer les opportunités de pointe du marché tout en contrôlant les risques.

Lors de la configuration d'un portefeuille d'actifs, il est essentiel de choisir des infrastructures de premier plan, telles que l'écosystème TRON, qui offrent une certitude à long terme. Cet écosystème propose aux utilisateurs de nombreuses voies d'appréciation des actifs grâce à une diversité de protocoles, permettant aux utilisateurs de maintenir une position de base solide tout en élaborant des stratégies d'appréciation de différents niveaux selon leur tolérance au risque, et d'obtenir des rendements durables tout en gardant le risque global sous contrôle.

En termes de rendement des stablecoins, les utilisateurs peuvent obtenir environ 12 % de rendement annuel en mettant en jeu des USDD, ou stocker des USDT sur la plateforme JustLend DAO pour obtenir un rendement stable d'environ 4,16 %. Ces méthodes sont simples à utiliser, avec des risques maîtrisables, et peuvent servir de ballast pour l'allocation d'actifs. Pour les participants profondément engagés dans l'écosystème TRON, le staking de TRX peut également offrir un rendement annuel d'environ 7 %, tandis que la participation à l'exploitation de liquidités sur l'échange décentralisé SunSwap, en fournissant de la liquidité pour les paires de trading majeures TRX/USDD, permet d'obtenir des rendements encore plus élevés. De plus, l'écosystème TRON comprend des plateformes de contrats à terme décentralisées comme SunX, qui offrent aux utilisateurs cherchant des stratégies avancées des outils professionnels pour la couverture des risques et les rendements sur marge.

En résumé, dans les vagues rapides du marché, les investisseurs ordinaires, au lieu de se fatiguer à poursuivre chaque récit éphémère, devraient prendre le temps de construire leur propre système d'investissement solide. Comme le cœur de la discussion de cette table ronde : le véritable “positionnement” ne réside pas dans la prévision de chaque montée et descente des tendances, mais dans l'établissement d'un cadre d'allocation d'actifs et d'une discipline d'investissement capables de traverser les cycles et de résister aux risques.