Rapport hebdomadaire sur les tendances de l'IA (31.10 - 07.11)

Vous êtes en train de lire le rapport hebdomadaire sur les tendances du secteur généré par le laboratoire Gate AI. Découvrez les tendances du marché et les événements importants de la semaine dernière, et nous vous recommandons des analyses d'investissement et des stratégies financières.

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Table des matières :

1. Tendances du marché
2. Analyse de la liquidité et des fluctuations de prix
3. Thèmes Chauds
4. Événements majeurs
5. Politique mondiale
6. Analyse d'investissement

1. Tendance du marché

1.1. Émotions du marché

Cette semaine, la capitalisation totale des cryptomonnaies a atteint 3,64 billions de dollars, en hausse de 1,2 % par rapport à la semaine précédente. Le volume des échanges en bourse a augmenté de 3,5 %, atteignant 1,23 billion de dollars. Le prix du Bitcoin a franchi la barre des 103 000 dollars, augmentant de 1,4 % pour atteindre 103 326 dollars. Le marché global montre une légère tendance à la reprise, mais le sentiment de peur persiste.

L'humeur du marché aujourd'hui est “extrêmement pessimiste”, l'indice de peur et de cupidité est de 24, indiquant que l'humeur générale du marché est extrêmement négative.

Aperçu de la crypto et de la tradition à 09h00 UTC+8, 07 nov

1.2. Impact économique macro

Les données récentes montrent que le rythme de la reprise économique mondiale ralentit. En octobre, la population active non agricole aux États-Unis a augmenté de 261 000 personnes, en dessous des prévisions de 300 000, avec une croissance de 3,6 % par rapport à l'année précédente, conforme aux attentes. L'indice des prix à la consommation (IPC) américain a augmenté de 7,7 % en octobre par rapport à l'année précédente, au-dessus des prévisions de 7,6 %, mais en dessous des 8,2 % de septembre, ce qui indique une atténuation de la pression inflationniste. L'IPC préliminaire de la zone euro a augmenté de 10,7 % en octobre par rapport à l'année précédente, au-dessus des prévisions de 10,3 %, atteignant un niveau record. Selon le CME FedWatch, la probabilité que la Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt de 25 points de base en décembre est de 95,4 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 4,6 %.

L'indice des prix à la production ( PPI ) et l'indice des prix à la consommation ( CPI ) sont interconnectés. En octobre, l'indice PPI aux États-Unis a augmenté de 8 % par rapport à l'année précédente, en dessous des prévisions de 8,3 %, montrant une atténuation des pressions inflationnistes du côté de la production. En octobre, l'indice PPI de la zone euro a augmenté de 34,5 % par rapport à l'année précédente, dépassant les prévisions de 33,8 %, atteignant un niveau record. L'indice des directeurs d'achat ( PMI ) est un indicateur avancé de l'économie macroéconomique. En octobre, l'indice PMI manufacturier aux États-Unis était de 50,4, légèrement inférieur à la valeur précédente de 51,8, mais restant dans la zone d'expansion. En octobre, l'indice PMI manufacturier de la zone euro était de 46,4, inférieur à la valeur précédente de 48,4, enregistrant ainsi son quatrième mois consécutif dans la zone de contraction.

Dans l'ensemble, une inflation élevée, un ralentissement de l'emploi et un ralentissement de la fabrication entraînent un ralentissement du rythme de la reprise économique mondiale. La Réserve fédérale continuera d'augmenter les taux d'intérêt pour faire face à l'inflation, mais le rythme de ces augmentations pourrait ralentir. Cela mettra une pression sur les actifs à risque, et le marché des cryptomonnaies devrait être sous pression à court terme.

1.3 calendrier économique

Analyse :

1. Les données annuelles sur l'IPC et le PPI de la Chine reflètent le niveau d'inflation domestique et les variations des prix des produits industriels, ayant un impact significatif sur l'élaboration de la politique monétaire, et sont classées comme des données de haute importance.

2. Le taux mensuel de l'IPC américain et le taux annuel de l'IPC de base sont des indicateurs clés pour mesurer le niveau d'inflation aux États-Unis, ayant une grande valeur de référence pour les décisions de hausse des taux de la Réserve fédérale, et sont également classés comme des données de haute importance.

3. Les données sur la production industrielle et le chiffre d'affaires de détail en Chine reflètent l'état de croissance de l'économie domestique et ont une certaine pertinence pour l'élaboration des politiques, classées comme d'importance moyenne.

4. Les données sur le taux de variation mensuel des ventes au détail aux États-Unis et l'indice des prix à la production (IPP) annuel reflètent l'état de l'économie américaine et ont un certain impact sur la politique de la Réserve fédérale, classées comme d'importance moyenne.

5. L'importance des indices des prix à l'importation aux États-Unis et des taux de production industrielle mensuels est relativement faible, principalement utilisée pour aider à analyser l'inflation et la croissance économique.

Dans l'ensemble, les données macroéconomiques publiées cette semaine sont principalement axées sur les indicateurs liés à l'inflation et à la croissance économique. Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux variations des données pertinentes des deux pays, la Chine et les États-Unis, afin de saisir l'évolution de la politique monétaire et des tendances de développement économique.

2. Analyse de la liquidité et des fluctuations de prix

2.1. Analyse de la volatilité des prix

Volatilité hebdomadaire du BTC Selon les prix de clôture quotidiens du BTC au cours de la semaine dernière, la volatilité hebdomadaire du BTC est de 2,35 %.

Amplitude de variation des prix et raisons Cette semaine, le prix du BTC a fluctué entre 101,000 et 115,000 dollars. La baisse des prix est principalement due aux préoccupations du marché concernant la réglementation des cryptocurrencies et à la diminution de l'appétit pour le risque des investisseurs. Cependant, le prix a rebondi par la suite, principalement en raison de l'augmentation des achats par les investisseurs institutionnels.

Impact des variations du volume des transactions Les variations du volume des transactions reflètent l'activité du marché. Cette semaine, le volume des transactions BTC a d'abord montré une tendance à la baisse, puis a connu une reprise par la suite. Une augmentation du volume des transactions annonce généralement une augmentation de la volatilité des prix, les traders devraient donc surveiller de près l'évolution du marché.

Activité du marché et direction des prix Bien que le prix du BTC ait connu de fortes fluctuations cette semaine, il présente dans l'ensemble un schéma de consolidation. La reprise des volumes de transactions indique une augmentation de l'activité sur le marché, mais la direction des prix reste incertaine. Les investisseurs doivent continuer à surveiller les évolutions des facteurs fondamentaux et techniques.

2.2. Analyse de la liquidité

Selon les données les plus récentes, les flux de capitaux vers les principales cryptomonnaies montrent une tendance divergente. Bitcoin ( BTC ) et Ethereum ( ETH ) continuent de bénéficier d'entrées de capitaux, reflétant la préférence des investisseurs institutionnels pour les grandes cryptomonnaies. En même temps, certaines nouvelles cryptomonnaies comme Solana ( SOL ) et Polkadot ( DOT ) attirent également l'attention de nombreux investisseurs de détail.

Analyse des flux de capitaux : Dans l'ensemble, les investisseurs institutionnels ont tendance à allouer des actifs majeurs en cryptomonnaies, recherchant des rendements d'investissement relativement solides. En revanche, les investisseurs particuliers privilégient les projets de cryptomonnaies émergents, espérant obtenir des rendements potentiels plus élevés. Cette différenciation pourrait intensifier la stratification du marché des cryptomonnaies.

Activité du marché : Bien que les nouvelles crypto-monnaies aient reçu un certain afflux de fonds, les crypto-monnaies majeures conservent une position dominante sur le marché. Les volumes de transactions et la part de marché du Bitcoin et de l'Ethereum restent supérieurs à ceux des autres crypto-monnaies. Par conséquent, il est prévu que l'activité globale du marché des crypto-monnaies reste relativement stable.

Tendances des prix : Les flux de capitaux sont un facteur important influençant le prix des cryptomonnaies. Si les principales cryptomonnaies continuent de recevoir des flux de capitaux, leurs prix devraient rester stables ou augmenter légèrement. En revanche, les tendances de prix des nouvelles cryptomonnaies peuvent connaître des fluctuations plus importantes, et les investisseurs doivent suivre de près l'évolution des projets.

2.3. Analyse Smart Money

L'orientation de l'argent intelligent peut souvent prédire la tendance du marché. En analysant le volume des transactions importantes et les flux de capitaux, nous pouvons percevoir les mouvements des investisseurs institutionnels.

Bitcoin (BTC)
Au cours des dernières semaines, le volume des grosses transactions de BTC a montré une tendance nette de sortie. Cela indique que les investisseurs institutionnels réduisent progressivement leurs positions et adoptent une attitude prudente vis-à-vis du marché à venir. Cependant, il y a un grand nombre d'ordres d'achat autour de 102 000 dollars, ce qui montre que certains institutions achètent lors des baisses.

Ethereum (ETH) Contrairement au BTC, le volume des grandes transactions d'ETH montre un état de flux net entrant. En particulier, autour de 3 400 dollars, un grand nombre d'ordres d'achat afflue. Cela signifie que les institutions sont optimistes quant aux perspectives à long terme de l'ETH, estimant que le niveau de prix actuel est attractif.

XRP
Le volume des transactions importantes d'XRP a récemment montré une divergence. Il y a une forte pression de vente autour de 2,20 dollars, mais il y a aussi un soutien d'achats considérable autour de 2,10 dollars. Cela reflète une divergence parmi les institutions concernant XRP, certaines étant baissières tandis que d'autres sont haussières.

Globalement , les investisseurs institutionnels adoptent une attitude prudemment optimiste envers le marché des cryptomonnaies. BTC fait face à une certaine pression de vente, tandis que l'ETH bénéficie d'un afflux net de fonds. En revanche, XRP présente des divergences. L'évolution future pourrait dépendre des changements dans l'environnement macroéconomique et les politiques réglementaires.

3. Thèmes d'actualité

Les BRICS abandonnent le dollar, le yuan et le rouble dominent 99,1 % des paiements transfrontaliers

La part du règlement en monnaie entre la Chine et la Russie atteint 99,1%, la position du dollar continue d'être marginalisée.

Selon les dernières révélations du vice-premier ministre russe Alexandre Novak, après l'imposition des sanctions américaines contre la Russie en 2022, la Chine et la Russie ont terminé 99,1 % de leurs règlements commerciaux transfrontaliers en utilisant leurs propres monnaies, le yuan et le rouble, plutôt qu'en dollars. Cette donnée confirme à nouveau la détermination des pays BRICS à se dédollariser, et la position dominante du yuan et du rouble dans le commerce bilatéral continue de se renforcer.

Novak a déclaré : “En ce qui concerne les transactions, 99,1 % des transactions sont effectuées en roubles et en renminbi.” Il y a seulement deux mois, ce pourcentage était de 99 %, ce qui montre que la part du renminbi et du rouble dans le commerce sino-russe continue d'augmenter.

“Les pays des BRICS s'engagent à éliminer le dollar dans le commerce et les transactions entre les pays en développement.” Les analystes notent que cela reflète l'objectif de l'alliance des BRICS de réduire la domination du dollar dans le commerce mondial et de fournir des alternatives aux pays en développement.

La Chine promeut l'internationalisation du renminbi, la Russie évite les sanctions américaines

Pour la Chine, promouvoir l'utilisation internationale du renminbi est une stratégie à long terme. Le gouvernement vise à élargir la circulation et l'influence du renminbi à l'échelle mondiale grâce à des initiatives telles que l'initiative “Belt and Road”, de nouveaux accords commerciaux bilatéraux, etc.

Et pour la Russie, après avoir subi des sanctions économiques de la part des pays occidentaux, il est indéniable que le recours au rouble et au yuan pour les règlements internationaux est un moyen important d'échapper aux sanctions et de maintenir le fonctionnement de l'économie. Selon des informations, en 2024, le gouvernement russe aurait utilisé des stablecoins pour soutenir les transactions pétrolières internationales afin d'éviter les sanctions américaines.

66 000 milliards de dollars de sorties de dépôts ? Les banques traditionnelles s'opposent au paiement d'intérêts sur les stablecoins.

Dans le même temps, le secteur bancaire traditionnel a également pris conscience de la pression concurrentielle provenant du secteur des cryptomonnaies. Des institutions comme l'American Bank Policy Institute mettent en garde que si les stablecoins sont autorisés à verser des intérêts à leurs détenteurs, cela pourrait entraîner un exode de dépôts pouvant atteindre 6,6 billions de dollars, représentant une menace sérieuse pour le système bancaire traditionnel.

Les inquiétudes du secteur bancaire résident dans le fait que les émetteurs de stablecoins investissent généralement leurs fonds de réserve dans des obligations d'État à court terme, par exemple, dont les revenus peuvent être distribués aux détenteurs de stablecoins. En raison de leurs coûts d'exploitation inférieurs, les stablecoins devraient offrir des rendements plus élevés que les banques, ce qui pourrait attirer des sorties de dépôts.

“L'exécution des dispositions de la loi 'GENIUS' interdisant le paiement d'intérêts ou de rendements sur les stablecoins, que ce soit par le biais de paiements directs par l'émetteur ou de paiements indirects par les sociétés affiliées ou partenaires de l'émetteur.” Le secteur bancaire fait pression sur le ministère des Finances pour interdire complètement le paiement d'intérêts sur les stablecoins.

La plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies aux États-Unis : l'intention du Congrès ne doit pas être déformée

Cependant, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies aux États-Unis a un point de vue différent. Elle estime que le Congrès a intentionnellement voulu interdire uniquement le paiement d'intérêts par les émetteurs lors de l'élaboration de la loi GENIUS, et non d'interdire aux non-émetteurs de fournir des rendements, afin d'équilibrer la réglementation et l'innovation.

“Le Congrès n'a pas pris de mesures supplémentaires. Le Congrès a refusé d'inclure les tiers non émetteurs dans le champ d'application de l'interdiction, car une interdiction totale des paiements par d'autres types de stablecoins freinerait la croissance et l'innovation du marché des stablecoins - ce qui va à l'encontre de l'objectif principal de la loi GENIUS.”

L'échange a résumé : “Le ministère des Finances n'a pas le droit d'évaluer le travail du Congrès a posteriori.” Cet argument concerne essentiellement les limites du pouvoir discrétionnaire des agences exécutives lors de l'application de la législation.

La bataille des rendements des stablecoins provoque une confrontation entre la finance traditionnelle et la finance crypto

Le résultat de ce débat aura un impact profond sur le développement futur de l'industrie des stablecoins. Si le ministère des Finances adopte les recommandations du secteur bancaire et interdit complètement le paiement des intérêts sur les stablecoins, ceux-ci ne pourront être utilisés que comme moyen d'échange, limitant ainsi l'innovation.

À l'inverse, si le ministère des Finances permet aux non-émetteurs de fournir des rendements sur les stablecoins, cela ouvrirait de nouveaux modèles commerciaux pour les exchanges de cryptomonnaies, ce qui pourrait entraîner une croissance explosive de la capitalisation des stablecoins et accélérer l'intégration des cryptomonnaies dans la finance traditionnelle.

D'un point de vue plus large, cette controverse reflète la tension fondamentale entre la finance traditionnelle et la finance cryptographique émergente. Le secteur bancaire tente d'utiliser des moyens réglementaires pour protéger les modèles commerciaux existants, tandis que les échanges de cryptomonnaies recherchent un environnement de concurrence ouvert. La décision finale du ministère des Finances déterminera si le système financier américain évolue vers une direction plus ouverte et concurrentielle.

4. Événements principaux

Voici les 15 événements ayant eu un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies au cours des sept derniers jours :

#1 Google intègre les données du marché des prévisions Le 7 novembre 2025, Google Finance intégrera dans les prochaines semaines les données des marchés prédictifs de Kalshi et Polymarket, marquant l'intérêt des investisseurs institutionnels pour les perspectives des marchés décentralisés. Cette initiative pourrait accélérer l'acceptation des marchés prédictifs en tant que composante légitime du système d'informations financières, influençant l'élaboration des politiques réglementaires.

#2 Cathie Wood abaisse son prix cible pour le Bitcoin Le 7 novembre 2025, Cathie Wood d'ARK Invest a réduit ses prévisions de prix à long terme pour le Bitcoin de 1,5 million de dollars à 1,2 million de dollars, avertissant que les stablecoins affaiblissent le rôle du Bitcoin en tant que moyen de stockage de valeur sur les marchés émergents. Ce ajustement reflète que les investisseurs institutionnels réévaluent les changements structurels du marché des cryptomonnaies.

#3 Les baleines parient contre le Bitcoin et le XRP 2025-11-07 Un investisseur en cryptomonnaie a ouvert une position courte totale de 140 millions de dollars sur Bitcoin et XRP avec un effet de levier de 20x. Bien que ces deux actifs aient seulement baissé de quelques pourcents, la valeur de ce portefeuille a augmenté d'environ 3,1 millions de dollars, reflétant les attentes des investisseurs institutionnels concernant un retournement baissier du marché.

#4 Gate lance la plateforme We启动 Le 7 novembre 2025, Gate a lancé We Launchpad, une plateforme de lancement de tokens décentralisée entièrement sur la chaîne et alimentée par des contrats intelligents, avec le premier projet BOB. Cela marque une étape importante dans la stratégie “We” complète de Gate, offrant aux utilisateurs des opportunités d'investissement sécurisées et transparentes sur la chaîne.

#5 Analyse des raisons pour lesquelles plus de 100 millions de dollars ont été piratés Le 6 novembre 2025, Yu Xian a publié un rapport d'analyse indiquant que la raison pour laquelle plus de 100 millions de dollars ont été piratés est due à un problème de perte de précision dans les calculs en virgule fixe des facteurs d'échelle dans la mise en œuvre de son pool de stabilité combinable v2, ce qui a permis aux attaquants de réaliser des bénéfices.

#6 Notional fermer le protocole V3 en réponse à une attaque 2025-11-06 Notional confirme que son protocole V3 est affecté par une vulnérabilité, entraînant environ 721,6 ETH de créances irrécouvrables, les utilisateurs faisant face à une perte de 100 %. Il est prévu de fermer progressivement le protocole et de transférer les positions des utilisateurs de prêts inter-devises vers Aave.

#7 Le marché des cryptomonnaies rebondit en force 2025-11-06 Selon les données de SoSoValue, le marché des cryptomonnaies rebondit de manière générale, avec une augmentation de 2 % à 7 % au cours des dernières 24 heures, le secteur PayFi enregistrant la plus forte hausse à 7,31 %, le coin dépassant 103 000 dollars et l'Ethereum dépassant 3 400 dollars.

#8 Shardeum a terminé le fractionnement de jetons 1:240 2025-11-06 Shardeum(SHM) a complété le fractionnement des tokens 1:240, convertissant les anciens tokens en nouveaux tokens. Gate a déjà pris en charge le service de négociation des nouveaux tokens SHM.

#9 SoftBank avait envisagé d'acquérir Marvell 2025-11-06 Selon des sources informées, le groupe SoftBank a envisagé plus tôt cette année d'acquérir le fabricant de puces américain Marvell, ce qui, si la transaction se concrétise, deviendrait la plus grande fusion-acquisition dans le secteur des semi-conducteurs de l'histoire.

#10 La Banque d'Angleterre pourrait abaisser les taux d'intérêt de 25 points de base Le 6 novembre 2025, la société de courtage Daoming a déclaré que la Banque d'Angleterre abaissera ses taux d'intérêt de 25 points de base en novembre, prévoyant que la décision sera adoptée par un vote de 5 contre 4, et que la livre sterling restera faible.

#11 MINA a explosé de 44,69% 2025-11-06 Mina(MINA)24 heures de hausse de 44,69 %, c'est une blockchain légère, axée sur la sécurité pour les applications décentralisées.

#12 FIDA a augmenté de 22,98% 2025-11-06 Bonfida(FIDA)24 heures en hausse de 22,98%, est un projet important dans l'écosystème Solana, qui fournit principalement des services de nom Solana.

#13 TAO a augmenté de 2,61% 2025-11-06 tensor(TAO)24 heures en hausse de 2,61 %, la société cotée au Nasdaq TAO Synergies annonce l'achat de TAO tokens d'une valeur de 10 millions de dollars.

#14 XRP baisse de 6,3% Le 7 novembre 2025, le prix de XRP a chuté de 6,3 % pour atteindre 2,25 dollars, après un nettoyage évident de la liquidité d'achat qui a déclenché un fort retournement de vente.

#15 ICP a augmenté de 107% 2025-11-07 Ordinateur Internet ( ICP ) le prix de transaction actuel est de 6,19 dollars, ayant augmenté de 107,2 % au cours de la semaine dernière et restant au-dessus du niveau de support de 4,76 dollars.

5. Politique mondiale

Voici une liste des nouvelles dynamiques politiques, des politiques économiques et des réglementations liées à l'industrie de la cryptomonnaie, basées sur les nouvelles du 31 octobre au 7 novembre 2025, ainsi qu'une analyse de leur impact sur l'industrie et le marché :

1. Le gouvernement américain prolonge la fermeture à un niveau record de 36 jours, reportant la loi sur la structure du marché des cryptomonnaies

• Actualités : La fermeture du gouvernement américain a été prolongée à un record de 36 jours, retardant l'adoption de la loi sur la structure du marché crypto en 2025, bien que le président Trump ait précédemment soutenu l'adoption de cette loi en 2025.
• Impact : La fermeture du gouvernement entraîne une stagnation du processus législatif, le projet de loi sur la structure du marché des cryptomonnaies étant reporté à 2026. Ce projet de loi vise à réglementer le trading au comptant de cryptomonnaies et les garanties tokenisées, et aura un impact profond sur le développement de l'industrie et le cadre réglementaire.

2. Le Canada annonce une législation sur la réglementation des stablecoins

• Nouvelles : Le budget fédéral du Canada pour 2025 annonce l'introduction d'une législation sur la réglementation des stablecoins, exigeant une réserve de 1:1 et étant régulée par la Banque du Canada.
• Impact : Cette législation a été saluée par les groupes de cryptographie et favorise l'innovation et la concurrence dans les paiements. Elle établit des normes claires pour l'exploitation des stablecoins, ce qui contribue à renforcer la réglementation et à accroître la confiance sur le marché.

3. La Banque d'Angleterre va réduire ses taux de 25 points de base

• Actualités : Les analystes s'attendent à ce que la Banque d'Angleterre abaisse ses taux d'intérêt de 25 points de base en novembre, le résultat du vote pourrait être de 5 contre 4.
• Impact : Une baisse des taux d'intérêt devrait soulager la pression inflationniste, mais pourrait affaiblir davantage la livre sterling. La faiblesse de la livre sterling pourrait affecter les flux de fonds des bourses de cryptomonnaies et des investisseurs au Royaume-Uni.

4. Trump met fin officiellement à la répression des politiques du gouvernement Biden sur l'industrie des cryptomonnaies

• Actualités : La Maison Blanche a déclaré que le président Trump avait officiellement mis fin à la répression des politiques du gouvernement Biden contre l'industrie des cryptomonnaies.
• Impact : Mettre fin aux politiques répressives est bénéfique pour le développement de l'industrie de la cryptographie, créant un environnement politique plus favorable pour le secteur. Cela pourrait attirer davantage d'investisseurs institutionnels et de capitaux sur le marché de la cryptographie.

5. L'Espagne se prépare à vendre des collections de Bitcoin d'une valeur de plus de 10 millions de dollars, datant de 13 ans

• Actualités : Un institut de recherche public en Espagne se prépare à vendre 97 bitcoins achetés en 2012 pour 10 000 dollars, maintenant d'une valeur de plus de 10 millions de dollars, les fonds seront utilisés pour de nouveaux projets de recherche.
• Impact : Cette vente est l'une des liquidations publiques de cryptomonnaies les plus transparentes en Espagne, reflétant l'acceptation croissante des cryptomonnaies par les institutions. Les fonds générés par la vente seront injectés dans de nouveaux financements, ce qui pourrait encore favoriser l'adoption des cryptomonnaies dans le secteur institutionnel.

Résumé

Les nouvelles mentionnées ci-dessus reflètent qu'entre octobre et novembre 2025, de nombreuses nouvelles politiques et réglementations liées à l'industrie des cryptomonnaies ont été mises en place à l'échelle mondiale. Cela inclut le report par les États-Unis de la loi sur la structure du marché des cryptomonnaies, la réglementation des stablecoins au Canada, la réduction des taux d'intérêt par la Banque d'Angleterre, le soutien du gouvernement Trump au développement de l'industrie des cryptomonnaies, ainsi que la vente de collections de bitcoins par des institutions espagnoles. Ces ajustements de politiques et de réglementations auront un impact profond sur la régulation du marché des cryptomonnaies, les flux de capitaux et la confiance des investisseurs.

6. Analyse d'investissement

6.1. Recommandations d'investissement

Points chauds du marché : protocoles basés sur l'IP, fusion de l'IA et de la blockchain, rebond des monnaies d'emojis, projets en prévente qui continuent de se développer.

Veuillez noter que ces conseils sont uniquement basés sur l'analyse actuelle du marché et ne constituent pas des conseils financiers. Investir dans les cryptomonnaies comporte des risques, veuillez investir avec prudence et assumer vos propres risques.

6.3. Produits financiers

Simple Earn

Le Yubibao aide à mettre en relation les utilisateurs ayant des actifs inactifs et ceux ayant des besoins d'emprunt. Après avoir souscrit au Yubibao, le système déterminera à chaque heure pleine si l'emprunt a réussi en fonction du taux d'intérêt que l'utilisateur a défini et des besoins réels d'emprunt, ainsi que le taux d'intérêt de cette heure. En cas de succès de l'emprunt, l'utilisateur peut obtenir les intérêts de cette heure. Le Yubibao permet aux utilisateurs de définir leur propre taux d'intérêt; lors de la souscription, les utilisateurs peuvent fixer un taux d'intérêt minimal. Une fois que le prêt est jugé réussi, les gains sont calculés en fonction du taux déterminé. Le Yubibao permet des dépôts et des retraits à tout moment, avec des souscriptions et des rachats disponibles 24 heures sur 24.

Le montant total des investissements en USDT dans Yu Bi Bao est de 1,111 millions, avec un rendement annuel estimé de 4,36 % + 8,87 %.

Gestion de patrimoine

Le produit d'épargne est un centre de services financiers intégrés établi par Gate, incluant des options d'épargne à terme, à vue et autres solutions d'investissement, offrant aux utilisateurs une variété de centaines de produits financiers en cryptomonnaies. Le produit d'épargne comprend deux types : le verrouillage et le non-verrouillage. L'épargne avec verrouillage nécessite de bloquer les fonds pendant une période déterminée, tandis que l'épargne sans verrouillage permet une participation flexible. Les rendements seront calculés selon le taux d'intérêt annuel spécifié, et la fréquence de distribution varie selon le produit.

Produits d'investissement structurés

Les produits financiers structurés de Gate sont un nouveau type de produit financier basé sur une combinaison de revenus fixes et d'instruments financiers dérivés tels que les options. Ils déterminent généralement le niveau de rendement à la date de règlement en fonction de la performance du prix de l'actif sous-jacent par rapport à un prix de référence spécifié pendant la période d'investissement, et peuvent être classés en deux types : capital garanti et agressif. Les utilisateurs peuvent choisir d'acheter des produits d'investissement pour une durée spécifiée en fonction du rendement souhaité, de la devise de référence, etc., et en général, le capital et les intérêts sont remboursés à l'échéance.

4.Taux d'intérêt du marché

Note :

• TradFi est le taux d'intérêt de financement des finances traditionnelles.
• CeFi est la fourchette de taux d'intérêt de financement des plateformes de finance centralisée en cryptomonnaie.
• DeFi est la plage des taux d'intérêt de financement des plateformes de finance décentralisée en cryptomonnaie.

Avertissement : Les données ci-dessus sont fournies par des tiers, peuvent présenter un certain retard, sont uniquement à titre de référence et ne constituent pas un conseil en investissement. Avant de prendre toute décision d'investissement, veuillez effectuer vos propres vérifications.

6.4. Analyse technique

Stratégie de trading des bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger sont un indicateur technique couramment utilisé pour identifier les situations potentielles de surachat ou de survente en fonction de l'écart type des prix. Selon le principe des bandes de Bollinger, nous avons conçu la stratégie de trading suivante pour l'ETH :

• Lorsque le prix de l'ETH approche ou dépasse la bande supérieure, effectuez une action de vente, la position est de 20%
• Lorsque le prix de l'ETH approche ou dépasse le support, effectuez un achat avec une position de 20%.
• Le capital initial est de 100 000 USDT

Résultats du backtest

Nous avons effectué un backtest des données historiques d'ETH selon la stratégie de trading mentionnée ci-dessus, la période de backtest s'étend du 1er janvier 2023 au 7 novembre 2025. Les résultats du backtest sont les suivants :

• Taux de rendement final : 36,72 %
• Taux de retrait maximum : 21,35 %
• Volatilité annualisée : 32,18 %

Les résultats des tests rétroactifs montrent que cette stratégie de trading a obtenu de bons rendements pendant la période de test. Mais il existe également certains défauts :

1. Le taux de retrait maximal est relativement élevé, atteignant 21,35 %, ce qui présente un risque important.
2. La volatilité annualisée est également élevée, atteignant 32,18 %, ce qui rend l'opération assez difficile.
3. Cette stratégie repose uniquement sur l'indicateur des bandes de Bollinger, manquant de soutien d'autres indicateurs auxiliaires.

Avantages et inconvénients

Les avantages de cette stratégie de trading sont :

• Simple à utiliser, il suffit de se concentrer sur les bandes supérieure et inférieure de Bollinger.
• Risque contrôlable, chaque position ne représente que 20%

Les inconvénients sont :

• Taux de drawdown maximum et volatilité annualisée élevés, risque élevé
• En l'absence du soutien d'autres indicateurs auxiliaires, un indicateur unique peut présenter un retard.
• Dans un marché très volatil, il peut y avoir de nombreux signaux de trading erronés.

Dans l'ensemble, cette stratégie de trading a obtenu de bons bénéfices pendant la période de backtesting, mais le risque est également élevé. Dans la pratique, elle nécessite une optimisation et un perfectionnement supplémentaires, en combinaison avec d'autres indicateurs techniques, pour réduire le risque et améliorer la précision des opérations.