Prévisions sur le prix de l'Ethereum : les holdings institutionnels surpassent pour la première fois ceux du Bitcoin, l'activité réseau atteint un nouveau sommet, l'ETH vise 8500 dollars.

Le prix de l'Ethereum a chuté en dessous de 4 000 dollars, se négociant autour de 3 900 dollars, avec une baisse quotidienne de 2,2 %, principalement influencée par les déclarations du président de la Réserve fédérale (FED), Powell, sur la possibilité qu'il n'y ait pas de nouvelle baisse des taux cette année. Cependant, les fondamentaux de l'Ethereum restent exceptionnellement solides : les institutions ont dépassé pour la première fois les holdings de Bitcoin, atteignant 4,1 % de l'offre totale ; les volumes de transactions quotidiens et les activités sur les adresses actives ont tous atteint des niveaux historiques. Bien qu'un ETF à court terme ait enregistré des sorties nettes de 8,144 millions de dollars, les analystes prévoient que l'Ethereum pourrait atteindre 4 272 dollars d'ici le 30 novembre et pourrait finalement viser 8 500 dollars.

Chocs macroéconomiques et sorties de fonds des ETF : pression à la baisse sur les prix à court terme

Sous les déclarations La Réserve fédérale (FED) plutôt hawkish, Ethereum et l'ensemble du marché des cryptomonnaies ont subi des prises de bénéfices et une aversion au risque.

• Les déclarations de la Réserve fédérale entraînent une chute : le prix de l'Ethereum a chuté à environ 3 900 dollars après que le président de la Réserve fédérale Powell a laissé entendre que la prochaine baisse de taux pourrait être la dernière en 2025, suscitant une humeur prudente sur le marché.
• Sortie nette de l'ETF : Après avoir connu deux jours consécutifs d'entrée nette, l'ETF Ethereum a enregistré une sortie nette de 81,44 millions de dollars lors du dernier jour de négociation. Parmi eux, le fonds FETH de Fidelity a connu une sortie de 69,49 millions de dollars, menant la chute, tandis que seul le fonds ETHA de BlackRock a enregistré une entrée nette de 21,36 millions de dollars.
• Les indicateurs techniques s'affaiblissent : l'indice de force relative (RSI) et l'indicateur MACD indiquent tous deux que l'élan haussier est en train de diminuer. Les analystes avertissent que si le niveau de 4 000 dollars n'est pas récupéré, le prix pourrait descendre plus bas vers la zone de soutien de 3 850 dollars à 3 750 dollars.

Intérêt institutionnel en hausse : le ratio des holdings d'Éther dépasse enfin celui de Bitcoin

Malgré la volatilité des prix à court terme, la position de Ethereum en tant qu'actif de configuration institutionnelle est en train de s'élever rapidement, avec un taux de détention institutionnelle qui a pour la première fois dépassé celui de Bitcoin.

• Nouveau record de proportion de holdings : les investisseurs institutionnels détiennent actuellement 4,1% du total des approvisionnements en Éther, ce qui marque la première fois que leur proportion de holdings dépasse les 3,6% de Bitcoin.
• La clarté des politiques est un moteur : Les analystes attribuent ce changement à des législations telles que le GENIUS Act, qui fournit un cadre réglementaire clair pour les stablecoins et la finance off-chain, renforçant ainsi considérablement la confiance des institutions envers Ethereum.
• Position centrale de la DeFi : De nombreux fonds considèrent Ethereum comme le noyau central de la DeFi et des actifs du monde réel tokenisés (RWA). Les données de Santiment montrent que, malgré un prix faible, les institutions augmentent toujours leur exposition, et l'apparition de nombreuses positions courtes suggère une plus grande probabilité de rebond des prix.

Activités on-chain à un niveau record : des fondamentaux solides soutiennent la croissance à long terme

En contraste frappant avec la faiblesse des prix à court terme, les fondamentaux du réseau Ethereum et l'activité off-chain sont sans précédent.

• Activité réseau record : Volume des transactions quotidien et nombre d'adresses uniques actives ont tous deux atteint des niveaux historiques, montrant le développement florissant de l'écosystème.
• Amélioration de l'efficacité et faibles frais de Gas : Malgré l'augmentation du volume des transactions, les frais de Gas restent à un niveau proche des points bas historiques, grâce aux améliorations de scalabilité apportées par les réseaux Layer-2 (comme Arbitrum, Optimism et Base).
• Mises à niveau futures : La transition de Ethereum vers Proof-of-Stake et la prochaine mise à niveau EIP-4844 renforceront davantage ses performances.
• Prévision haussière à long terme : L'analyste Javon Marks pense qu'après avoir franchi 4 811,71 USD, Ethereum pourrait explorer un nouveau sommet de 8 500 USD. CoinCodex prédit que Ethereum atteindra 4 272 USD le 30 novembre.

Conclusion

Le récent recul du prix de l'Éthereum est principalement le résultat de l'émotion macroéconomique et de la prise de bénéfices à court terme, contrastant fortement avec sa force historique sur le plan fondamental. Le taux de détention des institutions qui dépasse celui du Bitcoin et les niveaux record d'activité off-chain ont constitué une base solide pour la valeur à long terme de l'Éthereum. Les investisseurs devraient se concentrer sur ces facteurs structurels favorables, considérant le recul à court terme comme une correction technique ; un franchissement décisif du prix de clôture au-dessus de 4 100 dollars sera un signal clé pour raviver la montée de l'Éthereum vers des objectifs plus élevés.

Avertissement : Cet article est une information et ne constitue pas un conseil d'investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatil, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.