Prévision de prix de Plasma (XPL) : le volume ouvert des dérivations a grimpé à 255 millions de dollars, le ratio long-short de 2:1 suggère un fort rebond à venir ?

Le jeton Plasma (XPL) a chuté de près de 15 % au cours des 24 dernières heures, poursuivant la tendance à la baisse d'octobre. Cependant, les données off-chain montrent un comportement anormal des traders de dérivés : malgré la chute des prix, l'Open Interest (OI) de XPL a explosé à 255,08 millions de dollars. En même temps, son Ratio Long-Short moyen reste stable au-dessus de 2,027, indiquant que les positions long sont deux fois plus nombreuses que les positions short. Les analystes estiment que cette combinaison d'OI et de domination des positions long suggère un retour de la confiance sur le marché, et que XPL pourrait être à un stade précoce d'une inversion significative.

Phénomène anormal : chute des prix, explosion du volume des dérivés non liquidés à l'encontre de la tendance

(source : TradingView)

En général, lorsque le prix des actifs chute fortement, les traders ferment leurs positions, ce qui entraîne une contraction des contrats non réglés (OI). Cependant, la récente performance du marché de Plasma a rompu cette convention.

• OI augmente contre la tendance : Bien que le prix de XPL ait fortement chuté, son OI est passé d'un creux de 233 millions de dollars à 255,08 millions de dollars.
• Signal d'entrée de nouveaux capitaux : L'augmentation de OI indique que de nouvelles positions sont en cours d'ouverture, ce qui pourrait signifier que des traders institutionnels cherchent à “acheter au plus bas”.
• Retour de la confiance spéculative : De nouveaux capitaux affluents dans le marché des dérivés, ce qui indique que malgré une tendance baissière des prix au comptant, la confiance spéculative du marché est en train de se rétablir, les traders étant prêts à parier sur les fluctuations de prix futures dans le marché à terme.

Intensification du jeu long-court : liquidation à court terme et domination des positions long

Sur le marché des dérivés de Plasma, le jeu entre positions long et positions short s'intensifie, mais les positions long dominent actuellement, ce qui jette les bases d'un rebond des prix.

• Augmentation des liquidations des positions short : Au moment de la rédaction de cet article, les liquidations agrégées des positions short de Plasma ont atteint 1,33 million de dollars, tandis que les liquidations des positions long ne s'élèvent qu'à 49 000 dollars. Ce déséquilibre énorme reflète la pression des positions short qui est en train d'être comprimée avec l'augmentation de la volatilité.
• Épée à double tranchant : Ce paramètre de liquidation peut entraîner deux résultats : si l'élan diminue, le prix pourrait subir une correction supplémentaire ; mais si les positions short choisissent de sortir, cela pourrait provoquer un rebond rapide.
• Le ratio long-short est stable à 2,027 : La moyenne du ratio long-short de Plasma atteint 2,027, ce qui signifie que le nombre de positions long est environ le double de celui des positions short. Cette domination marque généralement une plus grande confiance des traders dans la reprise des prix.

Perspectives d'avenir : Signes précoces d'un renversement de tendance pour XPL

Le paramétrage actuel du marché XPL est complexe, mais d'après les données sur les dérivés, ses perspectives potentielles sont plutôt optimistes.

• Point de retournement potentiel : Malgré la chute rapide des prix récemment, l'augmentation continue des positions ouvertes et la forte domination des acheteurs indiquent que la confiance du marché est en train de se renforcer.
• Avantages techniques : liquidation des positions short et une exposition longue élevée offrent un avantage à court terme aux positions long, cependant, seule une accumulation continue des spots et des futures peut confirmer le véritable changement de tendance.
• Conseils d'opération actuels : Les investisseurs devraient considérer XPL comme un jeton qui montre un signal de retournement précoce en formation. Il est important de surveiller si OI continue de croître et si le Ratio Long-Short reste élevé. Si l'élan haussier peut se maintenir, le prix de XPL pourrait bientôt connaître un retournement significatif.

Conclusion

Plasma (XPL) Le marché des dérivés réagit de manière atypique à la chute des prix, révélant des émotions complexes au sein du marché. La montée des contrats non clôturés indique que de gros capitaux entrent sur le marché pour parier, tandis qu'un Ratio Long-Short fort offre un tampon technique aux positions long. Cette structure de dérivés haussière, en contraste frappant avec la faiblesse du marché au comptant, suggère qu'une fois que le sentiment macroéconomique se stabilisera, le prix de XPL pourrait connaître un rebond rapide, entraîné par des rachats de positions short et l'entrée de nouvelles positions long.

Avertissement : Cet article est une information d'actualités et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatile, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.