Alerte à l'effondrement du Bitcoin ! Économiste célèbre : le marché des cryptomonnaies de 1 trillion de dollars va faire faillite et licencier.

L'économiste et défenseur de l'or Peter Schiff a lancé un avertissement sévère concernant l'effondrement imminent du Bitcoin et du marché des cryptoactifs, soulignant que la montée des prix de l'or expose la faiblesse des cryptoactifs en tant qu'option d'investissement fiable : « L'or est la plus grande menace pour le Bitcoin. » Il a conseillé aux holders de cryptoactifs de « profiter de l'occasion pour vendre rapidement vos jetons d'or idiots et d'acheter de l'or et de l'argent véritables. »

Quatre avertissements sur l'effondrement de Bitcoin de Schiff

(source : Trading View)

Peter Schiff a récemment publié une série d'avertissements sur l'effondrement du Bitcoin sur les réseaux sociaux, basant son argumentation sur une comparaison directe entre l'or et les cryptoactifs. Alors que les investisseurs se tournent vers des lingots d'or physiques, l'affirmation selon laquelle le Bitcoin est un “or numérique” a été démentie. Schiff estime que ce changement de concentration des investissements n'est pas une fluctuation à court terme, mais le début d'une tendance structurelle.

L'évolution de l'accent d'investissement de Schiff est attribuée à la réputation de l'or en tant que refuge contre l'inflation et l'instabilité économique. Il a déclaré le 16 octobre : « L'or a plus de chances d'atteindre un million de dollars que le Bitcoin », ce qui souligne la différence entre ces deux actifs. La logique fondamentale de ce raisonnement est que l'or bénéficie de milliers d'années de validation historique, tandis que le Bitcoin n'existe que depuis 16 ans et sa performance lors de la crise financière mondiale n'a pas encore été réellement testée.

Avertissement principal de Schiff :

La chute de Bitcoin et d'Ethereum menace : si ces deux principales cryptoactifs perdent un support clé, cela déclenchera une vente panique.

Le marché des cryptoactifs peut s'effondrer : La baisse du Bitcoin entraîne généralement une augmentation de la chute des jetons de 2 à 3 fois.

Investisseurs en Cryptoactifs face à un risque d'échec systémique : Les faillites et défauts à grande échelle déclencheront une réaction en chaîne

L'or en tant qu'outil de couverture dépasse le Bitcoin : la valeur refuge des actifs réels est plus fiable en période de crise économique.

Cet économiste a également critiqué le battage médiatique entourant Bitcoin, soulignant que l’enthousiasme du marché a atteint son paroxysme. Il a conseillé aux holders de cryptoactifs : « Les “accumulateurs” – tant qu’il est encore possible d’acheter, vendez rapidement vos “jetons d’imbécile du chiffrement” et achetez de l’or véritable – sinon, vous finirez par faire faillite. » Schiff a déclaré que, bien que le marché Bitcoin soit actuellement en bear market, celui-ci est loin d’être terminé et qu’aucun signe d’atténuation n’est en vue.

La montée en flèche de l'or dévoile le mythe de l'or numérique

Le cœur de l'argument de Schiff réside dans la performance réelle du prix de l'or. Récemment, le prix de l'or a atteint des sommets historiques, s'approchant de 3700 dollars l'once, tandis que le Bitcoin oscille autour de 100 000 dollars, sans parvenir à dépasser son nouveau sommet historique et à poursuivre sa hausse. Ce contraste apporte un soutien empirique à l'argumentation de Schiff sur l'« effondrement du Bitcoin ».

D'un point de vue financier traditionnel, la performance de l'or correspond en effet mieux aux caractéristiques des actifs refuges. En cas de tensions géopolitiques, d'augmentation de la pression inflationniste ou d'incertitude économique croissante, l'or a souvent tendance à augmenter de manière stable, tandis que la volatilité du Bitcoin rend difficile l'endossement de ce rôle. Schiff souligne que cette différence a été particulièrement évidente ces derniers mois, lorsque les marchés mondiaux ont été secoués par des négociations tarifaires et des préoccupations inflationnistes, tandis que l'or continuait de se renforcer, alors que le Bitcoin subissait des fluctuations violentes.

Points clés pour les investisseurs :

L'or offre une protection réelle contre l'inflation : les actifs tangibles conservent mieux leur valeur lorsque la monnaie fiduciaire se déprécie.

La volatilité des cryptoactifs crée un risque systémique : les fluctuations de prix importantes rendent difficile leur utilisation en tant qu'outil de conservation de valeur stable.

Ne placez pas trop d'espoir dans une reprise à court terme du Bitcoin : les aspects techniques et les flux de capitaux montrent un affaiblissement de l'élan haussier.

Le point de vue de Schiff a obtenu un certain soutien dans le secteur financier traditionnel. De nombreux gestionnaires d'actifs traditionnels estiment que la valeur intrinsèque des cryptoactifs est difficile à évaluer, tandis que l'or a des usages industriels et des milliers d'années d'histoire monétaire. Cependant, ce point de vue ignore un fait clé : l'or et le Bitcoin ne sont pas en concurrence totale, ils peuvent répondre à différents besoins d'investissement et préférences de risque.

Puissante riposte des supporters des cryptoactifs

Cependant, malgré les avertissements sévères de Schiff, les partisans des cryptoactifs rétorquent qu'il n'a pas saisi l'essentiel. Ils affirment que le Bitcoin présente plusieurs avantages fondamentaux par rapport aux actifs refuges traditionnels, notamment une offre fixe, une décentralisation et une portabilité. Ces caractéristiques offrent des avantages inégalés par rapport à l'or à l'ère numérique.

L'offre maximale de 21 millions de Bitcoin est inscrite dans le code et ne peut être modifiée par aucun gouvernement ou institution. En revanche, bien que la quantité d'or sur Terre soit limitée, de nouvelles technologies d'extraction et des possibilités futures telles que l'exploitation minière d'astéroïdes signifient que l'offre n'est pas absolument fixe. De plus, la divisibilité du Bitcoin (pouvant être divisé jusqu'à 8 décimales) et sa portabilité (pouvant être transféré à l'international via des phrases mnémotechniques) sont difficiles à égaler pour l'or physique.

Certaines personnes soulignent également que la hausse de l'or ne diminuerait pas la valeur potentielle à long terme du Bitcoin en tant qu'outil de couverture contre la dévaluation des monnaies fiduciaires. Ils notent également que les modèles historiques indiquent que les baisses du marché précèdent généralement des hausses significatives. Le Bitcoin, après avoir chuté à 3000 dollars en 2018, a franchi les 69000 dollars en 2021. Après avoir chuté à 15000 dollars en 2022, il a atteint un nouveau sommet de 126000 dollars en 2024. Ce modèle cyclique montre que les fluctuations à court terme ne devraient pas être considérées comme une tendance à long terme.

Argument sur le chiffrement de la flexibilité :

L'offre limitée de Bitcoin signifie un soutien à la demande à long terme : la rareté au fil du temps stimulera l'augmentation de la valeur.

La décentralisation rend les actifs numériques libres de toute contrainte gouvernementale : elle offre une véritable échappatoire lorsque la politique monétaire est hors de contrôle.

Les ajustements de marché se produisent généralement avant le début d'un véritable cycle de croissance : les données historiques montrent qu'après chaque marché baissier, il y a un rebond plus fort.

Les partisans des cryptoactifs soulignent également le biais de la position à long terme de Schiff. Depuis la naissance du Bitcoin, Schiff a toujours adopté une attitude critique, prédisant à plusieurs reprises l'effondrement du Bitcoin, mais le Bitcoin est passé d'une valeur presque nulle en 2009 à plus de 100 000 dollars aujourd'hui. Cette position constamment baissière a fait que ses avertissements manquent de crédibilité au sein de la communauté crypto.

Moment clé entre actifs traditionnels et actifs numériques

En même temps, l'avertissement de Schiff met en évidence la tension croissante entre les choix d'investissement traditionnels et les nouveaux actifs numériques - ce sera un moment clé pour les investisseurs cherchant à faire face à une situation financière de plus en plus volatile. La nature de ce débat ne concerne pas seulement les avantages et inconvénients de l'or et du Bitcoin, mais aussi les hypothèses fondamentales concernant le système financier de demain.

L'argument en faveur de l'or est basé sur l'histoire et la stabilité, tandis que l'argument en faveur du Bitcoin repose sur l'innovation technologique et le changement de paradigme. Le véritable problème auquel les investisseurs sont confrontés n'est pas « or ou Bitcoin », mais plutôt « comment équilibrer les actifs traditionnels et émergents dans un portefeuille ». Une concentration excessive sur une classe d'actifs peut entraîner des risques, qu'il s'agisse du risque d'effondrement du Bitcoin ou du coût d'opportunité de manquer la révolution numérique.

De manière objective, l'avertissement de Schiff rappelle aux investisseurs de ne pas céder à l'engouement aveugle pour n'importe quel actif, y compris les cryptoactifs. Cependant, le considérer comme une prophétie inévitable de l'effondrement du Bitcoin est également excessif. Le marché oscille toujours entre la peur et la cupidité, et la véritable sagesse réside dans la compréhension de sa capacité à supporter le risque, et dans la prise de décisions basées sur les fondamentaux plutôt que sur les émotions.