Diversification des actifs refuges : sous l'ombre de la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis, le Bitcoin chute de 9 % pour atteindre environ 110 000 dollars, tandis que l'or atteint un nouveau sommet en près de deux mois.

Sous l'influence de la relance des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, le sentiment de précaution sur les marchés mondiaux s'est intensifié, entraînant un important pullback de 9 % du prix du Bitcoin (BTC) cette semaine, à 110 700 dollars, effaçant une grande partie des hausses de la semaine dernière. Ce dumping met en évidence la corrélation étroite entre les cryptoactifs et les marchés boursiers traditionnels, la corrélation de 40 jours entre le BTC et l'indice S&P 500 atteignant 73 %. Pendant ce temps, le prix de l'or a augmenté de 1,9 % pour atteindre 4 018 dollars, atteignant son plus haut niveau depuis août, ce qui indique que les traders, face à l'incertitude macroéconomique, privilégient les actifs tangibles de protection plutôt que les actifs spéculatifs.

La menace tarifaire déclenche une vente mondiale, le Bitcoin suit la baisse des marchés boursiers

Le président américain Donald Trump a menacé de mettre en œuvre les dernières mesures tarifaires qui entreront en vigueur le 1er octobre, suscitant un sentiment de "réduction des risques" à l'échelle mondiale.

· Corrélation du marché : La menace tarifaire a entraîné une baisse de 2 % de l'indice S&P 500, et le Bitcoin a également subi une forte baisse. BTC Le coefficient de corrélation sur 40 jours a augmenté à 73 %, soulignant que les cryptoactifs sont toujours soumis à un sentiment de marché plus large à court terme.

· Les actifs de refuge traditionnels sont privilégiés : en tant qu'outil de couverture traditionnel, l'or a affiché de solides performances, avec une hausse de 1,9 % à 4 018 dollars, atteignant un sommet en près de deux mois. Les rendements des obligations d'État américaines ont baissé, et les fonds se dirigent vers des actifs défensifs. Cela montre que, bien que le Bitcoin soit surnommé "or numérique", dans l'actuelle panique macroéconomique, les investisseurs privilégient toujours les actifs de refuge tangibles par rapport aux actifs spéculatifs.

· Volume de transactions en baisse : la capitalisation boursière de Bitcoin est tombée à 2,1 billions de dollars. Le volume des transactions au comptant a diminué de 1,17 % par rapport à l'année dernière, les analystes pensent que la prochaine étape de BTC dépendra des données sur l'inflation américaines et des indications de la Réserve fédérale qui seront publiées cette semaine.

La confiance des institutions continue de croître : intégration de la blockchain dans la finance traditionnelle

Malgré la correction à court terme du prix du Bitcoin, la confiance à long terme des institutions dans la technologie blockchain et l'écosystème des actifs numériques n'a pas été ébranlée, mais montre plutôt une tendance à une intégration accélérée.

· La finance traditionnelle adopte la tokenisation : La plateforme d'échange américaine Blue Ocean (au service de courtiers tels que Robinhood et Schwab) a annoncé son intention de tokeniser les actions américaines, permettant ainsi un trading des actions traditionnelles 24/7. Cette initiative s'aligne avec la proposition de Nasdaq de lister des ETF tokenisés, soulignant l'intégration progressive de la technologie blockchain par les institutions financières établies.

· Deutsche Bank : Bitcoin devrait devenir un actif de réserve : le dernier rapport de Deutsche Bank compare Bitcoin à l'or, soulignant que les réserves d'or détenues par les banques centrales dans le monde représentent actuellement 24 % des réserves totales (le plus haut niveau depuis les années 1990). La stratégiste de Deutsche Bank, Marion Laboure, prédit qu'en 2030, Bitcoin devrait suivre une trajectoire similaire et devenir une partie des actifs de réserve, en notant : "Même si Bitcoin reste volatil et sans actif sous-jacent, sa corrélation avec des actifs de couverture contre l'inflation comme l'or continue de croître."

· Actions réelles des institutions : La société cotée au Nasdaq Aurelion Treasury a annoncé la création d'une réserve de 150 millions de dollars, soutenue par Tether Gold (XAUT), devenant ainsi le premier coffre-fort d'entreprise de ce type. Après l'annonce, le prix de l'action de la société a grimpé de 19 %, reflétant l'enthousiasme des investisseurs pour les actifs numériques liés à une valeur tangible.

Analyse technique : Test de la zone de support $108K , reste une correction saine

(Source : TradingView)

La baisse de 9 % du Bitcoin lors de ce cycle est la plus grande baisse quotidienne depuis avril, et il se situe actuellement près d'un niveau de support technique clé.

· Support clé testé : le prix fluctue près de la zone de support clé entre 108 000 $ et 110 000 $. Sur le graphique journalier, le BTC a franchi la ligne de tendance à court terme, confirmant que la dynamique du marché s'est tournée vers une tendance baissière à court terme.

· Indicateur de momentum faible : l'indice RSI est à 39, indiquant une diminution du pouvoir des acheteurs ; le MACD est devenu négatif, préfigurant un risque de baisse à court terme. Une grande bougie englobante baissière (Bearish Engulfing Candle) souligne davantage la pression vendeuse croissante.

· Support clé et objectifs de rebond : si le BTC ne parvient pas à maintenir 108 000 dollars, le prochain niveau de support majeur sera de 103 000 dollars et de 98 200 dollars, ces zones ayant historiquement attiré une forte accumulation. En revanche, si le prix peut rebondir au-dessus de 117 000 dollars, cela éliminera les configurations baissières et ouvrira la voie à un retour à 124 000 dollars.

· La tendance à long terme reste inchangée : tant que le prix du BTC reste au-dessus de 103 000 dollars, la tendance à long terme plus large reste intacte. Les analyses estiment que ce pullback est un "reset de milieu de cycle" sain, plutôt qu'un renversement complet. Alors que les flux de capitaux institutionnels restent forts et que la demande pour les ETF est stable, une fois que la pression macroéconomique s'est atténuée et que la liquidité revient, Bitcoin devrait retrouver son élan et se diriger vers 126 000 dollars.

Conclusion

La faiblesse à court terme du Bitcoin est une réaction inévitable à l'émotion « d'évitement du risque » sur les marchés mondiaux, mettant en évidence ses limites en tant que « or numérique » dans des conditions macroéconomiques extrêmes. Cependant, l'intégration accélérée de la technologie blockchain et des actifs tokenisés par la finance traditionnelle (comme les actions tokenisées et les propositions d'ETF), ainsi que les prévisions de Deutsche Bank sur le statut futur de réserve du Bitcoin, montrent que la confiance structurelle à long terme des institutions dans les actifs numériques reste ferme. Tant que le BTC peut maintenir la ligne de défense clé de 103 000 dollars, cette correction de prix n'est probablement qu'un réajustement nécessaire dans le cycle haussier.

Avertissement : Cet article est une information et ne constitue pas un conseil d'investissement. Le marché des Cryptoactifs est très volatil, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.