Los fondos tokenizados se generalizan: Asia y EE. UU. lideran la competencia de adopción

Autor: Calastone, Custodio Global

*Compilador: *Unicornio de bloques

La generalización de los activos tokenizados está evolucionando rápidamente, y los gestores de activos de todo el mundo son cada vez más optimistas sobre los plazos de implementación y la adopción interna, según una nueva encuesta realizada por Calastone, la red de fondos más grande del mundo, en asociación con Global Custodian. La encuesta muestra que las empresas asiáticas y estadounidenses están liderando el camino en el lanzamiento de productos tokenizados comercialmente viables.

Las empresas asiáticas son optimistas sobre el lanzamiento a corto plazo de los fondos tokenizados

Los datos de la encuesta muestran claramente que la inclusión de fondos tokenizados en la gama de productos es una agenda importante para los gestores de activos de todo el mundo en el contexto del aumento de la competencia. La gran mayoría de los participantes destacaron que esperaban que esto se convirtiera en una realidad comercial en un plazo de tres años o menos.

Analizando más a fondo los datos, encontramos que, en general, las empresas con sede en EE. UU. y Asia son las más optimistas sobre el lanzamiento de productos tokenizados al mercado en un corto período de tiempo, con el 67% y el 61% de los participantes en la encuesta, respectivamente, diciendo que es posible dentro de un año. En el caso de la región asiática, casi el 86% de las empresas dijeron que estaban en camino de hacerlo en un plazo de tres años.

Tokenización de fondos líderes en Asia y EE. UU.

Cuando se les preguntó sobre sus actitudes actuales hacia la tokenización y el impacto que podría tener en las actividades diarias, solo una minoría de los encuestados (alrededor del 10%) dijo que actualmente no ve el papel de esta tecnología en su negocio. Quizás aún más impresionante, más del 50% de los encuestados afirmaron estar explorando aplicaciones en áreas específicas. Estados Unidos y Asia vuelven a liderar el camino a nivel regional en lo que respecta a la implementación de proyectos tokenizados tangibles. En ambas geografías, casi el 40% de las empresas dicen que están buscando activamente estos programas en sus negocios.

Si bien muchos actores tienen múltiples productos en toda la clase de activos, los datos parecen indicar que, si bien los proyectos tokenizados se utilizan en carteras de oportunidades de inversión, las empresas que trabajan en el espacio de activos privados y de renta fija son las más avanzadas en impulsar la implementación.

“Nuestros clientes en Asia no solo esperan con ansias el aumento de los fondos tokenizados, sino que están allanando activamente el camino para ello. La encuesta muestra que los gestores de activos de la región están ansiosos por capitalizar los beneficios de la tokenización y se están preparando para la implementación a un ritmo impresionante, ya realizando implementaciones escalables en el desarrollo de productos, la distribución y el comercio”, dijo Justin Christopher, director de Asia de Calastone. "Los esfuerzos activos de los gobiernos y el sector privado de la región para formar iniciativas de colaboración, como el proyecto Project Guardian de Singapur, han desempeñado un papel clave en el apoyo a la posición de liderazgo de Asia en el escenario mundial. "

Experiencia de inversión personalizada para UHNW en Asia

En general, la encuesta confirma que existe un consenso emergente sobre muchos de los beneficios percibidos de la tokenización entre los clientes, desde la reducción de costos y la mejora de la liquidez hasta la adquisición de nuevas clases de activos y la creación de una experiencia de inversión más personalizada. Cuando se les pidió que eligieran lo que los participantes consideraban personalmente como los dos primeros beneficios más importantes, las opiniones fueron en gran medida equilibradas, con aproximadamente una cuarta parte de las respuestas generales apuntando a cada una de las cuatro opciones.

Si bien los encuestados en Asia ven la reducción de costos como el mayor beneficio de la tokenización, es más probable que estos participantes digan que el desarrollo de soluciones de inversión más personalizadas es una ventaja clave en comparación con sus contrapartes regionales, particularmente para servir mejor a los clientes de patrimonio neto ultra alto (UHNW). Alrededor del 25% de las empresas de la región dicen que esta es una consideración importante, en comparación con el 23% a nivel mundial.

Los factores externos son las mayores barreras para la adopción de activos digitales

Con optimismo, la mayoría (67%) de los gestores de activos dicen que esperan poder aprovechar la tecnología y la experiencia existentes para gestionar el lanzamiento de vehículos de inversión tokenizados. A nivel práctico, esto indica que la confianza de la empresa en la ejecución de su estrategia de tokenización está aumentando en los próximos años. Esto puede deberse en parte al creciente conocimiento interno de esta área, así como a la expansión de las capacidades de los socios tecnológicos y los proveedores de servicios administrativos en esta área.

El obstáculo más común para la participación institucional en los activos digitales es la falta de una moneda digital del banco central (CBDC), que es citada por más del 80% de los encuestados como el principal o segundo obstáculo más destacado de la industria, seguido de la incertidumbre regulatoria. Esto parece respaldar la idea de que las empresas son cada vez más capaces de gestionar o superar desafíos, ya sea directamente o en colaboración con socios.

De cara al futuro, Christopher explica: "La adopción institucional de la consolidación de activos digitales en Asia está sin duda en aumento, y las empresas están creciendo en su capacidad para gestionar y configurar esta transformación. Sin embargo, el proceso no está exento de desafíos. Para liberar todo el potencial del ecosistema de activos digitales, seguimos abogando por una colaboración más amplia en toda la industria. "

Metodología de la encuesta

Los datos citados en este comunicado de prensa se basan en los resultados de una encuesta global realizada por Calastone en estrecha colaboración con Global Custodian en el tercer trimestre de 2023 para evaluar la adopción y las actitudes de la industria de fondos hacia la tokenización de activos.

De los 141 participantes en la encuesta, la mayoría (80%) eran administradores de activos, y el resto eran otras partes interesadas de la industria, incluidos administradores de fondos, custodios y empresas de gestión (Mancos). Para garantizar que se capte una amplia gama de perspectivas regionales, los encuestados procedían de Estados Unidos (16 %), Asia (35 %) y el Reino Unido y Europa (49 %).

Los datos se recopilaron a través de encuestas en línea, que incluyeron preguntas de opción múltiple y de respuesta estructurante, y los números citados en el comunicado de prensa se derivaron del análisis de estos datos.

Fuente: Unicornio de bloques