تداول CME اليومي 28.10 مليون عقد يحقق رقمًا قياسيًا! ارتفاع العملات المشفرة بنسبة 139% يتصدر المشهد

CME أعلنت أن حجم التداول اليومي المتوسط لعام 2025 حقق رقمًا قياسيًا جديدًا بلغ 28.1 مليون عقد (+6%). شهدت العملات المشفرة ارتفاعًا بنسبة 139% لتصل إلى 278,000 عقد (بقيمة اسمية 12 مليار دولار)، وحققت عقود إيثريوم الصغيرة 144,000 عقد، وبيتكوين الصغيرة 75,000 عقد. كما سجلت فئات الفائدة والطاقة والسلع الزراعية والمعادن ارتفاعات قياسية، وارتفع النمو الدولي في حجم التداول اليومي المتوسط بنسبة 8% ليصل إلى 8.4 مليون عقد.

المنتجات المشتقة للعملات المشفرة أكبر مفاجأة لـ CME

شهد حجم التداول اليومي للعملات المشفرة في CME ارتفاعًا بنسبة 139% ليصل إلى رقم قياسي قدره 278,000 عقد بقيمة اسمية 12 مليار دولار، مما جعله أسرع فئة أصول نموًا في عام 2025. يعكس هذا النمو المفاجئ الطلب المتزايد من المستثمرين المؤسساتيين على المنتجات المشتقة للعملات المشفرة، خاصة بعد إطلاق صناديق ETF الفورية للبيتكوين والإيثريوم، مما زاد الحاجة إلى أدوات التحوط والمراجحة.

وصل حجم التداول السنوي لعقود إيثريوم الصغيرة إلى مستوى قياسي بلغ 144,000 عقد، بزيادة قدرها 164% عن عام 2024. تصميم هذه العقود الصغيرة يقلل من حاجز المشاركة، حيث يمثل كل عقد 0.1 إيثريوم، مما يتيح للمستثمرين الصغار والمتوسطين المشاركة في تداول المنتجات المشتقة على مستوى المؤسسات. كما بلغ حجم التداول السنوي لعقود بيتكوين الصغيرة 75,000 عقد، وحقق حجم التداول اليومي لعقود إيثريوم مستوى قياسيًا بلغ 19,000 عقد.

يشير انفجار المنتجات المشتقة للعملات المشفرة في CME إلى أن السوق الرقمية قد دخلت رسميًا عصر المؤسسات. كانت عمليات تداول العملات المشفرة تركز سابقًا على بورصات مثل بينانس وCoinbase، لكن مع وضوح التنظيم وزيادة الطلب من المؤسسات، بدأت البنى التحتية المالية التقليدية في استيعاب هذه الأصول. وكون CME منصة منظمة تحت إشراف CFTC، فهي توفر للمؤسسات قناة آمنة وشفافة للوصول إلى العملات المشفرة.

حقق الربع الرابع أعلى معدل تداول يومي ربع سنوي على الإطلاق بلغ 379,000 عقد بقيمة اسمية 13.3 مليار دولار. يعكس هذا التسارع الموسمي استمرار زيادة مشاركة المؤسسات. كما سجل حجم التداول اليومي لعقود بيتكوين الصغيرة خلال الربع مستوى قياسيًا بلغ 89,000 عقد، وارتفع حجم تداول عقود إيثريوم الصغيرة بنسبة 164% ليصل إلى 201,000 عقد، وارتفع حجم تداول عقود إيثريوم اليومي بنسبة 137% ليصل إلى 22,000 عقد.

جنون المؤسسات في سوق الفائدة وسندات الخزانة الأمريكية

ارتفع حجم التداول اليومي للفائدة بنسبة 4% ليصل إلى رقم قياسي قدره 14.2 مليون عقد، ويمثل حوالي 50% من إجمالي حجم التداول في CME، ولا يزال أكبر فئة أصول. سجلت عقود وخيارات سندات الخزانة الأمريكية ذات العشر سنوات أعلى مستوى لها على الإطلاق، حيث بلغ حجم التداول السنوي 8.3 مليون عقد، وارتفعت عقود وخيارات SOFR إلى 5.4 مليون عقد سنويًا. يعكس هذا الطلب القوي من المؤسسات على تقلبات أسعار الفائدة.

تذبذب توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025، ووجود خلافات كبيرة في السوق حول مسار الفائدة، دفع المؤسسات إلى استخدام العديد من المنتجات المشتقة لمواجهة المخاطر. بلغ حجم التداول السنوي لعقود سندات الخمس سنوات الأمريكية 1.8 مليون عقد، وسندات العشر سنوات 1 مليون عقد، وارتفع حجم تداول خيارات سندات العشر سنوات إلى 971,000 عقد يوميًا، وبلغ حجم تداول عقود الفيدرالي لمدة 30 يومًا 495,000 عقد يوميًا، وهو مستوى قياسي.

توسع شامل في خمس فئات أصول

ثبات الهيمنة على منتجات الفائدة: 14.2 مليون عقد يوميًا، تمثل 50% من إجمالي حجم التداول في CME. سجلت عقود سندات الخزانة الأمريكية وSOFR أعلى مستويات لها، مما يعكس تنافس المؤسسات على توقيت خفض الفائدة.

اتجاه تصغير مؤشرات الأسهم: زاد حجم التداول اليومي لمؤشرات الأسهم بنسبة 8% ليصل إلى 7.4 مليون عقد. سجلت عقود مؤشر ناسداك 100 الصغيرة مستوى قياسيًا بلغ 1.6 مليون عقد، وارتفعت عقود S&P 500 الصغيرة بنسبة 35% إلى 1.2 مليون عقد. تمثل المنتجات الصغيرة 40.5% من إجمالي مؤشرات الأسهم، مما يدل على زيادة مشاركة المستثمرين الأفراد.

تقلبات سوق الطاقة: زاد حجم التداول في الطاقة بنسبة 8% ليصل إلى رقم قياسي قدره 2.7 مليون عقد. سجلت عقود و خيارات هنري هوبينز للغاز الطبيعي أعلى مستوى لها عند 904,000 عقد، وارتفعت عقود النفط التدفئة في نيويورك إلى 197,000 عقد، مما يعكس التوترات العالمية في العرض والطلب وتقلبات الأسعار.

السلع الزراعية ومواجهة التضخم: زاد حجم التداول في السلع الزراعية بنسبة 8% ليصل إلى رقم قياسي قدره 1.9 مليون عقد. سجلت عقود الذرة مستوى قياسيًا بلغ 437,000 عقد، وفول الصويا 293,000 عقد، وزيت الصويا 182,000 عقد، مما يدل على استخدام المؤسسات للسلع الزراعية لمواجهة مخاطر التضخم.

الطلب على المعادن كملاذ آمن: ارتفع حجم التداول اليومي للمعادن بنسبة 34% ليصل إلى رقم قياسي قدره 988,000 عقد. سجلت عقود الذهب الصغيرة مستوى قياسيًا بلغ 325,000 عقد، وخيارات الذهب 96,000 عقد، وعقود الفضة الصغيرة 48,000 عقد، مما يعكس الطلب على التحوط في ظل تصاعد المخاطر الجيوسياسية.

توسع السوق الدولية وثورة المنتجات الصغيرة

ارتفع متوسط حجم التداول اليومي الدولي بنسبة 8% ليصل إلى رقم قياسي قدره 8.4 مليون عقد، حيث سجلت منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA) 6.1 مليون عقد قياسي، ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ (APAC) 1.9 مليون عقد، وأمريكا اللاتينية 172,000 عقد. يظهر هذا التوسع الدولي أن CME تتجه من السوق الأمريكية المحلية إلى السوق العالمية.

نجاح المنتجات الصغيرة هو أحد أبرز إنجازات CME لعام 2025. بلغ متوسط حجم التداول اليومي لعقود ومشتقات الأسهم الصغيرة 2.8 مليون عقد، وهو ما يمثل 40.5% من إجمالي مؤشرات الأسهم. يتيح هذا الاتجاه للمستثمرين الأفراد والمؤسسات الصغيرة المشاركة في سوق المشتقات بأسعار أقل، مما ي democratizes الأدوات التي كانت حكرًا على المؤسسات الكبرى. نما متوسط القيمة الاسمية اليومية لإعادة الشراء عبر BrokerTec في الولايات المتحدة بنسبة 14% ليصل إلى 386 مليار دولار، وارتفعت في أوروبا بنسبة 11% إلى 305 مليار يورو، مما يدل على استمرار تحسن سيولة سوق الدخل الثابت.