تاريخ المحفظة في البلوكتشين وتوجهات السوق لعام 2025

1. المقدمة

مرّت أربع سنوات منذ أن بدأ الكاتب العمل في مجال المحافظ. يعتقد الكثيرون أن مجال المحافظ قد استقر بحلول عام 2025، لكن الحقيقة ليست كذلك - هناك تيارات خفية تتدفق، وخلال هذا العام:

· أصدرت Coinbase محفظة CDP، التي تم بناؤها على أساس تقنية TEE؛

· محفظة MPC من Binance تدمج تخزين شظايا المفاتيح في بيئة TEE؛

· أصدرت Bitget ميزة تسجيل الدخول الاجتماعي الأسبوع الماضي، والتي تتم إدارتها بواسطة TEE؛

· أطلقت محفظة OKX وظيفة الحساب الذكي المعتمد على TEE؛

· تم إدخال تسجيل الدخول الاجتماعي في MetaMask و Phantom، وهو أساسًا تخزين مشفر باستخدام تجزئة المفاتيح.

على الرغم من أنه لم يظهر أي لاعب جديد بارز هذا العام، إلا أن اللاعبين الحاليين قد شهدوا تغييرات جذرية في تحديد موقعهم البيئي وبنية التكنولوجيا الأساسية.

تنبع هذه التحولات من التغيرات الجذرية في النظام البيئي العلوي.

مع تراجع BTC ونظام النقش بشكل كامل، بدأت العديد من المحافظ تتبنى موقع “المدخل” الجديد لاستيعاب مجالات ناشئة مثل Perps (العقود الأبدية)، RWA (الأسهم)، وCeDeFi (دمج التمويل المركزي واللامركزي).

هذا التحول في الواقع يتشكل منذ سنوات عديدة. تابعوا هذا المقال لنفهم بعمق تلك الأزهار التي تتفتح في الظلام، وتأثيرها على المستخدمين في المستقبل.

2. استعراض مراحل تطوير مجال المحفظة

المحفظة هي منتج أساسي نادر في صناعة blockchain ، وهي أيضًا التطبيق المدخلي الذي نجح في تجاوز عشرة ملايين مستخدم قبل أي شيء آخر غير blockchain.

2.1 المرحلة الأولى: عصر السلسلة الواحدة (2009–2022)

في المراحل المبكرة من الصناعة (2009-2017)، كان من الصعب للغاية استخدام المحافظ، بل كان يتطلب تشغيل العقد محليًا. نحن نتجاوز هذه المرحلة مباشرة.

عندما وصلنا إلى مرحلة الاستخدام، أصبح الحفظ الذاتي هو الخيار المفضل — — فبالتأكيد في عالم اللامركزية، “عدم الثقة بشكل افتراضي” هو أساس البقاء. منتجات مثل MetaMask وPhantom وTrust Wallet وOKX Wallet وغيرها من الأسماء المألوفة هي من بين الرواد في هذه الفترة.

من 2017 إلى 2022 ، شهد السوق فترة ازدهار سلاسل الكتل العامة / L2. على الرغم من أن معظم السلاسل لا تزال تستخدم بنية EVM الخاصة بإيثيريوم ، إلا أن إنشاء أداة متوافقة جيدة يكفي لتلبية الاحتياجات.

في هذه الفترة، يتمثل الدور الأساسي للمحفظة في “أداة جيدة”. على الرغم من أنه يمكن رؤية آفاق تجارية لمدخلات المرور ومدخلات DEX في الصناعة، إلا أن الأمان وسهولة الاستخدام والثبات هي المتطلبات الأساسية.

ومع ذلك، في الفترة من 2023 إلى 2025، تغيرت الأوضاع. سيطرت سلاينا وأبتوس وBTC (فترة النقوش) على سوق المستخدمين بشكل كامل. على الرغم من أن Sui نفسها تتطور بشكل جيد، إلا أن الأحداث المتعلقة بالقرصنة أدت إلى تراجع الأموال الكبيرة بسبب عيوب المركزية المفرطة.

تحت قيادة عصر التمويل “الاتفاقيات السمنة، التطبيقات النحيفة”، على الرغم من أن عائدات رأس المال الاستثماري ضئيلة، إلا أن هيكل السوق يتغير حقًا.

2.2 المرحلة الثانية: عصر السلاسل المتعددة (2022–2024)

في مواجهة هيكل متعدد السلاسل، لم يعد بإمكان اللاعبين القدامى مثل MetaMask أن يتجاهلوا التحول، وبدؤوا في دعم سلاسل مثل Solana وBTC. بينما تحقق اللاعبون الرائدون مثل OKX Wallet وPhantom التوافق متعدد السلاسل في وقت مبكر.

العلامة الأساسية لتحديد ما إذا كانت متعددة السلاسل متوافقة هي عدد السلاسل المدعومة، بالإضافة إلى مكان إرسال المعاملات - مما يعني أن الخلفية تتحمل الكثير من العمل، والعميل مسؤول فقط عن التوقيع. من وجهة نظر المستخدم، يتعلق الأمر بما إذا كان يحتاج إلى البحث عن عقدة RPC لاستخدام المحفظة.

اليوم، أصبحت التوافق متعدد السلاسل تقريبًا معيارًا. من السهل أن يصبح الالتزام بسلسلة واحدة على المدى الطويل صعبًا، لأن النقاط الساخنة للسلاسل تتغير باستمرار.

الحالة النموذجية هي محفظة Keplr التي تركز على نظام Cosmos البيئي، لكن هذا المجال لم يتمكن من الانطلاق أبدًا. العديد من سلاسل التطبيقات التي تم بناؤها بسرعة على أساس Cosmos بدأت تتلاشى تدريجيًا بعد الإطلاق. مع انخفاض عتبة البناء لـ EVM L2، قد يتحسن وضع المحافظ الأحادية، لكن الحد الأعلى سيكون هناك.

بعد أن تصبح الأدوات الأساسية جيدة بما يكفي، يبدأ المستخدمون في استشعار الاحتياجات التجارية في المحفظة!

مالك الأصول الحقيقي لا يجب أن يقتصر فقط على حفظ الأصول، بل يجب أن يقودها بنشاط - البحث عن أفضل أماكن العائدات، واختيار الجهات التفاعلية. لكن المستخدمين يعانون أيضًا من تعقيد التفاعل مع مختلف التطبيقات اللامركزية، ويجب أن يكونوا دائمًا حذرين من مواقع الصيد. إذا كان الأمر كذلك، فلماذا لا تستخدم الوظائف المدمجة في المحفظة مباشرة؟

2.3 فرع فترة المنافسة التجارية

تحولت منافسة المحافظ إلى مستوى الأعمال، وأصبح التركيز على تجميع DEX وتجميع الجسور عبر السلاسل. على الرغم من أن Coinbase استكشفت دمج الميزات الاجتماعية، إلا أن هذه الحاجة كانت مزيفة للغاية ولم تحقق أي نجاح.

العودة إلى الحاجة الأساسية، يحتاج المستخدمون إلى إتمام تحويل الأصول متعددة السلاسل من خلال مدخل محفظة واحد. في هذا الوقت، تصبح التغطية والسرعة والانزلاق نقاط المنافسة الأساسية.

يمكن أن يمتد مجال DEX بشكل أكبر إلى تداول المشتقات: RWA (مثل توكن الأسهم)، Perps (العقود الدائمة)، أسواق التنبؤ (ستكون ساخنة في النصف الثاني من 2025، خاصة أن كأس العالم ستقام في 2026). بالتوازي مع DEX توجد حاجة لعائدات DeFi.

ففي النهاية، سيكون APY على السلسلة أعلى من التمويل التقليدي:

استراتيجية العملة الأساسية: نسبة العائد السنوي 4% على الإيثيريوم المودع، ونسبة العائد السنوي 8% على سولانا المودع + MEV (للمزيد من التفاصيل، يمكن الاطلاع على التقرير الشامل: تطور مشهد MEV على سولانا وما له وما عليه)، يمكن للمشاركين الأكثر جرأة الانضمام إلى تجمعات السيولة (LP) أو جسور عبر السلاسل LP (للمزيد من التفاصيل، انظر: الوسيط الفائق أم عبقري الأعمال؟ لننظر إلى سنة LayerZero الرائدة بعد الانتقال من V1 إلى V2)

استراتيجية العملات المستقرة: على الرغم من أن العائدات نسبياً منخفضة، إلا أن الجمع بين عمليات الرفع التكرارية يمكن أن يعزز APY. لذا، بحلول هذا العام (2025)، ستشهد البنية التحتية للمحفظة ترقية جديدة مرة أخرى في ذروة المنافسة في الأعمال. والسبب هو أن المعاملات المذكورة أعلاه كانت معقدة للغاية - ليس فقط تعقيد هيكل المعاملات، ولكن أيضاً تعقيد دورة حياة المعاملات.

للحصول على عائدات عالية حقيقية، تحتاج إلى دمج التداول الآلي: إعادة توازن ديناميكي، أوامر محددة زمنياً (وليس فقط أوامر السوق)، استثمار منتظم، وقف الخسارة، وغيرها من الميزات المتقدمة. لكن هذه الميزات غير ممكنة في عصر الحفظ الذاتي البحت. إذن، هل يجب أن تكون “الأمان هو الأولوية القصوى” أم “الربح هو الأولوية القصوى”؟ في الواقع، ليست قضية صعبة، لأن السوق بطبيعته يحتاج إلى متطلبات مختلفة.

مثلما كانت Bots Telegram تجتاح السوق، قام العديد من اللاعبين بتسليم المفاتيح الخاصة بهم مقابل فرص تداول آلي — — “إذا كنت خائفًا فلا تلعب، وإذا كنت تلعب فلا تخف”، وهي نمط عالي المخاطر. بالمقارنة، يجب على مقدمي الخدمات الكبار أخذ العلامة التجارية والسمعة بعين الاعتبار عند تقديم المحافظ. فهل هناك أي حلول يمكنها تأمين المفاتيح الخاصة بشكل آمن، وفي الوقت نفسه ضمان عدم هروب مقدمي الخدمات؟ بالطبع هناك! وهذا قد جاء مع ترقية تقنيات الحفظ الأساسية هذا العام.

3. فترة ترقية التكنولوجيا الأساسية للإدارة

دعونا نعود إلى ما ذُكر في البداية حول ترقية التكنولوجيا الأساسية في الصناعة، لنحلل كل منها على حدة.

3.1 وداعاً لعصر الإدارة الذاتية التامة

أولاً، تعتبر تحركات Metamask و Phantom، كونهما شركات محفظة نقية، أكثر خفة، حيث تركز بشكل أكبر على تجربة المستخدم، لأن تسجيل الدخول عبر وسائل التواصل الاجتماعي يحل فقط بعض احتياجات المستخدمين مثل الانتقال بين الأجهزة واستعادة الحسابات، وليس في الدخول بشكل كامل إلى مسارات التطبيقات المحددة. لكن تحولهم هذا، في الحقيقة، هو بمثابة وداع جزئي لعصر إدارة الأموال الذاتية بالكامل. إدارة الأموال الذاتية يمكن أن تكون ذات درجات متفاوتة، لكن لا أحد يمكنه فعلاً تحديد ما هو الكامل وما هو غير الكامل.

أولاً، يشير الاحتفاظ الذاتي إلى أنه يجب أن يتم تخزين مفتاح المستخدم الخاص فقط على جهاز المستخدم. لكن هذه النقطة قد واجهت العديد من المشاكل في الماضي. إذا تم تخزين المفتاح الخاص بشكل مشفر محليًا، وإذا تم التحكم في الجهاز، فهناك إمكانية لاختراقه، وتعتمد القوة على كلمة مرور المستخدم. أثناء مزامنة الأجهزة المختلفة أو حفظ النسخ الاحتياطية، يجب دائمًا نسخه، مما يجعل إذن الحافظة في نظام التشغيل خطًا حيويًا.

ما يظل في الذاكرة هو أن أحد مصنعي المحافظ قام بتصميم صفحة نسخ المفتاح الخاص بحيث يتم لصق الجزء الأول فقط افتراضيًا، بينما يجب على المستخدمين كتابة باقي الأرقام بأنفسهم، مما أدى إلى انخفاض كبير في تقارير سرقة المفاتيح الخاصة بنسبة تزيد عن 90% خلال تلك الفترة. بعد ذلك، تعلم القراصنة الدرس، حيث قاموا بتجربة جميع التركيبات الممكنة لبقية الأرقام، مما أدى إلى دخولهم مرة أخرى في فترة المواجهة.

بعد ترقية براغ على الإيثيريوم، بسبب صلاحيات 7702 العالية جدًا، والتوقيع الغامض، وحتى الخصوصية التي تؤثر على كامل السلسلة، تم تحفيز مخاطر الصيد العالي مثل تصريح 2. لذلك، فإن مسألة الحفظ الذاتي، تعود جذورها إلى أن المستخدمين لا يمكنهم بسهولة التكيف مع السيطرة الكاملة على الأصول في سياق الصناعة.

بما أن المفتاح الخاص لدى المستخدم، فلا توجد مشكلة في ذلك، إذا احتفظنا بنسخة مشفرة من المفتاح الخاص على الخادم، لمنع فقدان الأصول في حالة فقدان جهاز المستخدم المحلي، فهل يمكن اعتبار ذلك إدارة ذاتية؟ الإجابة التي تقدمها Metamask و Phantom هي: نعم، يمكن اعتبار ذلك كذلك. ولكن في الوقت نفسه، يجب أيضًا منع الجهات الخدمية من القيام بأعمال ضارة.

3.2 دعنا نتحدث عن Metamask

إن إجراءه بسيط جدًا، يحتاج المستخدم إلى تسجيل الدخول إلى بريد إلكتروني وتعيين كلمة مرور، يجتمع الاثنان ليشكلوا شيئًا يسمى TOPRF (دالة عشوائية مزيفة غير مدركة عتبة) تستخدم لتشفير المفتاح الخاص بالمستخدم، ويمكن بالطبع نسخ المفتاح الخاص المشفر.

! صورة

ثم يتم توزيع هذا TOPRF من خلال SSS النموذجية (Shamir Secret Sharing ، خوارزمية مشاركة السر). ستقوم مقدمو خدمات تسجيل الدخول الاجتماعي بالتحقق الاجتماعي للحصول على البيانات المشفرة ، ويجب عليهم أيضًا دمج كلمة مرور المستخدم لفك التشفير بالكامل.

! صورة

لذلك فإن مخاطر الأمان ليست معدومة تمامًا، فبغض النظر عن كلمات المرور الضعيفة + سرقة البريد الإلكتروني، هناك أيضًا مخاطر، وإذا نسي المستخدم كلمة المرور، فلن يتمكن من استعادتها، ولكن الفائدة هي أنها أصبحت أكثر ملاءمة، والتجربة تتماشى إلى حد كبير مع web2.

3.3 في مشاهدة Phantom

إذا نظرت إلى الصورة، فإن الهيكل العام معقد بعض الشيء، لكن الجوهر لا يزال هو تخزين المفاتيح الخاصة المشفرة في الخلفية، وإدارة القطع المستخدمة في التشفير وفك التشفير.

الفرق مع الثعلب الصغير هو أن مفتاح التشفير مقسم إلى قسمين، حيث تم تقديم خدمة أخرى تسمى JuiceBox لتخزين أحد الأقسام، ويجب دمج تسجيل الدخول الاجتماعي + رقم التعريف الشخصي (4 أرقام) لاستخدام شظاياه.

! صورة

بشكل عام، يحتاج المستخدم فقط إلى عدم سرقة بريده الإلكتروني، وألا ينسى الرقم السري، ليتمكن من استعادة الوصول في أي وقت. بالطبع، في حالة حدوث حالة متطرفة، إذا تآمرت juiceBox و phantom، يمكنهما فك تشفير الأصول، ولكن على الأقل ستزداد تكلفة هجوم القراصنة من نقطة واحدة إلى عدة نقاط. وعلاوة على ذلك، فإن juicebox هو شبكة، وتصميم أمانه سيتوزع أيضًا على العديد من المدققين.

يمكن القول إنه في مجال استعادة التواصل الاجتماعي، فإن هاتين الشركتين قد أبدتا بعض التنازلات مع الالتزام بالحد الأدنى، ولكن للحد من تجربة المستخدم من أجل أحداث ذات احتمالية منخفضة. أعتقد أن هذه خطوة جيدة، فصناعة blockchain تحتاج بشدة إلى احتضان المستخدمين العاديين، وليس إجبارهم على أن يصبحوا خبراء في الصناعة.

4. استخدام بيئة تقنية موثوقة Tee للإدارة الذاتية

تسجيل الدخول الاجتماعي السابق يمكنه فقط حل مشكلة الاستعادة، لكنه لا يمكنه حل مشكلة التداول الآلي. لذا فإن كل شركة لديها بعض الأفكار المختلفة لذلك.

أولاً، دعونا نوضح الخلفية، Tee هو اختصار لبيئات التنفيذ الموثوقة (Trusted Execution Environments)، وهو في جوهره لا يزال نوعًا من الخوادم، ولكن هذه الخادم يمكنه ضمان أن بيئة الذاكرة وعملية التشغيل لا يمكن قراءتها أو التدخل فيها، حتى من قبل مزود خدمات AWS أو مالك الخادم. بالإضافة إلى ذلك، بمجرد أن يبدأ في تشغيل البرنامج، سيقوم بنشر ملف يسمى Attestation، ويمكن لطرف يتفاعل مع Tee التحقق مما إذا كانت هذه الوثيقة تتوافق مع ما تم نشره كمصدر مفتوح.

فقط عندما يتوافق البرنامج الذي يقوم بتشغيله مع الإصدار المحدد من المصدر المفتوح، ستتطابق كلاهما، مما يثبت موثوقيته، وقد تم تطبيق هذا الأمر في العديد من المجالات في الصناعة: على سبيل المثال، جسر العبور الرسمي لـ avalanche، يتم تشغيله بواسطة SGX (نوع من Tee) كمحقق موثق؛ مثل شبكة الإيثيريوم الرئيسية، حيث تم إنجاز 40% من الكتل عبر بناء شبكة تعتمد على TEE، لإكمال المعاملات وإنتاج الكتل؛ ناهيك عن مختلف البنوك المالية التي تتحكم بشكل صارم لمنع مخاطر الخيانة، وقد أدخلت أيضًا Tee، حيث أدخلت البورصات الرائدة Tee بتكلفة مرتفعة للتوقيع على المحافظ الساخنة والباردة في ظل خلفية الامتثال الكبيرة لعام 25.

على الرغم من أن استخدام Tee له العديد من الصعوبات، مثل أداء الأجهزة المنخفض (يمكن التغلب عليه بالمال) ومخاطر التعطل (فقدان معلومات الذاكرة) وتعقيد التحديثات. فإن المشكلة المتبقية هي كيف توفر شركات البورصات المختلفة خدمة Tee في المحفظة؟

4.1 Coinbase مقابل مخطط Bitget

في البداية كان من الصعب تخيل ذلك، ولكن في الواقع، فإن بورصة coinbase التي تتداول بشكل قانوني في سوق الأسهم الأمريكية هي النسخة الأكثر مركزية. بالإضافة إلى ذلك، فإن bitget يتفق تقريبًا في الهيكلية المنطقية.

في الواقع ، هو في جوهره مجرد استخدام Tee كخدمة لتوليد المفاتيح الخاصة ودفع التوقيعات ، ولكن كيف يمكن لـ Tee التحقق مما إذا كانت هذه الخدمة تعبر حقًا عن رغبة المستخدم؟ تعتمد Coinbase تمامًا على تسجيل دخول المستخدم ، حيث يتم توجيه التعليمات إلى Tee بعد التحقق من الهوية في الخلفية ، ثم يتم إتمام المعاملة.

بيتغيت أيضًا، على الرغم من قلة المعلومات، لكن من الواضح أنه لم يكن هناك عملية ظهور صفحة التوقيع على الواجهة، ثم مباشرةً تم تعيين عنوان eip-7702 لعنوان جديد، مما يتيح دفع الغاز. يمكن القول إن مزايا هذه المجموعة، على الأقل، هي أن مفاتيح خاصة بأصول المستخدمين موجودة بالفعل في Tee، لكن بالنسبة لما إذا كانت الخلفية ستضع أوامر غريبة أخرى في الداخل، فهذا غير قابل للتأكيد ولا يمكن دحضه.

لكن من الجيد أن هناك أدلة على السلسلة. لذلك، يرى الكاتب أن منصات مثل coinbase في جوهرها تعزز من سمعة البورصات، إذ أن ما إذا كانت المفاتيح الخاصة قد تم تصديرها سيكون له سجلات، مما يمكن أن يستبعد خداع المستخدمين. الخطر الوحيد هو أن البورصة نفسها قد تسيء التصرف، وهذا في الواقع يتماشى مع نموذج الثقة الأساسي للمستخدمين في CEX.

4.2 مليار مع Okx

عند مقارنة MPC و SA لشركتين، فإن المنطق الأساسي هو نفسه في الحقيقة. في جانب دفع المعاملات، ستظهر okx صفحة توقيع تفويض نوايا، وبما أن هذه النقطة تتماشى مع منطق التحقق من النوايا داخل Tee، فإن درجة تفويض المستخدم ستكون أعلى قليلاً، لكن تكلفة فهم المستخدم ستكون أعلى قليلاً أيضاً.

بينانس تعتمد على عوامل من نظام التكنولوجيا الحالي (في الواقع، تقنية MPC لديها قيود كبيرة في التوسع عبر سلاسل متعددة)، وبعد إدخال تقنية Tee، يحتاج المستخدم إلى نقل شريحة مشفرة من جهازه المحلي إلى Tee. أما okx، فتعتمد على نقل كلمات المرور الخاصة بالمستخدم محليًا بشكل مشفر إلى Tee.

باعتبارك مستخدمًا، لا داعي للقلق كثيرًا بشأن مخاطر الأمان هنا، حيث أن التواصل الموثوق بين Tee والعميل ناضج للغاية، من الناحية النظرية فإنه يمنع تمامًا هجمات الرجل في المنتصف، فبمجرد استخدام مفتاح العموم الخاص بـ Tee في التشفير غير المتماثل، فإن المفتاح الخاص فقط هو الذي يمكنه فك التشفير. هناك أيضًا بعض التفاصيل التي تجعل التجربة مختلفة، مثل mpc، وكيفية إدخال المفتاح الخاص إلى Tee، ومدى انتهاء صلاحيته وكيفية تجديده وما إلى ذلك. كلها مسائل هندسية، لذا لن نتوسع في ذلك.

تحليل دوافع تصميمه، والفوائد الرئيسية لهذا التصميم ترجع أساسًا إلى تكاليف الانتقال، مما يتجنب مشكلة بدء التشغيل الباردة التي تواجه المستخدمين عند الحاجة إلى نقل الأصول لتجربة ميزات جديدة متقدمة. على سبيل المثال، مجموعة cb مخصصة لتقديم خدمات الدفع، مما يتيح لمزودي التجارة الإلكترونية التقليديين الذين ليس لديهم خبرة في إدارة المفاتيح الخاصة استخدام واجهة برمجة التطبيقات لاستدعاء المفاتيح الخاصة لإجراء العمليات على السلسلة. بالإضافة إلى ذلك، فإن مجموعة Binance تم دمجها لاستخدامها في مجال Cedefi، مما يسهل على المستخدمين الذين يراقبون مخططات K-line التفاعل مباشرة مع الأصول على السلسلة، مع إمكانية تجاهل مشكلات مثل الغاز، والانزلاق، والعديد من السلاسل.

5. الملخص

كيف تقييم 25 عامًا ، وكيف تنظر إلى المستقبل؟ أعتقد أن هذه السنة كانت سنة صمت لمحافظ العملات ، لكنها أيضًا سنة تحوّل ، لم يكن لها صوت كبير ولكنها كانت تعمل بجد. في ظل البيئة المتعددة السلاسل اليوم ، لم يعد بإمكان أداة جيدة الاستخدام أن تعيش بمفردها لدعم فريق كبير من محافظ العملات (وأيضًا الإعدادات الأساسية الضرورية) ، بل تحتاج بالتأكيد إلى خدمات قيمة متنوعة لتوفير الأوكسجين ، في الوقت الذي كانت فيه هذه السنة أيضًا سنة انفجار التطبيقات ، حيث تجددت مسارات العقود الآجلة (perps) ، واتجهت نحو الأسهم (rwa) ، وسوق التنبؤ ، والدفع شهدت جميعها تحسنًا متزامنًا.

السوق يتجه خطوة بخطوة من الميم السمين نحو طلبات Dex المتنوعة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الميم فقط بسبب سرعة التداول، وارتفاع المبالغ المتداولة، مما يجعل السوق يبدو كبيرًا، لكنه في الواقع لا يزال نفس المجموعة من الأشخاص يلعبون، مع تغيرات في النقاط الساخنة، لكن الزيادة في عدد المستخدمين ليست كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، مع دعم مختلف Tee الذي يضع سمعة كل تبادل على أنظمة الحفظ الجديدة الخاصة بهم.

وعلاوة على ذلك، في الاتجاه العام، ستصبح الذكاء الصناعي أقوى وأقوى، وسيتطور تداول الذكاء الصناعي أيضاً. وكان المحفظة السابقة مخصصة فقط للبشر، وليس للذكاء الصناعي. لذا، ما أراه هو أن هناك انفجاراً أكثر ثراءً في التطبيقات السنة القادمة، لأن الأساس أصبح أكثر نضجاً، وبالتأكيد سيكون هناك فترة فجوة، لأن نظام tee لا يزال أسلوب تبادل كبير، ومن غير المرجح أن يفتحوا المدخلات الخارجية بسهولة مثل coinbase.

بالإضافة إلى ذلك، فإن أموال المستخدمين في Dex هي فقط جزء من احتياجات بعض المستخدمين، حيث يوجد عدد أكبر من المستخدمين يرغبون في كسب بعض الأموال المستقرة، من خلال الجمع بين الحوافز خلال فترات الترويج المختلفة والتوزيعات المجانية، بالإضافة إلى APY، سيكونون راضين تمامًا. وستكون المنتجات من نوع Cedefi التي يمكن أن تحقق عوائد على السلسلة هي الوجهة الأولى للعديد من مستخدمي Cex (للتوضيح، ما يتم الإشارة إليه هنا هو Cedefi التي لديها عناوين مستقلة، مثل Bitget الذي يستخدم عنوانًا مشتركًا لا يمكنه تحقيق عوائد).

في النهاية، في الواقع، لقد حدث الكثير من التحسينات في تقنية التشفير هذا العام، على الرغم من أن هذه المقالة لم تتطرق إلى ذلك، إلا أن المزيد من سلاسل الكتل العامة مثل الإيثيريوم وسولانا قد دمجت تدريجياً منحنيات R1 (التي تدعمها أجهزة passkey بشكل افتراضي) من خلال العقود المسبقة. لذلك، فإن المحفظة التي تجمع بين passkey هي أيضاً تلميح (على الرغم من أن استعادتها ومزامنتها عبر الأجهزة ليست سهلة) وبالتالي لا توجد تطبيقات جيدة حتى الآن. فكل منتج يمكنه تبسيط الطلبات ذات التردد العالي سيجد في النهاية مكاناً له.