خدمات الحفظ للأصول الرقمية التي تنظمها أستراليا! غرامات شديدة للمخالفين بسبب إطلاق 240 مليار من الإنتاجية

أستراليا تعزز تنظيم خدمات الحراسة لمتبادلات العملات الرقمية ومقدمي خدمات العملات الرقمية، حيث يتعهد التشريع بفرض رقابة أكثر صرامة وعقوبات صارمة على الإخفاقات المتعلقة بحماية الأصول. قدم وزير المالية جيم تشالمرز ووزير الخدمات المالية دانيال مولينو مشروع قانون تعديل قانون الشركات لعام 2025 (إطار الأصول الرقمية)، الذي يت要求 من شركات العملات الرقمية الأسترالية الحصول على ترخيص الخدمات المالية الأسترالية (AFSL) والامتثال لتشريعات هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC).

إطار تنظيم الحفظ الكامل للعملة المشفرة الأولى في أستراليا

قدم وزير المالية جيم تشالمرز ووزير الخدمات المالية دانييل مولينو يوم الأربعاء مشروع قانون “تعديل قانون الشركات لعام 2025 (إطار الأصول الرقمية)”، الذي أنشأ أول إطار تنظيمي شامل في أستراليا للشركات التي تمثل العملاء في حيازة العملات المشفرة. هذه لحظة تاريخية لتنظيم الأصول الرقمية في أستراليا، مما يمثل تحول البلاد من فراغ تنظيمي إلى إطار قانوني واضح.

تم إصدار هذا التشريع بعد أن أطلق وزارة المالية استشارة في سبتمبر، حيث وصف مولينو هذه الاستشارة بأنها “حجر الزاوية” لخارطة الطريق الحكومية للأصول الرقمية. استغرق الأمر حوالي شهرين فقط من الاستشارة إلى التشريع، مما يدل على الاهتمام الكبير وسرعة التقدم التي توليها الحكومة الأسترالية لتنظيم الحفظ في العملات الرقمية. هذا التشريع السريع ليس شائعًا في النظام التنظيمي الأسترالي المعروف تقليديًا بالحذر.

قال الوزراء في بيان مشترك: “نحن نولي أهمية كبيرة لصناعة الأصول الرقمية في أستراليا”، مضيفين أن blockchain و الأصول الرقمية “تقدم فرصًا كبيرة لاقتصادنا وقطاعنا المالي والشركات”. يظهر هذا البيان أن موقف حكومة أستراليا تجاه العملات الرقمية هو “تنظيم وليس حظر”، مع الأمل في تعزيز تطوير الصناعة مع حماية المستثمرين.

بعد أن تمت الموافقة على مشروع القانون في القراءة الأولى في البرلمان، دخل على الفور في القراءة الثانية، حيث تم بدء النقاش حول مبادئه الأساسية، ثم تم إجراء مراجعة تفصيلية. من المتوقع أن يحصل مشروع القانون على الموافقة في مجلس النواب، حيث يمتلك حزب العمال برئاسة رئيس الوزراء أنطوني ألبانيز أغلبية مطلقة من المقاعد. ستبدأ المنافسة الأكثر صعوبة في مجلس الشيوخ، حيث قد يحتاج حزب العمال إلى دعم النواب المستقلين وأعضاء المعارضة لتنفيذ الإصلاح.

على الرغم من أن الصناعة المحلية ترحب بشكل عام بمسودة القانون، إلا أن بعض المشاركين دعوا إلى وضع قواعد أبسط وتعريفات أوضح. تُظهر هذه التعليقات أن صناعة التشفير تدعم التنظيم (لأن إطار الامتثال يوفر اليقين القانوني)، لكنها تأمل ألا يكون التنظيم معقدًا أو مكلفًا للغاية حتى لا يعيق الابتكار.

نقاط رئيسية في قانون الحفظ الخاص بالأصول الرقمية في أستراليا

متطلبات الترخيص AFSL: يجب على جميع مزودي خدمات الحفظ الحصول على ترخيص الخدمة المالية

تنظيم ASIC: قبول التنظيم الشامل من قبل لجنة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية

فئتان جديدتان من التراخيص: “منصة الأصول الرقمية” و"منصة الحفظ المرمزة"

18 شهر فترة سماح: يمنح الشركات وقتاً انتقالياً لإكمال الامتثال

إعفاء للجهات الصغيرة: يمكن إعفاء من يمتلكون حجم تداول سنوي أقل من 10 ملايين دولار أسترالي

نظام ترخيص AFSL و نوعين جديدين من التراخيص

جوهر هذا القانون هو إجراء إصلاح شامل لنظام الترخيص. سيتعين على تبادل الأصول الرقمية ومقدمي خدمات الحفظ للأصول الرقمية الحصول على ترخيص الخدمات المالية الأسترالية (AFSL) ، وبالتالي الخضوع لرقابة لجنة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية (ASIC). AFSL هو الأداة التنظيمية الأساسية في قطاع الخدمات المالية الأسترالي، حيث يتعين على المؤسسات المالية التقليدية مثل البنوك، ووسطاء الأوراق المالية، وشركات إدارة الأصول الحصول على هذا الترخيص. إن إدراج الحفظ للأصول الرقمية ضمن نظام AFSL يعني أن الشركات المشفرة ستخضع لنفس معايير الرقابة المطبقة على المؤسسات المالية التقليدية.

أدخل هذا الإطار فئتين جديدتين من التراخيص: “منصة الأصول الرقمية” و"منصة الحفظ المرمزة"، مما يعكس الأدوار المختلفة التي تلعبها الشركات في حيازة وتحويل أموال العملاء. تشير منصة الأصول الرقمية بشكل أساسي إلى تبادل العملات المشفرة، حيث تقدم خدمات مطابقة التداول وحفظ الأصول. بينما تركز منصة الحفظ المرمزة على حفظ الأصول الناشئة مثل الأوراق المالية المرمزة وRWA (الأصول الواقعية)، وعادةً ما لا تقدم هذه الأنظمة وظائف تداول، بل تتولى فقط مسؤولية الحفظ الآمن.

صرح مولينو أن أهداف هذه الإصلاحات هي السيطرة على شركات أصول العملاء، “وليس على التكنولوجيا الأساسية”. وحذر من أن “شركة واحدة يمكنها حاليًا أن تمتلك كميات غير محدودة من العملات الرقمية للعملاء، دون أي ضمانات قانونية مالية”. وقد أدى هذا الفراغ التنظيمي في دول أخرى إلى كوارث، حيث تعتبر حالة انهيار FTX المثال الأكثر وضوحًا. قامت FTX بتحويل أصول العملاء للاستثمار في مخاطر عالية، مما أدى في النهاية إلى خسارة العملاء لمئات المليارات من الدولارات عند انهيارها. إن التشريع الجديد في أستراليا هو بالضبط لمنع تكرار مثل هذه المآسي.

وفقًا لهذا القانون، يجب على الشركات المرخصة الامتثال لمعايير ASIC المتعلقة بالتداول وعمليات التسوية وحفظ الأصول. كما يجب على المنصة تقديم دليل خدمات للعملاء، يوضح الرسوم والمخاطر وطرق إدارة الأصول. تتماشى هذه المتطلبات مع معايير التنظيم الخاصة بالمؤسسات المالية التقليدية، لضمان الشفافية والموثوقية في خدمات حفظ الأصول الرقمية.

ستحصل الشركات الصغيرة على معاملة أكثر ليونة. ستستفيد الشركات التي يقل حجم تداولها السنوي عن 10 ملايين دولار أسترالي (6.5 ملايين دولار أمريكي) من الإعفاء، كما ستستفيد الشركات التي تعتبر أنشطة التشفير مجرد أعمال تابعة غير مالية من الإعفاء أيضًا. تم تصميم هذا الإعفاء لتجنب التنظيم المفرط الذي يعيق الشركات الصغيرة المبتكرة، ويسعى لتحقيق التوازن بين حماية المستثمرين وتعزيز الابتكار.

18 شهر فترة سماح وفوائد اقتصادية قدرها 240 مليار دولار

يتضمن الاقتراح فترة سماح مدتها 18 شهرًا قبل سريان قواعد الترخيص، حيث ذكر مويلينو أن ذلك يأتي لتسهيل انتقال الشركات المتوافقة. الفترة التي تبلغ 18 شهرًا كافية للشركات القائمة لإكمال الأعمال المتعلقة بالامتثال التالية: التقدم للحصول على ترخيص AFSL، وإنشاء فريق الامتثال، وتنفيذ إجراءات KYC/AML، وتعديل الهيكل التقني، وتدريب الموظفين، وإعداد التقارير التنظيمية.

تصميم فترة السماح هذه يظهر أن الحكومة الأسترالية تسعى لتحقيق توازن بين التنظيم الصارم وتعزيز الابتكار. إذا تم تنفيذ القوانين على الفور، فقد يؤدي ذلك إلى إغلاق سريع للعديد من الشركات أو انتقالها إلى ولايات قضائية أخرى، مما يضر بمكانة أستراليا كمركز للتشفير. فترة السماح التي تبلغ 18 شهرًا تعطي الشركات الوقت الكافي للتكيف، كما تمنح الهيئات التنظيمية الوقت لإكمال تفاصيل التنفيذ.

ومع ذلك، فهذا يعني أيضًا أن الثمانية عشر شهرًا القادمة ستصبح “فترة المحاكمة” لصناعة التشفير الأسترالية. في ذلك الوقت، ستواجه الشركات التي لم تحصل على ترخيص إجراءات إنفاذ القانون، بينما ستحتاج الشركات المرخصة إلى الخضوع لمراجعة تنظيمية مستمرة. قد تؤدي هذه النقطة الفاصلة إلى إعادة هيكلة الصناعة، حيث تحصل الشركات الكبيرة المتوافقة على حصة في السوق، بينما تغادر الشركات الصغيرة أو غير الراغبة في الامتثال السوق.

أفادت الحكومة أن الإصلاحات المقترحة يمكن أن تطلق نمو إنتاجية يصل إلى 24 مليار دولار سنوياً، مع تعزيز الحماية للأستراليين الذين يتعاملون مع منصات خاصة لإدارة الأصول الرقمية. 24 مليار دولار هو رقم مذهل، يعادل حوالي 1.5% من الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي. قد يستند هذا التقدير إلى المنطق التالي: الإطار التنظيمي يوفر اليقين القانوني → يجذب المزيد من المؤسسات والشركات لاعتماد تقنية blockchain → تحسين كفاءة الخدمة المالية → تقليل تكاليف المعاملات → تعزيز الابتكار → الفوائد الاقتصادية الإجمالية تصل إلى 24 مليار دولار.

يقدم هذا التوقع للفوائد الاقتصادية شرعية للرقابة. إذا كانت الرقابة مجرد تقييد وعقوبات، فسوف تعارض الصناعة بشدة. ولكن إذا كانت الرقابة قادرة على إطلاق قيمة اقتصادية هائلة، فستكون الصناعة أكثر استعدادًا لقبول ذلك. استراتيجية الحكومة الأسترالية هي التأكيد على دور “تمكين” الرقابة بدلاً من دور “التقييد”.

تنظيف مواقع الاحتيال والعقوبات الجنائية

في نفس الوقت، منذ يوليو 2023، أغلقت لجنة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية (ASIC) أكثر من 14,000 موقع احتيال وتصيد، حيث شكلت مواقع الاحتيال المتعلقة بالأصول الرقمية 20% من إجمالي المواقع المغلقة. وهذا يعني أنه تم إغلاق حوالي 2,800 موقع احتيال رقمي، مما يدل على أن مشكلة الاحتيال في سوق العملات الرقمية الأسترالية خطيرة.

في الشهر الماضي، أعلن وزير الداخلية توني بيرك عن تشريع وشيك لتنظيم أجهزة الصراف الآلي للعملات الرقمية، واصفاً إياها بأنها “منتجات عالية المخاطر” تتعلق بغسل الأموال واستغلال الأطفال. هذه العبارة صارمة للغاية، وتربط أجهزة الصراف الآلي للعملات الرقمية مباشرةً بالجريمة الخطيرة. حيث يتم استخدام أجهزة الصراف الآلي للعملات الرقمية، نظراً لخصوصيتها وطبيعة المعاملات النقدية، في غسل الأموال وغيرها من الأنشطة غير القانونية. تظهر الإجراءات التنظيمية في أستراليا موقفها الذي لا يتسامح مع جرائم العملات الرقمية.

من حيث قوة التنفيذ، فإن تنظيم أستراليا ليس مجرد كلام على الورق. إن إغلاق 14,000 موقع يظهر أن ASIC تمتلك قدرة وموارد تنفيذ فعلية. يمكن أن يواجه مقدمو خدمات الحفظ الخاصة بالعملات الرقمية المخالفين عقوبات تشمل: سحب الترخيص، غرامات ضخمة، اتهامات جنائية، والتعويضات المدنية. على الرغم من عدم نشر مشروع القانون لمبالغ الغرامات المحددة، إلا أنه بالإشارة إلى عقوبات المخالفات الأخرى تحت نظام AFSL، يمكن أن تصل الغرامات إلى ملايين الدولارات الأسترالية أو أكثر.

بالنسبة للشركات المشفرة التي تعمل في أستراليا، يوفر هذا القانون مسارًا واضحًا للامتثال، ولكنه يزيد أيضًا من تكاليف التشغيل. يتطلب التقدم للحصول على ترخيص AFSL والحفاظ عليه استثمارًا كبيرًا في الموارد البشرية والمالية، بما في ذلك موظفي الامتثال، المستشارين القانونيين، تكاليف التدقيق، وترقيات الأنظمة. قد تجد الشركات الصغيرة صعوبة في تحمل هذه التكاليف، مما يدفعها في نهاية المطاف إلى الخروج من السوق أو الاستحواذ عليها من قبل الشركات الكبرى.

من حيث الاتجاهات التنظيمية العالمية، فإن نهج أستراليا يتماشى مع نظام MiCA للاتحاد الأوروبي، ونظام ترخيص منصات الأصول الرقمية في هونغ كونغ، ونظام ترخيص PSA في سنغافورة. تقوم الاقتصادات الرئيسية بإنشاء إطار تنظيمي واضح لحفظ الأصول الرقمية، وبدأت حقبة النمو الفوضوي في الانتهاء، وأصبح الامتثال هو الوضع الطبيعي الجديد.

الأسئلة الشائعة

متى يجب على الشركات الأسترالية في مجال التشفير الحصول على ترخيص؟

بعد سريان القانون، هناك فترة سماح مدتها 18 شهرًا، يجب على الشركات إكمال طلب الترخيص AFSL والاستعداد للامتثال خلال هذه الفترة. بعد فترة السماح، ستواجه الشركات التي لم تحصل على الترخيص عقوبات صارمة.

هل تحتاج الشركات الصغيرة في مجال التشفير إلى ترخيص؟

يمكن إعفاء الشركات التي يقل حجم تداولها السنوي عن 10 ملايين دولار أسترالي (6.5 ملايين دولار أمريكي)، ويمكن أيضًا إعفاء الأنشطة المتعلقة بتخزين الأصول الرقمية التي تُمارَس فقط كعمل تابع للخدمة المالية.

ما هي العقوبات التي قد تواجهها عند انتهاك القوانين؟

على الرغم من عدم إعلان مشروع القانون عن مبلغ الغرامة المحدد، إلا أنه بالاستناد إلى معايير العقوبات في نظام AFSL، قد تشمل العقوبات إلغاء الترخيص، وغرامات تصل إلى ملايين الدولارات الأسترالية، والملاحقات الجنائية، والمسؤولية المدنية.

لماذا يجب على أستراليا تنظيم الحفظ للتشفير؟

حالياً، يمكن للشركة الاحتفاظ بكمية غير محدودة من عملات العملاء الرقمية دون أي حماية قانونية. قامت ASIC بإغلاق أكثر من 2,800 موقع احتيالي في مجال التشفير، وتهدف التنظيمات إلى منع الكوارث الناتجة عن استخدام أصول العملاء مثل FTX.

كيف يتم إطلاق 240 مليار دولار من الإنتاجية؟

إطار التنظيم يوفر اليقين القانوني، ويجذب المؤسسات لتبني تقنية blockchain، ويعزز كفاءة الخدمة المالية، ويقلل من تكلفة المعاملات، ويعزز الابتكار، ومن المتوقع أن يحقق فوائد اقتصادية تبلغ 24 مليار دولار سنويًا.

هل يمكن تمرير القانون؟

من المرجح أن يمر مجلس النواب (حزب العمال لديه أغلبية مطلقة) ، لكن مجلس الشيوخ بحاجة إلى دعم النواب المستقلين والمعارضة. الصناعة ترحب بذلك بشكل عام لكنها تأمل في تبسيط القواعد ، وقد يتم تعديلها خلال المناقشة.