حطم Gu Zhongli 100 مليون دولار للمراهنة على الذكاء الاصطناعي! جمعت شركة China Leasing Holdings 1.5 مليار يوان في سلسلة التوريد في Huida

انضم الرئيس التنفيذي لشركة Zhongzu Enterprise، Gu Zhongli، إلى صفوف الأثرياء العالميين الذين يعززون استثمارات الذكاء الاصطناعي، حيث التزم بتقديم ما لا يقل عن 100 مليون دولار كأصول أساسية لصندوقين سيتم استثمارها في شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك الشركات التي تتعاون مع NVIDIA. يتم إدارة هذين الصندوقين من قبل مشروع التمويل الذي تدعمه أصول عائلة Gu، Zhongzu Holdings، وEra التي أسسها Jasper Lau، بهدف جمع 1.5 مليار دولار من الأفراد ذوي الثروات العالية والمؤسسات.

غو تشونغ لي تعهد بمبلغ 100 مليون دولار كحجر أساس لصندوق الذكاء الاصطناعي

وافق غو تشونغ لي على استثمار ما لا يقل عن 100 مليون دولار كأموال مرجعية لصندوقين تم إطلاقهما هذا الشهر، حيث سيستثمر الصندوقان في شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك تلك التي تتعاون مع إنفيديا (NVIDIA). أكدت عائلة غو أن هذا الملياردير هو المستثمر المرجعي، لكن لم يتم الكشف عن مبلغ استثماره. يعد دور “المستثمر المرجعي” في جمع الأموال أمرًا حيويًا، لأنه يظهر للمستثمرين المتوقعين الآخرين الثقة في الصندوق.

تَعَهَّدَ كُلٌّ من تشونغ تسو و كو تشونغ لي باستثمار ما لا يقل عن 50 مليون دولار في الصندوق المذكور، مما يعني أن التعهد الشخصي لكو تشونغ لي والتعهد المؤسسي لشركة تشونغ تسو يصل إجماليه إلى 100 مليون دولار. يركز هذا الصندوق بشكل رئيسي على تخصيص الائتمان الخاص لشركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ومع ذلك، لم يتم الانتهاء من الخطة بعد، وقد يقوم كو تشونغ لي بضخ المزيد من الأموال. تُظهر هذه المرونة اهتمامه القوي بفرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وقوة تمويله الكافية.

تدير هذين الصندوقين مجموعة Zhongzu Holdings و Era التي أسسها Jasper Lau، والهدف هو جمع 1.5 مليار دولار من الأفراد ذوي الثروات العالية والمؤسسات الأخرى. يعتبر حجم الهدف البالغ 1.5 مليار دولار من بين الصناديق الكبيرة في صناديق الاستثمار الخاصة، وهذا الحجم كافٍ لإجراء عدة استثمارات كبيرة، مع تقليل المخاطر مع الحفاظ على التأثير على مشروع واحد. من حيث استراتيجية جمع الأموال، مع وجود استثمار أساسي بقيمة 100 مليون دولار من Gu Zhongli، ستزداد ثقة المستثمرين الآخرين بشكل كبير، مما يزيد من إمكانية تحقيق الهدف البالغ 1.5 مليار.

تشمل شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مجالات واسعة، بدءًا من تصميم الرقائق، والحوسبة السحابية، ومراكز البيانات، إلى أطر تدريب الذكاء الاصطناعي، وأدوات تحسين النماذج وغيرها. وتشير الإشارة الخاصة إلى “الشركات المتعاونة مع نفيديا” إلى أن اتجاه استثمار الصندوق واضح. نفيديا هي الرائدة المطلقة في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي، حيث تعتبر وحدات المعالجة الرسومية الخاصة بها ضرورية في تدريب الذكاء الاصطناعي واستنتاجه. قد تشمل الشركات المتعاونة مع نفيديا: مزودي الخدمات السحابية (مثل CoreWeave)، ومطوري تطبيقات الذكاء الاصطناعي، ومشغلي مراكز البيانات وغيرها. تستفيد هذه الشركات من ازدهار الذكاء الاصطناعي، حيث تنمو إيراداتها وتقييماتها بشكل سريع.

نقاط خطة استثمار AI Gu Zhongli

التزام شخصي: على الأقل 50 مليون دولار

تعهد مجموعة تشونغ زو: على الأقل 50 مليون دولار أمريكي

استثمار إجمالي: 100 مليون دولار (قد يتم الإضافة)

الهدف الإجمالي للصندوق: جمع 1.5 مليار دولار من الأفراد ذوي القيمة الصافية العالية والمؤسسات

اتجاه الاستثمار: شركات بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، مع التركيز على سلسلة إمداد إنفيديا

إمبراطورية عائلة كوو في تايوان: من تجارة الملح والسكر إلى الإمبراطورية المالية

عائلة قُو بدأت في التجارة بالملح والسكر وغيرها من السلع، ثم توسعت أعمالها لتشمل العقارات والصناعات والقطاع المالي، بما في ذلك امتلاك أسهم في شركة الصين للتأمين القابضة وشركة كايجي المالية القابضة. وفقًا لمؤشر بلومبرغ للمليارديرات، فإن إجمالي صافي ثروتها يصل على الأقل إلى 7 مليارات دولار. وهذا الرقم يجعل عائلة قُو واحدة من أغنى العائلات في تايوان، إلى جانب عائلة وانغ من تا سوتش، وعائلة تساي من فوبان، وغيرها من العائلات الثرية.

كان غو تشونغلي هو الابن الثالث للغو ليانغسونغ، والأخ الأكبر هو غو تشونغليانغ، غو تشونغينغ. في هذا الهيكل العائلي، كان للأشقاء الثلاثة مهام مختلفة: غو تشونغليانغ يدير مجموعة تشونغ شين المالية، وهي واحدة من أكبر المجموعات المالية في تايوان؛ غو تشونغينغ يركز على استثمارات الصناعة؛ بينما غو تشونغلي يدير مجموعة تشونغ تسو على المدى الطويل. هذه التوزيعة في المهام مكنت عائلة غو من التوسع في عدة مجالات مثل المالية والصناعة والاستثمار، مما ساعد على تقليل المخاطر وزيادة التأثير.

تشمل أعمال مجموعة تشونغ تسو التأجير والتمويل الاستهلاكي والفنادق السياحية. تعتبر أعمال التأجير هي النشاط الأساسي لمجموعة تشونغ تسو، حيث تقدم التمويل التمويلي للأجهزة وتساعد الشركات الصغيرة والمتوسطة في تقليل ضغوط الإنفاق الرأسمالي. بينما تخدم أعمال التمويل الاستهلاكي العملاء الأفراد، حيث تقدم خدمات الدفع بالتقسيط والقروض الشخصية. أما أعمال الفنادق السياحية فهي توسع جديد، مما يدل على أهمية التنوع بالنسبة لقو تشونغ لي.

في السنوات الأخيرة، قام كو تشونغ لي بزيارة نشطة لشركات التكنولوجيا الناشئة في وادي السيليكون، مع التركيز على الروبوتات البشرية ورقمنة التأمين الصحي والتقنيات الناشئة الأخرى. هذه الحساسية تجاه التكنولوجيا الجديدة هي خلفية قراره بالاستثمار بكثافة في الذكاء الاصطناعي. بالنسبة لمقدمي الخدمات المالية التقليديين، فإن الذكاء الاصطناعي ليس فقط فرصة استثمارية، بل أداة ضرورية لتحويل الأعمال. يمكن لشركة تشونغ تسويق الذكاء الاصطناعي في تقييم الائتمان وإدارة المخاطر وخدمة العملاء وغيرها من المجالات، مما يعزز كفاءة العمليات التنافسية.

من منظور استراتيجي، فإن استثمار قوو تشونغ لي في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي بدلاً من طبقة التطبيقات للذكاء الاصطناعي يُظهر فهمه العميق لسلسلة القيمة. على الرغم من أن تطبيقات الذكاء الاصطناعي أقرب إلى المستهلكين، إلا أن المنافسة فيها شديدة ونموذج الأعمال غير مستقر. بالمقارنة، فإن بنية تحتية للذكاء الاصطناعي مثل الشرائح، والحوسبة السحابية، ومراكز البيانات، هي ضرورية لجميع تطبيقات الذكاء الاصطناعي، ولديها دخل أكثر استقرارًا وحواجز دخول أعلى. وقد تم إثبات هذه الاستراتيجية “بيع المعاول” بدلاً من “التنقيب عن الذهب” كأكثر موثوقية تاريخيًا.

صندوق Era ومستثمر يبلغ من العمر 30 عامًا Jasper Lau

لقد استثمر قو تشونغ لي 50 مليون دولار في صندوق Era التابع لمكتب عائلته، وسيقوم هذا الصندوق بالاستثمار في شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من خلال مكتب العائلة، بحثًا عن استثمارات في الأسهم. يدير صندوق Era المستثمر الأمريكي جاستن لاؤ البالغ من العمر 30 عامًا، الذي أسس Era في عام 2022، وأفاد المطلعون أن جاستن لاؤ يساعد أيضًا قو تشونغ لي في إدارة الاستثمارات.

يتمتع جاسبر لاو البالغ من العمر 30 عامًا بثقة قو تشونغ لي التي تبلغ قيمتها 7 مليارات دولار، مما يظهر براعته الاستثنائية في مجال الاستثمار. عند تأسيس Era في عام 2022، كان لاو يبلغ من العمر 27 عامًا فقط، وهو عمر يكاد يكون من المستحيل في القطاع المالي التقليدي الحصول على فرصة لإدارة أصول مكتب عائلي. ومع ذلك، في عالم التكنولوجيا المتسارع وتكنولوجيا العملات المشفرة، غالبًا ما يكون لدى المستثمرين الشباب حاسة أكثر حدة وعقلية أكثر انفتاحًا.

من حيث الهيكل التنظيمي، اعتمد كو تشونغ لي على استراتيجية “نظام مزدوج”. استثمرت مجموعة تشونغ تسو 50 مليون دولار في تخصيص القروض الخاصة، وهو استثمار ديون أكثر استقرارًا، مع مخاطر منخفضة نسبيًا ولكن عوائد ثابتة. بينما يسعى صندوق Era إلى استثمار الأسهم بمبلغ 50 مليون دولار، مما يشكل مخاطر أعلى ولكن في حال نجاح الاستثمار قد يحصل على عوائد تصل إلى عدة أضعاف أو حتى عشرات الأضعاف. هذه التركيبة توازن بين المخاطر والعوائد، مما يعكس حذر كو تشونغ لي كمستثمر مخضرم.

يشير تخصيص الائتمان الخاص إلى أن الصندوق سيقدم قروضًا لشركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ويتقاضى الفائدة كعائد. تتمثل ميزة هذه الطريقة الاستثمارية في حقوق الاسترداد الأولوية: إذا كانت الشركة تعاني من سوء الإدارة، فإن الدائنين يحصلون على السداد قبل المستثمرين في الأسهم. في ظل التغير السريع في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث لا تزال نماذج الربح للعديد من الشركات غير واضحة، فإن الاستثمار المدين يوفر حماية أفضل من المخاطر.

الاستثمار في الأسهم يعني شراء أسهم شركة الذكاء الاصطناعي مباشرةً والمشاركة في نموها. إذا أصبحت الشركة المستثمَرة هي اليونيكورن التالي أو حتى تم إدراجها في البورصة، فسوف يحصل مستثمرو الأسهم على عوائد ضخمة. يحتاج جاسبر ليو، كمدير لصندوق Era، إلى تصفية الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي الأكثر إمكانية، مما يتطلب حكمًا دقيقًا على الاتجاهات التكنولوجية وطلب السوق وقدرات الفريق.

تركيز على منطق الاستثمار في نظام إيكولوجي من إنفيديا

تذكر الصندوق بشكل خاص أنه سيستثمر في “الشركات المتعاونة مع إنفيديا”، مما يعكس فهماً عميقاً لسلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي. تمتلك إنفيديا أكثر من 80% من حصة سوق رقائق الذكاء الاصطناعي، وتعتمد تقريباً جميع الشركات الرئيسية في مجال الذكاء الاصطناعي على وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بإنفيديا في تدريب النماذج واستنتاجها. يمكن تصنيف الشركات المتعاونة مع إنفيديا إلى عدة فئات:

الفئة الأولى هي مزودي خدمات السحاب. تقوم هذه الشركات بشراء كميات كبيرة من وحدات معالجة الرسوميات من نفيديا، وتأجيرها لمطوري الذكاء الاصطناعي والشركات. حصلت شركات مثل CoreWeave وLambda Labs، التي تركز على خدمات السحاب الخاصة بوحدات معالجة الرسوميات، على تمويلات بمليارات الدولارات خلال العامين الماضيين، مع ارتفاع سريع في التقييم. نموذج الأعمال لهذه الشركات واضح: شراء وحدات معالجة الرسوميات → تأجيرها للعملاء → تحصيل الإيجار، مما يجعل التدفق النقدي مستقراً وقابلاً للتنبؤ.

الفئة الثانية هي شركات برمجيات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تقوم هذه الشركات بتطوير أدوات لتحسين كفاءة استخدام وحدات معالجة الرسوميات من نفيديا، مثل التوازي في النماذج، إدارة الذاكرة، وتسريع التدريب. كما أن نفيديا نفسها تعمل على ترويج هذه الأدوات، بالتعاون مع شركاء نظامها البيئي لتعزيز القدرة التنافسية للحلول الشاملة.

الفئة الثالثة هي مشغلي مراكز البيانات. يحتاج تدريب الذكاء الاصطناعي إلى كميات كبيرة من وحدات معالجة الرسوميات مركزة في نفس المكان، مما يضع متطلبات عالية جداً على الطاقة والتبريد والشبكات في مراكز البيانات. أصبحت مراكز البيانات المصممة خصيصاً للذكاء الاصطناعي نقطة استثمار جديدة.

الفئة الرابعة هي مطورو تطبيقات الذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن الصندوق يركز بشكل أساسي على البنية التحتية، إلا أن بعض الشركات العاملة في الطبقة التطبيقية، التي تتعاون بشكل وثيق مع إنفيديا وتحصل على دعم تقني، قد تُدرج أيضًا ضمن نطاق الاستثمار. عادةً ما تمتلك هذه الشركات نماذج تجارية واضحة في مجالات عمودية، مثل الذكاء الاصطناعي في التصوير الطبي، القيادة الذاتية، وإدارة المخاطر المالية.

من منظور عائد الاستثمار، تتمتع شركات نظام إيكولوجي إنفيديا ب"علاوة مؤكدة". لا تحتاج إلى المراهنة على أي إطار عمل للذكاء الاصطناعي سيفوز، أو أي نموذج سيصبح المعيار، لأنه بغض النظر عن الشكل النهائي، فإن الطلب على وحدات معالجة الرسومات والبنية التحتية ذات الصلة مؤكد. تشبه هذه المنطق الاستثماري “بغض النظر عن من يفوز في حمى الذهب، فإن بائعي المجارف سيحققون بالتأكيد الأرباح.”

تحول الذكاء الاصطناعي لشركة Zhongzu واستراتيجية مكتب العائلة

بالنسبة لشركة 中租控股، فإن الاستثمار في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي ليس مجرد استثمار مالي، بل هو أيضًا تخطيط استراتيجي. تواجه الأعمال التقليدية لتأجير التمويل تحديات مثل تضييق هوامش الربح وزيادة مخاطر الديون المعدومة، مما يتطلب استخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي لتعزيز قدرات إدارة المخاطر وكفاءة العمليات. من خلال الاستثمار في شركات الذكاء الاصطناعي، يمكن لـ 中租 الحصول على فرص تعاون تكنولوجي وتطبيق أدوات الذكاء الاصطناعي المتقدمة في أعمالها.

تتجلى آلية عمل مكاتب العائلات (Family Office) بشكل واضح في هذه الاستثمار. يقوم غو تشونغ لي بإجراء استثمارات شخصية من خلال صندوق Era، بينما يستخدم مجموعة Zhongzu Holdings للاستثمار المؤسسي، مما يعظم من مرونة الاستثمار من خلال نظام “شخصي + مؤسسي”. يمكن أن تكون الاستثمارات الشخصية أكثر عدوانية، حيث تسعى لتحقيق عوائد عالية مع مخاطر عالية؛ أما الاستثمارات المؤسسية فيجب أن تأخذ في الاعتبار الاستقرار المالي ومصالح المساهمين، وبالتالي فهي أكثر تحفظًا.

التعاون مع جاسبر لاو البالغ من العمر 30 عامًا يُظهر أيضًا أهمية جوجونغلي للاستثمار في الجيل الجديد. غالبًا ما تُدار المكاتب العائلية التقليدية بواسطة محترفين ماليين ذوي خبرة، وتميل أساليب الاستثمار إلى أن تكون محافظة. لكن في مجال التكنولوجيا سريع التغير، قد تكون شبكة المستثمرين الشباب ورؤيتهم وقدرتهم على التنفيذ أكثر ميزة. أسس لاو Era في عام 2022 وكان عمره 27 عامًا فقط، وبقدرته على كسب ثقة جوجونغلي لإدارة عشرات الملايين من الدولارات في غضون ثلاث سنوات، لا بد أن لديه ما يميزه.