بيتكوين اليوم الأخبار: هبوط تحت 9 آلاف خوف شديد، ETF تدفق 30 مليار دولار

أخبار بيتكوين اليوم صدمت السوق، حيث انخفض سعر بيتكوين هذا الأسبوع ليكسر حاجز 90,000 دولار لأول مرة منذ سبعة أشهر، حيث وصل أدنى مستوى إلى 86,681 دولار، في ظل ضعف سوق الأسهم تعرضت لتصفية سريعة بقيمة 250 مليون دولار. مؤشر الخوف والطمع في الوقت الحالي في حالة “خوف شديد”، حيث انخفضت القيمة السوقية لبيتكوين ETF الفوري في الولايات المتحدة منذ نوفمبر بحوالي 3 مليارات دولار.

بيتكوين هبطت إلى 86,681 دولار أدنى مستوى لها في سبعة أشهر

! انخفض سعر البيتكوين

（المصدر：Swissblock）

هذا الأسبوع، انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 90,000 دولار لأول مرة منذ سبعة أشهر، مما زاد من موجة البيع في سوق العملات المشفرة وأثار مخاوف بشأن ما إذا كانت الأصول الرقمية قد أصبحت مرة أخرى إشارات إنذار مبكر للأصول ذات المخاطر الأوسع. في ظل تراجع سوق الأسهم، تعرض البيتكوين لتصفية سريعة بقيمة 250 مليون دولار، ليصل إلى أدنى مستوى له في سبعة أشهر عند 86,681 دولار، مما يشير إلى أن سوق العملات المشفرة أكثر عرضة لتأثير المشاعر المالية التقليدية.

وفقًا لبيانات CoinGecko، انخفضت القيمة السوقية العالمية لسوق العملات المشفرة بنسبة 2% خلال 24 ساعة، لتصل إلى 3.08 تريليون دولار، حيث كانت أنشطة التداول نشطة ولكنها تتراجع تدريجياً، بمبلغ 202 مليار دولار. استمرت هبوط بيتكوين في جميع الفترات: حيث بلغت نسبة الانخفاض اليومية 2.5% ونسبة الانخفاض الأسبوعية 12.7%، وتجاوزت مستوى الدعم الحاسم الذي كان المتداولون يراقبونه منذ عدة أشهر.

يظهر الإيثيريوم نفس الاتجاه، حيث انخفض بنسبة 14% خلال الأسبوع. وكانت خسارة الريبل أكبر، حيث تجاوزت 17% خلال سبعة أيام. بالإضافة إلى ذلك، فإن مؤشر الخوف والجشع للبيتكوين في الوقت الحالي في حالة “خوف شديد”. مؤشر الخوف والجشع هو مؤشر شامل يقيس مشاعر السوق، يتراوح قيمته بين 0 و 100. القراءة الحالية “خوف شديد” تعني أن السوق قد غاصت في منطقة الخوف، حيث يقوم المستثمرون ببيع الأصول ذات المخاطر بحثًا عن ملاذ آمن.

أكثر ما يثير القلق في أخبار بيتكوين اليوم هو فقدان حاجز 90,000 دولار النفسي. لقد تم اعتبار هذا المستوى السعري دعماً رئيسياً على مدى الأشهر القليلة الماضية، ويعتقد المتداولون عمومًا أنه طالما تم الحفاظ على 90,000 دولار، فلن يتم كسر هيكل السوق الصاعدة. ومع ذلك، بمجرد كسر هذا الحاجز، ستنتشر الإشارات الهبوطية الفنية بسرعة، مما يؤدي إلى مزيد من أوامر وقف الخسارة وعمليات البيع الناتجة عن الذعر.

أفاد محللو Swissblock أن البيتكوين قد وصلت إلى “نقطة الضعف الدورية” عندما اقتربت من 90,000 دولار. ويعتقدون أن البيتكوين بحاجة إلى العودة إلى ما بين 97,000 دولار و 98,500 دولار لاستعادة الزخم الصاعد. وأشارت Glassnode إلى أن هناك مستوى مقاومة مشابه في نطاق تكلفة حيازة قصيرة الأجل بين 95,000 دولار و 97,000 دولار. وهذا يعني أنه حتى إذا ارتد البيتكوين من النقطة المنخفضة الحالية، فإنه لا يزال بحاجة إلى اختراق مناطق مقاومة متعددة لإعادة بناء الاتجاه الصاعد.

تدفق الأموال من ETF يزداد بمقدار 30 مليار دولار مما يزيد من الهلع

! صناديق Bitcoin ETF

（المصدر: مستثمرو فارسايد）

أنهى ETF البيتكوين الفوري المدرج في الولايات المتحدة تدفق الأموال المتتالي لمدة خمسة أيام يوم الأربعاء، حيث أبلغ عن تدفق إجمالي قدره 75,400,000 دولار. كانت هذه الانتعاشة مدفوعة بشكل رئيسي من قبل صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك، الذي استقطب 60,600,000 دولار. ومع ذلك، لا تزال هذه الانتعاشة غير كافية لتعويض خسائر الصندوق التي تجاوزت 500 مليون دولار في اليوم السابق.

سجل صندوق استثمار بيتكوين المصغر من Grayscale تدفقًا للتمويل. ومع ذلك، سجلت Fidelity و VanEck مجموع تدفق للخارج قدره 39,000,000 دولار. استمرت موجة الاسترداد الأخيرة في اجتياح الصناعة بأكملها. تظهر بيانات CoinShares أن تدفق الأموال من المنتجات المتداولة في البورصة (ETF) الأسبوع الماضي بلغ 2 مليار دولار، وهو أعلى رقم أسبوعي منذ فبراير. ومن بين ذلك، كانت المنتجات المتداولة في البورصة الأمريكية تمثل تقريبًا كل شيء.

منذ نوفمبر، فقدت القيمة السوقية ل ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة ما يقرب من 3 مليارات دولار، ومن المتوقع أن يشهد هذا النوع من الصناديق أسوأ شهر له على الإطلاق. هذا الرقم صادم بشكل خاص في أخبار بيتكوين اليوم، حيث كان من المفترض أن يكون ETF هو القناة الرئيسية لدخول الأموال المؤسسية، لكنه أصبح الآن القناة الرئيسية لتدفق الأموال للخارج.

بيانات التدفق النقدي الرئيسية لـ ETF

ارتفاع يوم واحد: 75,400,000 دولار أمريكي تدفق (الأربعاء)، لكن اليوم السابق شهد خروج أكثر من 500 مليون دولار

التدفق الأسبوعي: 20 مليار دولار (أعلى مستوى منذ فبراير)

11 نوفمبر إجمالي التدفقات الخارجة: حوالي 3 مليار دولار (واحدة من أسوأ الشهور في التاريخ)

صناديق التدفق الرئيسية: Fidelity و VanEck مجموع 39,000,000 دولار

نظرًا للتوقف الحكومي الأخير الذي أدى إلى تأخير نشر بيانات العمالة الرئيسية، تراقب السوق عن كثب عدم اليقين غير المعتاد بشأن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. هذا الأسبوع، انخفضت توقعات السوق بشأن خفض سعر الفائدة الشهر المقبل إلى 41.8%. تشير محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر إلى وجود انقسامات في الآراء داخل اللجنة، مما يتطلب التوازن بين معدل التضخم الثابت البالغ 3% ومخاطر تخفيف السياسة النقدية في وقت مبكر.

لقد كانت السيولة المحدودة مشكلة متكررة. أشار محللو CryptoQuant إلى أن نفس الوضع أدى أيضًا إلى هبوط البيتكوين في نوفمبر، حيث أن انخفاض السيولة غالبًا ما يسبب ضغوطًا كبيرة على الأصول المضاربة. عكست سوق الأسهم الأمريكية يوم الخميس هذا الشعور المتوتر. بدعم من تقرير أرباح إيجابي من إنفيديا، ارتفعت السوق بشكل قوي في الصباح، لكنها تراجعت لاحقًا. ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة تقارب 2.5% في بداية التداول، لكنه انقلب نحو الهبوط. كما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بشكل طفيف.

تصفية المحفظة القديمة 13 مليار دولار تكشف عن أزمة السيولة

! تصريح أوين جوندن

（المصدر：Arkham）

أبرز ما في أخبار البيتكوين اليوم هو البيع الجماعي من المحافظ القديمة. أدت مبيعات حاملي الكميات الكبيرة إلى زيادة الضغط على الأسعار. لقد أصدرت العديد من المحافظ القديمة إشارات للبيع. في أوائل نوفمبر، قام BitcoinOG (1011short) بإيداع حوالي 13,000 بيتكوين في CEX منذ 1 أكتوبر، بقيمة 1.48 مليار دولار؛ بينما قام المتبني المبكر أوين غوندن بتحويل 3,265 بيتكوين إلى CEX منذ 21 أكتوبر، بقيمة 364,500,000 دولار.

بالإضافة إلى ذلك، قام جوندن يوم الخميس بتحويل آخر 2,499 قطعة بيتكوين (بقيمة 228,000,000 دولار) إلى بورصة العملات المشفرة. ووفقًا لأركهام، منذ 21 أكتوبر، تم بيع محفظة جوندن ما مجموعه 11,000 قطعة بيتكوين بقيمة حوالي 1.3 مليار دولار، مما أدى إلى تصفية جميع حيازاته من بيتكوين.

لماذا تعتبر عمليات بيع المحافظ القديمة مهمة جدًا؟ عادة ما يحتفظ هؤلاء المتبنون الأوائل ببيتكوين لعدة سنوات أو حتى أكثر من عشر سنوات، وغالبًا ما تشير عمليات بيعهم إلى إعادة تقييم طويلة الأجل لآفاق السوق. عندما يختار حاملو العملات الذين لديهم أساس تكلفة منخفض جدًا تصفية جميع ممتلكاتهم عند الأسعار الحالية، يُعتبر ذلك عادةً أحد إشارات القمة في السوق.

قال المحللون إن موجة التصفيات الحادة في أكتوبر أزالت أكثر من 19 مليار دولار من مراكز العملات المشفرة ذات الرافعة المالية، مما دمر هيكل السوق. لم تتمكن السيولة من التعافي تمامًا، مما أدى إلى أن الأسعار تكون عرضة للهبوط حتى مع التأثير المعتدل لعمليات البيع. في السوق الذي يتمتع بسيولة كافية، يتم امتصاص عمليات البيع الكبيرة بواسطة الطلبات الجديدة، مما يحد من تأثير الأسعار. لكن في البيئة الحالية التي تعاني من نقص السيولة، تؤدي عمليات البيع من المحافظ القديمة إلى اختراق مستويات الدعم مباشرة، مما يؤدي إلى ردود فعل متسلسلة.

تحذير مبكر من رد فعل سلسلة الأصول عالية المخاطر

في عامي 2024 و2025، كانت ضعف العملات المشفرة يظهر عدة مرات قبل التراجع الأوسع في السوق. ظهرت هذه النمط مرة أخرى في أوائل نوفمبر، عندما بدأ البيتكوين في الهبوط، وبعد فترة وجيزة ظهرت علامات الضغط في سوق الأسهم. لا يزال المحللون حذرين في عدم تسميته كإشارة تحذيرية مباشرة، لكنهم أشاروا إلى أن الظروف الاقتصادية الكلية المشتركة، وخاصة عدم اليقين بشأن معدلات الفائدة، تزيد من احتمالية تعرض السوق لضغوط في نفس الوقت.

تختلف ردود فعل السوق العالمية. يظل سعر الذهب بالقرب من 4,084 دولارًا للأونصة. أشار المحللون إلى أن قوة أسعار الذهب تعكس توقعات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يتجنب خفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر. إن الارتفاع في الأصول الآمنة وضعف الأصول ذات المخاطر يمثلان إشارة نموذجية على تراجع الشهية للمخاطر. ينتقل المستثمرون من أصول ذات تقلبات عالية مثل بيتكوين إلى أدوات التحوط التقليدية مثل الذهب.

تسلط الأخبار المتعلقة ببيتكوين اليوم الضوء على المشكلة الأساسية: هل ستصبح العملات المشفرة مرة أخرى “العصفور في قفص” لانهيار الأصول ذات المخاطر؟ تاريخياً، بدأت بيتكوين في الانخفاض عدة مرات قبل أسابيع من الانهيار الكبير في سوق الأسهم، لأن تداولها على مدار 24 ساعة في اليوم وارتفاع سيولتها يجعلها قادرة على عكس تغيرات مشاعر السوق بشكل أسرع. إذا تكرر هذا النمط مرة أخرى، فإن الانهيار الحالي لبيتكوين قد ينذر بأن سوق الأسهم ستواجه تصحيحًا أكبر في المستقبل.