تحليل سوق العملات المشفرة من Gate بتاريخ 18 نوفمبر: بيتكوين هبطت تحت 92,000، هل هناك فرصة للانتعاش المفاجئ؟

في 18 نوفمبر، سعر البيتكوين (BTC) هو 91,836.30 دولار، و يتراوح السعر بين 91,202.90 دولار و 96,188.80 دولار. مؤشر الخوف والجشع للبيتكوين يظهر 11، في حالة “خوف شديد”، مما قد يعني فرصة للانعكاس بسبب ضعف معنويات السوق. أداء الألتكوينات متنوع، حيث شهد GET ضخماً بنسبة 60.66%. التوقعات السوقية تشير إلى احتمال 50% لسوق متذبذب و 30% لسوق صاعدة.

أداء السوق الرئيسي: BTC يكسر 92000، حجم تداول ETH يسجل تاريخيًا

بيتكوين (BTC) السعر الحالي 91,836.3 دولار، تغير السعر خلال 24 ساعة -0.4%، نطاق السعر 91,202.9-96,188.8 دولار. الميزات الرئيسية تظهر أن استثمارات المؤسسات مستمرة، وكمية العملات التي تحتفظ بها الشركات المدرجة تجاوزت 1,000,000 عملة. من الناحية الفنية، بيتكوين يتقلب بالقرب من 110,000 دولار، وتزداد المنافسة بين المشترين والبائعين. من حيث هيكل السعر، بيتكوين قد تراجعت أكثر من 27% من ذروتها التاريخية في أكتوبر البالغة 126,000 دولار، والسعر الحالي يقع ضمن منطقة الدعم الرئيسية.

بيتكوين 24 ساعة حجم التداول هو 14.95 مليار دولار، مما يدل على أن السيولة في السوق لا تزال وفيرة. على الرغم من انخفاض الأسعار، إلا أن حجم التداول لم يظهر تضخماً هلعياً، مما يشير إلى أن الانخفاض الحالي هو أكثر تصحيحاً فنياً، وليس انهياراً ناتجاً عن تدهور الأساسيات. الاستمرار في شراء المستثمرين المؤسسيين يوفر دعماً قاعدياً لبيتكوين، حيث تجاوزت كمية حيازات الشركات المدرجة مثل ميكروستراتيجي (Strategy) 1 مليون قطعة، وهذه “الأيدي الماسية” من الشراء المؤسسي قد خففت إلى حد ما من تأثير الذعر في البيع من قبل المستثمرين الأفراد.

إيثيريوم (ETH) السعر الحالي 3,025.99 دولار، تغير السعر خلال 24 ساعة -0.18%، نطاق السعر 2,959.54-3,223.22 دولار. تظهر الخصائص الرئيسية أن حجم التداول الفوري قد تجاوز BTC لأول مرة، وزيادة النشاط البيئي. هذه حادثة مهمة في تحليل سوق العملات المشفرة، حيث أن تجاوز حجم تداول إيثيريوم لبيتكوين نادر جدًا تاريخيًا، وعادة ما يشير إلى بدء انتقال الأموال في السوق من بيتكوين إلى إيثيريوم ومنصات العقود الذكية الأخرى.

حجم تداول الإيثريوم خلال 24 ساعة هو 709 مليون دولار، ورغم أن القيمة المطلقة أقل من البيتكوين، إلا أنه بالنظر إلى أن سعر الإيثريوم يمثل فقط حوالي 3% من سعر البيتكوين، فإن نسبة حجم التداول إلى القيمة السوقية في الواقع أعلى. من الناحية الفنية، يتذبذب الإيثريوم بالقرب من 4300 دولار، والأسواق تراقب حركة الأموال في سبتمبر. إذا تمكن الإيثريوم من اختراق مستوى المقاومة عند 4300 دولار، فقد يفتح جولة جديدة من الارتفاع.

مقارنة البيانات الأساسية للعملات الرئيسية

بيتكوين：السعر 91,836.3 دولار، حجم التداول خلال 24 ساعة 14.95 مليار دولار، حيازة المؤسسات تتجاوز 1 مليون عملة

إيثريوم: السعر 3,025.99 دولار، حجم التداول خلال 24 ساعة 7.09 مليون دولار، حجم التداول يتجاوز BTC للمرة الأولى

العملات الرقمية البديلة تتفجر بقوة: GET pump 60% تتصدر

أظهرت عملات الشياطين تباينًا واضحًا في الأداء، حيث شهدت بعض العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة ارتفاعات انفجارية. سعر GET الحالي هو 0.0035 دولار، وارتفاعه خلال 24 ساعة هو 60.66%، وحجم التداول هو 11,000 دولار. سعر REKTCOIN الحالي هو 0.0000002321 دولار، وارتفاعه خلال 24 ساعة هو 46.55%، وحجم التداول هو 506,000 دولار. سعر BAKED الحالي هو 0.0006528 دولار، وارتفاعه خلال 24 ساعة هو 43%، وحجم التداول هو 11,000 دولار.

إن الانفجار الجماعي لهذه العملات البديلة له دلالة مهمة في تحليل سوق العملات المشفرة. عندما تتعرض أسعار العملات الرئيسية مثل بيتكوين وإيثيريوم للضغط، تميل الأموال إلى التدفق نحو العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة ذات المخاطر العالية والعوائد العالية بحثًا عن عائدات فوق العادة. إن زيادة GET بنسبة 60.66% تُظهر أن المشاعر المضاربية في السوق لا تزال نشطة، على الرغم من أن مؤشر الخوف العام قد وصل إلى مستوى الخوف الشديد عند 11، لا تزال بعض الأموال تبحث عن فرص انفجارية.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من الخصائص عالية المخاطر لعملات الآلت. حجم التداول لكل من GET وREKTCOIN وBAKED منخفض جداً، حيث أن حجم التداول اليومي لـGET وBAKED لا يتجاوز 11,000 دولار، مما يعني أن السيولة المنخفضة جداً تجعل الأسعار سهلة التلاعب. يمكن أن يتسبب شراء كمية صغيرة من الأموال في حدوث ضخ كبير في الأسعار، وبالمثل، يمكن أن تؤدي عمليات البيع الصغيرة إلى انهيار الأسعار. إن ضخ هذه العملات أكثر هو تداول مضاربي وليس تحسناً في الأسس.

مؤشر الخوف والطمع 11، الذعر الشديد ينطوي على فرصة انعكاس

! مؤشر الخوف والجشع في البيتكوين

（المصدر：Gate）

تشير المؤشرات الفنية الشاملة من Gate إلى أن مستوى الخوف والجشع في بيتكوين هو 11، مما يدل على حالة “خوف شديد”. يعد مؤشر الخوف والجشع (Fear and Greed Index) مقياسًا شاملًا لمشاعر سوق العملات المشفرة، يتراوح من 0 (خوف شديد) إلى 100 (جشع شديد). تُظهر القراءة الحالية البالغة 11 أن مشاعر السوق متشائمة للغاية، حيث يخرج المستثمرون بكثافة، مما يؤدي إلى ارتفاع ضغوط البيع.

ومع ذلك، في تحليل سوق العملات المشفرة، غالبًا ما يكون الخوف الشديد مؤشرًا عكسيًا. تظهر البيانات التاريخية أنه عندما ينخفض مؤشر الخوف والجشع إلى أقل من 15، فإنه غالبًا ما يشير إلى اقتراب قاع السوق. وذلك لأن حالة الخوف الشديد تعني أن معظم المستثمرين الضعفاء قد تم التخلص منهم، وقد تم تحرير ضغط البيع بشكل كامل. في هذه المرحلة، أي أخبار إيجابية يمكن أن تؤدي إلى انتعاش قوي. وقد صاحب العديد من قيعان السوق، مثل مارس 2020 ونوفمبر 2022، انخفاض مؤشر الخوف والجشع إلى مستويات منخفضة للغاية.

تشير المشاعر السوقية الضعيفة إلى إمكانية حدوث فرص انعكاسية. مستوى التقلبات في أدنى مستوياته، والتوقعات السوقية على المدى القصير مستقرة. كان حجم تداول BTC على مدار 24 ساعة 14.95 مليار دولار، بينما كان حجم تداول ETH 7.09 مليار دولار، والسوق تتمتع بسيولة جيدة وعمق تداول وفير. تتقلب الأسعار بشكل معتدل، مما يحد من فرص التحكيم. يحدث هذا النوع من بيئة التقلب المنخفض عادةً قبل حدوث انعكاس في الاتجاه، مشابهًا للهدوء الذي يسبق العاصفة.

استراتيجيات التداول على المدى القصير ونصائح إدارة المراكز

فيما يتعلق باستراتيجيات التداول قصيرة الأجل، يُنصح بدخول BTC عند 91,200 - 92,000 دولار، و يُنصح بدخول ETH عند 2,950 - 3,050 دولار. بالنسبة لجني الأرباح والحد من الخسائر، يتم ضبط BTC على ±5% و ETH على ±7%. يُنصح باستخدام 10 - 15% من إجمالي رأس المال لإدارة المراكز، وتصنيف المخاطر هو مخاطر متوسطة.

تستند هذه الاستراتيجية المحافظة لإدارة المراكز إلى عدم اليقين العالي في السوق الحالي. على الرغم من أن ارتفاع مؤشر الذعر إلى مستويات الذعر الشديد قد يحمل فرصة للانعكاس، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين حتى يتم تأكيد إشارات الانعكاس بشكل حقيقي. تعني تخصيص 10-15% من المراكز أنه حتى لو أدى الخطأ في التقدير إلى مزيد من الانخفاض، فإن الخسائر ستظل ضمن نطاق يمكن التحكم فيه.

فيما يتعلق بتوزيع الاستثمارات على المدى المتوسط، فإن判断 الاتجاه يعتمد بشكل رئيسي على التعديل المتقلب، مع نظرة إيجابية حذرة. يُوصى بتوزيع 60% على BTC و40% على ETH. يجب الانتباه إلى النقاط الرئيسية مثل سياسة تنظيم SEC واتجاهات الاستثمارات المؤسسية. تظهر تحليلات السيناريو أنه في حالة السوق الصاعدة يجب زيادة توزيع العملات الرئيسية، وفي حالة السوق الهابطة يجب الحفاظ على السيولة والسيطرة على المراكز.

ملخص توصيات استراتيجية الاستثمار

نقاط الدخول قصيرة الأجل: بِت 91,200-92,000 دولار، عملة 2,950-3,050 دولار

تحديد الأرباح والخسائر: بيتكوين ±5%، إيثريوم ±7%

إدارة المراكز: إجمالي رأس المال 10-15%

التوزيع المتوسط : 60% بِت و 40% إيث

تصنيف المخاطر: مخاطر متوسطة

تظهر توقعات السوق أن احتمال السوق الصاعدة 30%، واحتمال السوق الهابطة 20%، واحتمال السوق المتذبذب 50%. تشمل الأحداث المحفزة إطار تنظيم SEC، واتجاهات استثمار المؤسسات. من المتوقع أن يتضح شكل السوق تدريجياً خلال فترة تتراوح من 1 إلى 3 أشهر. يتماشى هذا التوقع للسوق المتذبذب مع المؤشرات الفنية والعاطفية الحالية، ويجب على المستثمرين الاستعداد نفسياً للتصحيح في الأمد المتوسط.

تنبيهات المخاطر والعوامل الرئيسية

تشمل تحديد المخاطر الأساسية المخاطر النظامية (عدم اليقين الاقتصادي الكلي العالمي)، ومخاطر العملات الفردية (تغيرات السياسات التنظيمية)، ومخاطر السيولة (قد تتغير مشاعر السوق بسرعة)، ومخاطر التنظيم (زيادة تنظيم العملات المشفرة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات). قد تؤثر هذه العوامل على السوق بشكل كبير خلال 1-3 أشهر القادمة.

فيما يتعلق بالمخاطر النظامية، لا تزال عدم اليقين في الاقتصاد الكلي العالمي بمثابة سيف داموقليس المعلق فوق سوق العملات المشفرة. قد تؤثر توجهات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، أداء بيانات الاقتصاد الأمريكي، والمخاطر الجيوسياسية بشكل كبير على تحليل سوق العملات المشفرة. فيما يتعلق بمخاطر التنظيم، على الرغم من أن موقف هيئة الأوراق المالية والبورصات تجاه العملات المشفرة أصبح أكثر ليونة تحت إدارة ترامب، إلا أن الإطار التنظيمي المحدد لم يتضح بالكامل بعد، وستستمر هذه الحالة من عدم اليقين في التأثير على مشاعر السوق.