مراقبة داخل السلسلة من Gate (10 أكتوبر 14 ): ضغط أمر قصير من الحوت BTC على السوق؛ هاكر مركز ثقيل على SOL و ETH؛ Tether يزيد إصدار 10 مليارات USDT

في الأربع والعشرين ساعة الماضية، شهدت سوق العملات الرقمية تدفقًا قويًا للأموال داخل السلسلة، حيث أصبحت BTC و ETH محور التركيز الرئيسي للتمويل. تستمر المؤسسات والحيتان في تعديل مراكزها، بينما تستخدم بعض الحسابات البارزة أوامر قصيرة ذات رافعة مالية عالية لوضع مخاطر الهبوط في السوق، في حين أن جزءًا آخر من الأموال يبني مراكز في الاتجاه المعاكس بعد الانسحاب للخلف للطائر الأسود، بحثًا عن أرباح الانتعاش.

تتكرر عمليات سحب كبيرة لـ AAVE و ASTER و SOL وغيرها من الرموز الرئيسية، وتعود أموال القراصنة إلى النشاط، مما يشير إلى زيادة الطلب على العملات المستقرة من خلال إجراءات سك Tether. بشكل عام، يبدو أن السوق في مرحلة من التذبذب العالي والتناسق العالي في الرافعة المالية، مع وضوح في تفريق المشاعر.

فيما يلي الديناميات الهامة داخل السلسلة من 13 أكتوبر إلى 14 أكتوبر:

动态 سوق BTC

· محفظة Matrixport المرتبطة سحبت 4,000 BTC (454 مليون دولار).

· عنوان "BTC OG الحوت" (0xb317D) يمتلك 4,394.7 قطعة من أوامر قصيرة BTC على Hyperliquid، بقيمة إجمالية تقارب 4.98 مليون دولار، برافعة مالية 10 أضعاف، ونسبة استخدام الهامش تصل إلى 83.22%. حقق هذا الحوت أرباحًا غير محققة تزيد عن 9 ملايين دولار في آخر 30 يومًا، وقد قام بزيادة المركز عدة مرات على المدى القصير، وبلغت القيمة الصافية الإجمالية للحساب 60 مليون دولار.

· تظهر بيانات Arkham أن الحوت المرتبط بـ (0x2eA)، (0xb31)، (0x4f9) قام بتخطيط دقيق لأمر قصير قبل حوالي 10 أيام، وقد حقق أرباحاً تزيد عن 160 مليون دولار خلال فترة الانهيار، ولا يزال يحتفظ بحوالي 386 مليون دولار من USDC كذخيرة.

· لقد زادت قوى البيع القصيرة الأخرى بشكل ملحوظ:

- العنوان 0x9eec9 يحمل 9,800,000 دولار أمريكي أمر قصير، يغطي DOGE، ETH، PEPE، XRP، ASTER؛

- العنوان 0x9263 يحمل 8,400,000 دولار أمريكي أمر قصير، التركيز على SOL و BTC؛

- نسبة شراء وبيع BTC على المدى القصير تميل نحو التوازن، لكن بشكل عام لا تزال مهيمنة على الاتجاه الهابط.

· شركة التعدين MARA Holdings تزيد من حيازتها بمقدار 200 عملة BTC (23.03 مليون دولار) من خلال FalconX، ليصبح إجمالي حيازتها أكثر من 53,000 عملة BTC (6.1 مليار دولار)، مما يظهر استمرار رؤوس الأموال الصناعية في التفاؤل تجاه الاتجاهات المتوسطة إلى الطويلة الأجل.

التحليل: إن تركيز الدببة في سوق BTC مرتفع، حيث أن أوامر البيع القصير ذات الرافعة المالية العالية من المؤسسات وحسابات الحيتان تشكل ضغطاً مرحلياً، مما يحد من مساحة الانتعاش على المدى القصير. ولكن زيادة حيازة شركات التعدين وعدم تقليل المراكز الطويلة تظهر أن هناك دعماً هيكلياً على المدى المتوسط والطويل.

ديناميكية سوق ETH

· قام القراصنة بسرقة الأموال من مستخدمي CEX وشراء 9,240 قطعة من ETH بسعر متوسط 4,269 دولار (39.45 مليون دولار)، وهو أقل بحوالي 13% من سعر البيع السابق الذي كان 3,764 دولار، محققين ربحاً صافياً قدره 280 قطعة من ETH.

· عنوان James Wynn أكمل التداول عالي التردد في تقلبات ETH: من بناء مركز أمر قصير عند 3,807 دولار إلى إغلاق دقيق عند 4,120 دولار، بعد تأمين الأرباح، تم تغيير الاتجاه إلى بناء مركز طويل في ZEC، حيث تحول الاستراتيجية إلى دفاعية.

· مؤسس صندوق 1kx المشترك كريستوفر هايمان مرتبط بعنوان (0x286f) يحمل 1000000 قطعة من ENA في مركز طويل، سعر فتح المركز 0.41 دولار، والأرباح العائمة تزيد عن 330000 دولار، وهو أول مركز مضاعف له بعد التصفية.

· لا تزال أموال ETH النطاقية نشطة، حيث تتداخل عمليات التحكيم والانتعاش، وتبقى المؤسسات حذرة بشأن حيازات السلع.

التحليل: يظهر ETH داخل السلسلة خصائص واضحة لتداولات الموجات عالية التردد، حيث يقوم بعض الحيتان بتقليل انكشاف المخاطر من خلال عمليات عكسية طويلة وقصيرة. تظل الأموال المؤسسية في حالة انتظار على المدى القصير، لكن بعض الصناديق بدأت تدريجياً في بناء مركز في المواقع المنخفضة.

ديناميكية سوق SOL

· القراصنة استمروا في شراء 111,323 SOL (23.23 مليون دولار) قبل 3 ساعات، ليصل مجموع حيازتهم إلى 212,000 SOL (46.18 مليون دولار) بسعر متوسط 217.6 دولار.

· مصدر الأموال هو شراء كامل على شبكة Solana بعد تبادل DAI إلى USDC عبر السلاسل.

· تظهر بيانات WhaleStats أن العديد من المحافظ ذات القيمة الصافية المتوسطة إلى العالية قد قامت بعمليات شراء في نطاق 200 دولار لـ SOL، وقد حقق البعض منها أرباحاً.

تحليل: أصبحت SOL نقطة تركيز جديدة للقراصنة وبعض أموال المضاربة، وطلب الشراء في المدى القصير واضح. إذا استمرت السيولة داخل السلسلة في التعافي، فقد تقوم SOL ببناء دعم متوسط الأجل بالقرب من 200 دولار، لكن لا يزال هناك مخاطر بشأن مصدر الأموال الكبيرة.

DeFi وديناميات الرموز الأخرى

· تحويلات كبيرة من AAVE داخل السلسلة: 210,000 قطعة AAVE (51,320,000 دولار) تم تحويلها من عدة بورصات إلى محفظة Galaxy Digital OTC، ثم تم نقلها إلى عنوان مرتبط بـ Multicoin Capital، مما يدل على نية المؤسسات في زيادة المراكز.

· مؤسس EOS دانييل لاريمر أودع مرة أخرى 6.79 مليون من ASTER (9.72 مليون دولار) في CEX، ليصل إجمالي الإيداع إلى 31.6 مليون (55.06 مليون دولار)، ولا يزال يمتلك 32.93 مليون (47.75 مليون دولار).

· قام الحوت بإيداع 3 مليون USDC في Hyperliquid وفتح مركز شراء على BONK و ETHFI و PENGU و PEPE.

· هناك أيضًا قائد "فريق صيد الحيتان" @Cbb0fe الذي أودع 5 ملايين USDC في Hyperliquid وقدم عدة أوامر شراء محددة، موزعة على ETH وPUMP وXPL وENA وBERA، معظمها استراتيجيات شراء منخفضة.

· حساب الحوت الذي يراهن على ETH برافعة مالية 25 ضعف يحقق ربحًا غير محقق يقارب 9900000 دولار، وبلغت الوديعة الأولية 9500000 دولار، وازدادت الأرباح.

· قامت خزانة Tether بزيادة 1 مليار USDT في شبكة Ethereum، وهي أكبر زيادة منفردة في الفترة الأخيرة.

التحليل: حصلت AAVE، وهي من العملات الزرقاء في DeFi، على دعم من المؤسسات مرة أخرى، بينما يظهر النشاط المالي لـ ASTER و ENA أن الأصول من الدرجة الثانية لا تزال جذابة. إن إعادة تدفق الأموال المرفوعة يعزز مرونة تقلبات السوق، وزيادة إصدار USDT تعني أن الطلب على العملات المستقرة في ارتفاع، مما قد يشير إلى دخول الأموال الخارجية مرة أخرى.

نظرة عامة على السوق وتقييم الاتجاه

تشير بيانات داخل السلسلة بتاريخ 10 أكتوبر إلى أن السوق في مرحلة مراهنة شديدة:

يسيطر البيع على السوق لكن هناك تباين واضح في الأموال: لا تزال أوامر قصيرة BTC و ETH على مستويات مرتفعة، ولكن بعض العناوين ذات القيمة العالية والمؤسسات بدأت تشترى بشكل تدريجي، مما يدل على أن منطقة القاع السعرية تزداد جاذبيتها.

تأثير أموال القراصنة على توقعات السوق: قام القراصنة بتكثيف استثماراتهم في SOL و ETH مرتين في فترة زمنية قصيرة، مما أدى إلى تضخيم تقلبات الأسعار ومشاعر السوق.

استمرار إشارات الهيكلية من قبل المؤسسات: إن استمرار عمليات الشراء من قبل MARA يدل على أن المؤسسات لم تغادر السوق، بل تعدل من تكوينها في ظل التقلبات.

إصدار عملات مستقرة يحرر السيولة: إن إصدار 1 مليار USDT من تيثير يمثل علامات على استعادة سيولة السوق، وقد يصبح وقودًا للانتعاش اللاحق.

بعد تقييم شامل، لا يزال السوق في نطاق تقلبات عالية على المدى القصير، ولم يتغير نمط السيطرة من قبل الدببة، ولكن الاتجاه نحو ارتفاع السيولة على المدى المتوسط والطويل، وبدء المؤسسات في بناء مراكز ببطء يتأصل تدريجياً. إذا استطاع BTC الثبات دون مستوى 110,000 دولار، من المتوقع أن يشهد السوق اختياراً اتجاهياً خلال الـ 48 ساعة القادمة.

الخاتمة

كشف التغير الديناميكي لرأس المال داخل السلسلة عن الخصائص الأساسية للسوق الحالية - "الرفع المالي العالي، والمراهنة القوية، والاتفاق الضعيف". بالنسبة للمستثمرين في التشفير، يجب الحذر من مخاطر التقلبات الشديدة على المدى القصير، بينما تشير علامات عودة رأس المال على المدى المتوسط إلى توفير أساس لإصلاح السوق في المستقبل. تظل التخطيط المستقر، والسيطرة على الرفع المالي، ومراقبة تدفقات المؤسسات وعملات الاستقرار، هي الطريقة المثلى للتعامل مع السوق الحالية.