بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، انخفض سعر بيتكوين إلى أقل من 116000 دولار! تشير خريطة النقاط إلى خفض آخر مرتين خلال العام، كيف يجب أن يكون تخطيط BTC في المستقبل؟

تتناول هذه المقالة أحدث قرارات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) وإشارات مخطط النقاط، وتحلل ضغط بيتكوين على المدى القصير ومستوى الدعم الفني الرئيسي، وتفسر التأثير المحتمل لتوسع السيولة على سوق العملات الرقمية. تشمل المحتويات تباين مخطط النقاط، وموقف باول السياسي، ومنطق تقلب سعر BTC، واستراتيجيات التداول، لتوفير مرجع لتحديد الفجوة بين الاتجاهين ومخطط الكلمات الرئيسية طويلة الذيل للمستثمرين.

اختلاف قرارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) ورسم النقاط

الاحتياطي الفيدرالي (FED) كما هو متوقع خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما أدى إلى تخفيض معدل الفائدة الأساسي إلى نطاق الهدف 4.00%-4.25%. جاء هذا التخفيض نتيجة لبيئة اقتصادية معقدة تتسم بضعف سوق العمل وضغوط التضخم. تظهر خريطة النقاط أن هناك انقساماً ملحوظاً بين 19 مسؤولاً بشأن مسار السياسة المستقبلية:

• 1 مسؤول (يشتبه في أنه مستشار البيت الأبيض ميلان) يدعو إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار 150 نقطة أساس خلال العام.
• 9 مسؤولين يساندون خفض الفائدة مرة أخرى بمقدار 50 نقطة أساس هذا العام (أي بمجموع 75 نقطة أساس)؛
• 6 مسؤولين يرون أنه ينبغي الحفاظ على معدل الفائدة دون تغيير؛
• اقترح مسؤول واحد حتى رفع سعر الفائدة مرة واحدة.

قال باول إن هذه هي "خفض أسعار الفائدة لإدارة المخاطر"، مشددًا على أن السياسة المستقبلية ستعتمد على البيانات، وليس على بدء دورة خفض طويلة الأجل. فسر السوق تصريحاته على أنها تميل إلى التيسير، لكن الانقسامات السياسية لا تزال تثير التقلب.

تحليل الجانب الفني والسعر لبيتكوين على المدى القصير

بعد إعلان قرار الاحتياطي الفيدرالي (FED)، لم يتمكن بيتكوين من الثبات عند مستوى المقاومة 117,300 دولار، وتراجع إلى نطاق الدعم 115,800 دولار. تشير المؤشرات الفنية إلى:

• اختراق الشكل الوتدي الصاعد: الرسم البياني اليومي يشكل نمط استمرارية هبوطية، RSI يكسر خط الوسط 50، الزخم يضعف؛
• منطقة الدعم الرئيسية: 115,800 دولار (متوسط 50 دورة + الحد السفلي للمثلث) أصبحت نقطة الفصل بين الثيران والدببة؛
• المخاطر الهبوطية: إذا تم كسر مستوى الدعم، فقد ينخفض إلى 114,400 دولار أو حتى 113,200 دولار (خط المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم).

العامل الرئيسي في التقلبات القصيرة هو أن السوق استوعب توقعات خفض الأسعار مسبقًا، وبعد أن انتهت الأخبار الجيدة، قام بعض المستثمرين بجني الأرباح.

تأثير التوسع الطويل الأجل في السيولة على بيتكوين

تظهر البيانات التاريخية أن دورة تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) غالبًا ما تدفع بيتكوين إلى اتجاه صعودي طويل الأمد:

• مقارنة عام 2020: السياسة النقدية التوسعية أدت إلى ارتفاع BTC بأكثر من 200%;
• إمكانيات الطلب المؤسسي: إذا تم خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى هذا العام (وفقًا للتوقعات المتوسطة في مخطط النقاط)، فقد يجذب تدفق الأموال الإضافية.
• آفاق المستوى المستهدف: إذا تم اختراق مقاومة 117,300 دولار، فإن النطاق المستهدف التالي سيكون 118,500–130,000 دولار.

لكن يجب الحذر من توقعات السياسة على المدى القصير: إذا تحسنت البيانات الاقتصادية، فقد يتباطأ وتيرة خفض الفائدة، مما يؤدي إلى مخاطر التراجع.

استراتيجيات التداول ونقاط التخطيط الرئيسية

خط الفصل بين الصعود والهبوط: 115,800 دولار

-التمسك بمستوى الدعم يمكن أن يتيح فتح صفقات شراء، الهدف 118,000–119,000 دولار؛

-إذا انخفض السعر، يجب تجنب مخاطر التصحيح العميق، والتركيز على منطقة الطلب عند 113,200 دولار.

تأكيد الإشارة:

-إشارة صعودية: إغلاق اليوم على شكل مطرقة أو نمط ابتلاع صعودي؛

-إشارة هبوطية: ظهور نمط الشموع الثلاثة غربان.

الأصول المرتبطة بالماكرو:

-بيئة الدولار الضعيف مفيدة للذهب (أسعار الذهب ارتفعت بنسبة 45% هذا العام) وللأصول المشفرة؛

• متابعة أداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي (FED) في CME: احتمال خفض الفائدة في أكتوبر 87.7%، واحتمال خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر 79.9%.

الخاتمة: موقع بيتكوين في دورة السياسات

الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض الفائدة ليس مجرد خبر إيجابي، بل هو "لعبة توقعات وواقع". في التقلبات القصيرة الأجل، يجب على المستثمرين التركيز على إشارات شبكة النقاط والبيانات الاقتصادية، وليس فقط متابعة العناوين المتعلقة بخفض الفائدة. تعتبر بيتكوين كأصل مستفيد من توسع السيولة العالمية، ولم يتغير منطق السوق الصعودي على المدى الطويل (حيث ترتفع النقاط الدنيا تدريجياً)، ولكن يجب توخي الحذر من التدخلات في البيت الأبيض التي قد تؤدي إلى عدم اليقين في السياسات المتعلقة باستقلالية الاحتياطي الفيدرالي (FED). من المهم وضع استراتيجيات عقلانية عند مستويات الدعم الرئيسية، حتى يمكن التقاط مكاسب الاتجاه وسط التقلبات.