考虑Vistra（VST）多年来的飙升后，现在还算晚吗？

Simply Wall St

2026年2月11日，星期三，12:13 PM（GMT+9） 5分钟阅读

本文内容：

VST

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在Simply Wall St，获取来自超过700万个人投资者的全球社区对数千只股票的见解。

本文探讨了Vistra当前的股价是否仍具有价值，或者大部分潜在机会是否已被反映，重点关注当前估值对你作为股东或潜在投资者意味着什么。

Vistra收盘价为159.60美元，过去7天涨幅为4.3%，30天内下跌4.1%，今年以来下跌3.4%，过去一年下跌4.3%。在过去3年和5年中，回报率分别非常高，约为6倍和7倍。

最近的价格变动发生在对发电企业和能源转型相关公司的持续关注背景下，投资者通常关注资产、合同和长期现金流的可见性。对于Vistra而言，本文以此为出发点，重点分析这些预期对当前股价可能意味着什么。

根据我们的分析，Vistra的低估评分为2分（满分6分），显示估值较低。接下来，我们将比较多重估值和贴现现金流（DCF）等不同方法，然后总结一种帮助你将这些模型结合成更清晰叙述的估值思考方式。

Vistra在我们的估值检查中仅得2分（满分6分）。查看完整估值分析中发现的其他风险信号。

方法一：Vistra贴现现金流（DCF）分析

贴现现金流（DCF）模型通过预测公司未来的现金流并将其折算回当前价值，估算公司目前的价值。

对于Vistra，该模型采用两阶段自由现金流到股本（FCFE）方法，起点为过去12个月的自由现金流约13.1亿美元。分析师提供未来几年的详细预测，直至2035年，Simply Wall St对2030年的自由现金流进行外推，估算约62.1亿美元。所有数据均为美元。

当将这些预测现金流折现后，DCF模型得出公司内在价值约为每股344.43美元。与最近的股价159.60美元相比，按此方法估算，股票被低估约53.7%。

仅凭此模型，Vistra的当前价格远低于DCF估值。这表明如果现金流预测得以实现，存在显著的上涨潜力。

结论：低估

我们的贴现现金流（DCF）分析显示，Vistra被低估了53.7%。可以将其加入你的观察列表或投资组合，或发现另外51只高质量的低估股票。

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2026年2月，VST贴现现金流

请前往我们的公司报告中的估值部分，了解我们如何得出Vistra的合理价值。

方法二：Vistra市盈率（P/E）与盈利对比

对于盈利公司，市盈率是一个有用的估值交叉验证工具，因为它将股价直接与支撑其的盈利挂钩。投资者通常在预期盈利增长强劲或认为业务风险较低时接受更高的市盈率，而在增长预期或风险较高时接受较低的市盈率。

Vistra目前的市盈率为56.33倍，远高于可再生能源行业的平均16.33倍，也高于同行平均29.99倍。表面上看，这表明市场愿意为每美元Vistra的盈利支付更高的价格。

Simply Wall St的Vistra合理市盈率为42.52倍。这个专有指标考虑了盈利增长特性、利润率、行业、市场规模和公司特定风险等因素，估算出更合理的市盈率。由于它对这些因素进行了调整，合理市盈率通常比单纯与行业或同行平均值比较更具参考价值。以Vistra当前的56.33倍市盈率高于合理值42.52倍来看，基于此多重估值方法，股票似乎被高估。

结论：高估

2026年2月，NYSE：VST市盈率

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提升你的决策能力：选择你的Vistra叙述

之前我们提到，有一种更好的理解估值的方法，那就是叙述（Narratives）。这只是你自己关于Vistra的故事，将你对其收入、盈利和利润率的预期融入到一个预测中，然后形成一个合理的价值，你可以在Simply Wall St的社区页面上轻松与当前价格进行比较，那里有数百万投资者分享观点。这个合理价值会在新盈利、新闻或指引发布时自动更新。你可以看到，例如，一个Vistra叙述可能偏向较高的合理价值（约293美元），假设增长更快、利润率更高；而另一个可能更接近169美元，假设更温和的预期。这为你提供了一种清晰、并列的方式，判断当前价格是否高于或低于与你的观点最匹配的合理价值。

你认为Vistra的故事还有更多内容吗？访问我们的社区，看看其他人怎么说！

NYSE：VST 1年股价走势图

_ 本文由Simply Wall St撰写，内容具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测，采用客观方法提供评论，文章不构成财务建议。 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们旨在提供以基本面数据为驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未反映最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St在任何提及的股票中都没有持仓。_

本文涉及的公司包括VST。

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