两只低调的AI股票悄然重塑行业——以及为什么投资者应该关注

当金融界沉迷于纯粹的人工智能公司时，一种不同类型的AI巨头正悄然崛起。像Datadog和Workiva这样的公司，在AI投资圈中并不家喻户晓，但它们通过将AI技术融入核心业务模式，取得了令人瞩目的成功。这些低调的AI股票最近提供了新的证据，证明它们的策略正在奏效——而且精明的投资者可能正忽视了巨大的机会。

科技界往往分为两派：一派是完全围绕AI构建的公司，另一派是努力追赶的传统软件企业。Datadog和Workiva正属于后者，但这种定位恰恰可能使它们成为有眼光的投资组合中的有吸引力的标的。与纯粹的AI公司不同，这些公司拥有成熟的客户基础、经过验证的收入模型和运营专长——当这些优势与人工智能能力结合时，便成为倍增器。

Datadog的隐藏AI收入引擎正在加速

Datadog专注于云端可观测性——为企业提供实时的数字基础设施可视化，并在出现技术问题时立即发出警报。其平台服务于零售、娱乐、医疗等多个行业的企业。然而，当公司开始在其生态系统中注入人工智能时，其发展轨迹发生了变化。

这种整合始于Bits AI——一个嵌入在Datadog核心可观测性平台中的AI助手，用于简化工作流程。但管理层随后将其扩展到远远超出最初的产品。诸如LLM可观测性的新产品，允许开发者监控成本、排查问题，甚至检测“漂移”——即模型性能随时间下降的迹象。对于采用OpenAI第三方模型而非自主构建系统的企业，Datadog开发了OpenAI监控工具，用于追踪使用模式、支出、错误率和响应延迟。

业务的实际影响才是真正的故事。到2025年第三季度末，Datadog已拥有3.2万客户，其中超过5000家客户至少使用一种AI产品——同比增长67%。更令人震惊的是，AI相关收入占季度总收入的12%，是去年同期的两倍（6%）。公司财务总监David Obstler特别强调了AI客户群体的收入增长加速，表明这不是短暂的趋势，而是持续的动力。

最新的财报提供了关于这一轨迹的更新证据。Datadog在报告前从52周高点回落了31%，但这也为其证明AI业务仍在加速提供了机会。如果这些业绩能持续扩大AI客户和AI驱动的收入，错过最初涨势的投资者可能会迎来一轮有意义的反弹。

Workiva：企业软件中的低调AI受益者

Workiva在企业数据整合和报告的平凡领域运营。大型组织同时使用数十个生产力、存储和会计应用程序——这为管理者在编制报告给高管和监管机构时带来了巨大难题。Workiva的平台通过与主要商业应用集成，将数据整合到一个统一的仪表盘上，从而解决了这一问题。

公司在这一成熟基础上加入了人工智能。Workiva的AI助手可以将简单的文本提示转化为详细、具有上下文感知的内容。比如，管理者需要起草一份SEC披露的网络安全声明，他们现在可以让Workiva的AI直接生成内容，系统会理解每份文件在Workiva生态中的整体背景。由于AI能力贯穿于整个平台，管理者可以在不打断现有工作流程的情况下使用它。

财务业绩验证了这一策略。2025年第三季度，Workiva实现了21%的收入增长，达到2.24亿美元，达到了年度最快的季度增长速度。更令人印象深刻的是，高价值客户群体的扩展速度在加快——每年花费至少30万美元的企业增长了41%，而年花费50万美元以上的客户增长了42%，且两个细分市场的环比增长都在加速。

根据第三季度的表现，Workiva将2025年全年收入指引上调至8.81亿美元——这一数字为评估公司发展轨迹提供了明确的基准。若近期业绩达到或超出这一修正预期，可能引发估值重估，尤其是在当前股价已相对合理的情况下。

为什么投资者忽视了这些低调的AI成功故事

投资界追逐引人注目的AI热点，形成了一个有趣的盲点。那些稳步将人工智能融入实际产品、带来可衡量收入增长和客户采纳的公司，往往被低估，远不及其执行力。

Datadog和Workiva有一个共同特点：它们并不试图颠覆世界。相反，它们解决的是付费客户的具体、切实的问题，而AI是让这些解决方案变得更具吸引力的关键技术。Datadog通过AI驱动的故障排查帮助企业观察云基础设施；Workiva通过AI辅助的内容生成帮助企业应对监管和报告的复杂性。两家公司都不是家喻户晓的名字，但都在实现有意义的AI驱动收入增长。

这里的历史先例很重要。早期投资者如果能在这些变革性技术被金融媒体广泛报道之前，悄然发现并投资相关公司，往往能获得超额回报。早期捕捉此类机会与追逐已成为共识的投资主题之间，差异可能非常巨大。

未来之路

这两家公司近期都提供了关于其AI计划的最新证据。对于那些希望在尚未被大市值AI龙头充分反映的人工智能应用中布局的投资者来说，这些低调的AI股票值得更密切关注。Datadog不断扩大的AI客户基础和加速的AI收入，以及Workiva通过AI增强功能推动高端客户扩展的成功，都表明两家公司都找到了真正的、可扩展的AI增长路径。

投资策略常常奖励那些愿意超越明显选择的投资者。在Datadog和Workiva的案例中，这种逆向思维可能带来相当可观的回报。