目前值得考虑的三只股票投资机会

当前市场为投资者提供了一个有趣的布局。虽然大盘指数接近估值高点，但精明的投资者知道，在各个行业中仍然存在精选的买入机会。如果你手中有1万美元，正在考虑将资金投向何处，有充分的理由去关注三家基本面各异、各自拥有不同增长催化剂的企业，尤其是在2026年下半年到来之前。

这三家公司讲述的是一个关于持续增长的人工智能基础设施、新兴市场电商扩张以及数字广告战略性反弹的故事。英伟达（Nvidia）、MercadoLibre和The Trade Desk各自代表了不同的增长方向，也为愿意超越表面估值的投资者提供了独特的风险与回报。

引领AI革命的半导体巨头

英伟达继续主导人工智能计算基础设施的格局。作为市值全球最大的公司，其图形处理单元（GPU）已成为驱动模型训练和推理操作的核心硬件。公司竞争优势源于其技术领导地位和网络效应，这些因素使客户深度绑定在其生态系统中。

华尔街对未来财年的预期依然强劲。分析师预计收入将大幅增长，主要得益于超大规模数据中心运营商持续大量投资AI基础设施。公司下一代Rubin架构的推出预计将保持增长势头，推动更换周期。如此规模的公司在市场历史上罕见能持续保持如此增长水平。基本面显示，随着AI支出没有减缓迹象，未来仍有望实现进一步上涨。

拉丁美洲的亚马逊同时打造两个增长引擎

MercadoLibre在新兴市场占据着独特位置，常被美国投资者忽视。与亚马逊的比较部分反映了其故事——该平台运营着占据主导地位的电商市场，拥有日益成熟的物流网络，支持拉丁美洲大部分地区的当日和次日达服务。但这还远远不够。

MercadoLibre的独特之处在于其平行的金融科技业务。不同于亚马逊崛起时美国的数字支付基础设施已较为成熟，拉丁美洲在这方面起步较晚。MercadoLibre从零开始构建了这个生态系统，形成了两条不同的增长路径。公司受益于电商普及趋势，这些趋势在美国经历了数十年，现在被压缩到更快的时间线内。目前股价较其历史高点有近20%的折让，显示出比近年来更具吸引力的价值。当MercadoLibre开始打折出售时，通常不会持续太久。

数字广告技术颠覆者的暂时挫折与潜在反弹

The Trade Desk处于程序化广告和连接电视的交汇点，连接买家与Facebook和Google之外的优质数字广告位。不同于同行，公司在2025年经历了AI增强平台的推出困难和一些运营失误后，短期面临逆风。

但这个故事比头条数字更复杂。公司在2025年前九个月保持了95%的客户留存率，这一稳定性已持续超过十年。尽管其收入增长18%，是疫情期间之外的最慢速度，但仍然优于许多成熟企业。去年第三季度的政治广告支出异常高，2025年未能重演，成为扭曲同比数据的阻力。

目前估值约为未来盈利的18倍，低于标普500的22.4倍。当一家企业的增长速度超过大盘，同时估值更低时，持有的逻辑变得十分有吸引力。随着执行力的提升和2026年增长的加速，The Trade Desk有望重获投资者信心。

构建多元化的成长投资策略

这三只股票目前代表了截然不同的投资理念。一只在基础设施领域持续占据主导地位，另一只在新兴市场中拥有双重增长催化剂，第三则是数字广告的复苏故事。它们共同说明，即使市场估值偏高，寻找优质股票仍然是可能的。关键在于超越表面估值，理解支撑每个企业的具体驱动因素。对于手中有1万美元待部署的投资者来说，这三只股票值得认真考虑，作为2026年成长策略的重要组成部分。