2026年最佳人工智能股票投资：为什么英伟达和微软在华尔街的推荐中占据主导地位

在确定当前应投资哪些人工智能股票时，华尔街分析师基本达成了一致意见。根据晨星研究和更广泛的分析师调查，两个名字始终被认为是最具吸引力的机会：英伟达和微软。虽然亚马逊、博通和Meta平台等其他人工智能股票也位列推荐名单，但这两家科技巨头代表了核心持仓，耐心的投资者应考虑在2026年将它们加入到投资组合中。

这些公司的投资理由不仅仅是炒作。多位分析师已识别出具体的竞争优势，这些优势应能推动长期价值创造，即使估值仍在市场参与者之间存在争议。

理解为何英伟达仍是AI基础设施的基石

英伟达作为人工智能基础设施建设的主要受益者，其地位不容小觑。分析师描述其通过全栈AI计算方案建立了可持续的竞争优势。

其基础在于英伟达在图形处理单元（GPU）方面的主导地位——这些专用芯片支撑着AI训练和推理工作负载。公司目前控制着超过90%的数据中心GPU市场，而这一细分市场预计到2033年将以36%的年复合增长率扩展。然而，真正将英伟达与潜在竞争对手区分开来的，不仅仅是硬件实力。

公司花费近二十年时间开发CUDA——其专有软件平台。这个生态系统包括数千个代码库、预建模型和开发框架，大大简化了程序员构建AI应用的难度。竞争对手可以制造更便宜的定制芯片，但由于缺乏与英伟达无缝整合的软件基础设施，它们在总拥有成本方面常常更高。

除了GPU，英伟达还扩展到CPU、高速互连技术和网络平台——本质上为客户提供完整的数据中心解决方案，而非孤立的组件。这种一体化的方法为企业客户创造了强大的转换成本。

华尔街目前预计英伟达调整后每股收益在截至2028年1月的财年内将以48%的速度增长。考虑到这一增长轨迹，当前的估值倍数显示出对耐心投资者的显著上行潜力，愿意承受短期市场波动。

微软的云驱动AI战略重塑企业软件

微软在人工智能股票投资类别中代表了一个截然不同的投资机会，根植于企业软件的主导地位，而非半导体的霸主地位。公司通过Microsoft 365——包括Word、Excel和PowerPoint的生产力套件——拥有无与伦比的安装基础，这些工具在全球范围内被广泛使用。

微软作为AI投资的吸引力在于其如何战略性地将人工智能能力整合到现有产品中。Microsoft 365 Copilot——嵌入生产力工具的AI助手——的月活跃用户在最近几个季度超过1.5亿，较几个月前的1亿有所增长。CEO纳德拉表示，超过90%的财富500强企业现在都在使用Microsoft 365 Copilot，显示出企业对AI增强工作流程的快速采用。

除了生产力软件，微软Azure已成为全球第二大公共云平台。公司对OpenAI的战略投资——包括27%的股权和GPT-4、GPT-5等先进AI模型的独家授权——使Azure成为企业寻求云原生AI能力的首选目的地。最新报道显示，OpenAI目前与微软的收入分成已达数亿美元，可能每年超过10亿美元的支付流向雷德蒙德。

华尔街预计微软调整后每股收益在截至2027年6月的财年内将以16%的速度增长。虽然这一增长速度低于英伟达，但微软在最近几个季度持续超出市场预期，平均超出分析师预期8%，表明分析师在建模其AI潜力时持较为保守的态度。

目前最值得投资的两大AI股票比较

投资者在选择应投资哪些AI股票时，必须权衡不同但互补的价值主张。英伟达提供更高的增长潜力，但估值倍数更高，反映市场的热情。当前分析师普遍认为英伟达的股价有31%的上行空间，目标价中位数约为每股250美元。

微软则提供更为稳健的机会，分析师普遍预期约29%的升值潜力。尽管其估值在当前指标上略显偏高，但持续的盈利超预期表明市场可能低估了公司通过其庞大企业客户基础实现AI变现的能力。

许多投资专业人士建议不要在这两家巨头之间选择，而是同时建立持仓。英伟达更偏向激进，适合追求增长的投资者；而微软则吸引那些希望在拥有更大财务稳定性和较低波动性的同时获得人工智能敞口的投资者。

分析师提到的其他AI股票——包括亚马逊、博通和Meta平台——也提供了额外的多元化机会，但对于寻求科技最具变革性趋势核心持仓的投资者来说，英伟达和微软值得最优先关注。

为什么Palantir和其他AI宠儿未被列入推荐名单

晨星未将Palantir Technologies列入推荐名单的原因值得解释。尽管Palantir的股价自2024年初以来已大幅上涨——涨幅超过1000%——但估值担忧使分析师不愿在当前水平推荐该股。Palantir令人瞩目的股价表现与分析师的怀疑态度之间的背离，彰显了一个重要原则：股价的爆炸性上涨并不自动意味着投资价值。

这一动态强调了为何具有透明财务指标的成熟科技领军企业仍然是专业AI股票推荐的核心。对大多数投资者而言，值得投资的AI股票应具备明确的竞争优势、合理的估值和可预见的收入流。

2026年AI股票投资者的底线

构建一个AI股票投资组合需要在雄心与谨慎之间取得平衡。英伟达和微软代表了华尔街研究部门最具信心的推荐，基于对竞争优势、市场结构和增长轨迹的具体分析框架。

历史经验表明，早期布局变革性科技趋势的耐心投资者通常能获得可观的长期回报。人工智能的生产力和效率提升可能与过去的科技革命相媲美甚至超越，使得通过领先AI公司实现敞口成为长期财富积累的明智选择。