值得持有以实现持久财富的三只引人注目的AI股票

人工智能投资格局已逐渐形成三个主要玩家，各自在快速发展的行业中占据不同优势。如果你希望以坚定的信念持有多年的甚至终身的AI股票，这三家公司代表了AI经济的支柱，不太可能被取代。值得关注的公司——谷歌（NASDAQ：GOOG，GOOGL）、微软（NASDAQ：MSFT）和台积电（NYSE：TSM）——在AI价值链中扮演着根本不同但同样关键的角色。

这三只AI股票特别具有吸引力的原因在于它们共同涵盖了AI发展的三个关键层面：软件创新层、云基础设施层和硬件制造支柱。理解它们各自的作用，有助于解释为何每一只都值得在长期投资组合中考虑。

谷歌：通过整合优势重夺领导地位

在一段时间内，新兴竞争对手似乎威胁到其主导地位后，谷歌重新确立了自己在生成式AI领域的强大实力。公司的Gemini模型现已跻身最先进的AI系统行列，证明谷歌的技术实力依然强大，尽管近年来出现了许多AI创业公司。

谷歌与竞争对手的最大不同在于几乎无法复制的优势：无缝接入个人数字生态系统。通过Gemini界面，公司可以整合用户在YouTube观看历史、Gmail存档、Google Photos库等专属服务中的权限，打造深度个性化的AI体验。这种个性化深度形成了防御性护城河，其他开发者的生成式AI平台难以以同等复杂度匹敌。

除了技术优势外，谷歌还拥有雄厚的财务资源，允许其在AI项目中长时间承受较大亏损。这种持久力在行业中至关重要——最终赢家往往能获得不成比例的价值。一旦谷歌巩固了其作为主导AI提供商的地位，层级定价模型的变现机会也会随之出现。

微软：中立平台的战略布局

微软在AI革命中走了一条截然不同的路径。它没有急于打造自己的一流大型语言模型，而是通过战略合作，与领先的AI开发者合作，最著名的如对OpenAI的重大投资以及将ChatGPT整合到其生态系统中。然而，OpenAI的模型并非Azure用户唯一的选择。

微软的Azure云平台现已向客户提供多种生成式AI模型，包括ChatGPT、Grok、Llama等。这种有意的中立策略——允许客户选择自己偏好的AI模型，而非强制使用专有方案——极大地促进了Azure的快速增长，超越了竞争对手的云平台。通过将自己定位为基础设施提供者而非模型开发者，微软从AI的普及中获益，无论最终哪个模型占据主导。

这种平台战略使微软成为一种优雅的方式，既能捕捉AI扩展的红利，又不必押注于任何单一技术路径。随着AI逐渐融入企业运营，微软的云服务变得愈发不可或缺。

台积电：支撑AI基础设施的核心制造商

或许最被忽视的AI崛起要素，是一切依赖的制造基础。虽然像英伟达这样的设计公司通过创建处理器架构吸引关注，但这些公司本身并不制造芯片。而像博通（Broadcom）等竞争设计则带来真正的不确定性——未来在AI环境中，哪些芯片架构能占据优势尚未明朗。

然而，无论最终哪种芯片设计成为赢家，台积电的制造能力都将不可或缺。公司生产的硅芯片为谷歌、微软、亚马逊、Meta等 hyperscaler数据中心中的AI工作负载提供动力。

一个常被忽视的关键洞察是AI基础设施的生命周期动态。在生产环境中部署的图形处理单元（GPU）通常只能运行一到三年，之后出于经济考虑需要更换。这形成了半年度的更换和扩展周期，确保制造需求持续存在。即使在基础设施初期建设完成后，这种替换需求仍能带来稳定的收入。

此外，基础设施的建设仍处于早期阶段。谷歌和微软等公司宣布将在2025年前后大规模扩展数据中心，但许多设施要到2027年甚至更晚才会投入运营。这意味着基础设施投资周期仍在起步阶段，台积电有望从持续增长的需求中获益多年。

AI股票的投资逻辑

这三家公司代表了捕捉AI结构性增长的最佳路径：软件创新者，将个人AI体验置于数字生活核心；中立基础设施提供者，推动企业采用多模型AI；以及硬件制造支柱，支撑一切的物理基础设施。

历史经验证明，持有具有真正长期视角的AI股票是合理的。比如，假设在2004年12月17日，Motley Fool Stock Advisor推荐投资者购买Netflix股票，到2026年初，1,000美元的投资已增长到45万零6256美元。又如，2005年4月15日推荐的英伟达股票，1,000美元变成了117万1666美元。这些回报不是偶然——它们反映了处于变革性技术转折点的公司的价值。

这三家公司的AI投资——各自拥有不同的竞争优势，且在AI经济中扮演着不可或缺的角色——表明，构建长期投资组合的投资者应认真考虑这些股票是否值得在未来几年中占据其权益配置的一席之地。

数据截止2026年2月1日。