值得长期投资的两只高收益股息股票

对于寻求被动收入来源的投资者来说，挑战在于平衡收益率、业绩记录、增长潜力和财务可持续性。像雪佛龙和金佰利这样的公司脱颖而出，因为它们既提供可靠的分红，又拥有吸引人的收益率，能够显著提升您的收入组合。

能源板块分红领头羊：雪佛龙的可持续增长战略

尽管油气行业本身具有一定的波动性，雪佛龙展现出令人难以忽视的卓越分红业绩记录。这家能源巨头目前的股息收益率为4%，并已连续37年增加分红——这是运营韧性的非凡证明。

2025年11月，雪佛龙公布了一项雄心勃勃的计划，旨在到2030年前在布伦特原油价格维持在每桶70美元左右时，将自由现金流和每股收益至少提升10%。更令人印象深刻的是，公司预计在每桶50美元的现金流平衡点即可实现现金流收支平衡，同时覆盖股息和计划中的资本支出。这为雪佛龙提供了充足的财务缓冲，使其能够在遭遇重大低迷时依然保持增长机会。

当原油价格跌破50美元时，雪佛龙可以依靠其坚如磐石的资产负债表或相应调整支出。这种结构上的灵活性，使其成为能源行业中最可靠的分红股票之一，特别适合进行长期收入投资。

消费必需品转型：金佰利的战略价值布局

转向消费必需品行业，金佰利经营着一系列标志性品牌，涵盖棉制品、纸制品和个人护理产品。公司拥有Kleenex、Cottonelle、Scott纸巾、Huggies尿布以及众多其他知名品牌，需求稳定。

2025年11月，金佰利宣布计划收购Kenvue，这是一家在个人护理和消费者健康领域的重要企业，旗下品牌包括泰诺、Aveeno、Neutrogena、Band-Aid和Listerine。预计交易将在2026年底前完成。虽然短期内整合将带来运营挑战，但管理层预计每年可实现数十亿美元的成本协同，并预计在收购后第二年开始实现盈利增长。

目前股价低于每股100美元，处于12年低点，金佰利展现出极具吸引力的价值潜力。由于增长停滞和原材料成本上升带来的利润压力，以及有限的定价能力，股价曾一度被市场抛弃。然而，公司仍持续产生大量自由现金流，2025年自由现金流达17亿美元，远超分红的16.6亿美元。

2026年1月27日，金佰利宣布季度股息从每股1.26美元提升至1.28美元。虽然幅度不大，但这一审慎的增加反映了管理层在行业挑战中的信心，并维持了公司作为“股息之王”的地位——这是一个连续50年以上每年增加股息的精英集团。

以5.2%的收益率和13.1的未来市盈率来看，金佰利是价值导向被动收入策略中最具吸引力的投资机会之一。

构建以收入为重点的投资组合

在评估这两只股票作为投资标的时，应考虑您的整体投资目标。这两只股票各有优势：雪佛龙提供能源基础设施的敞口，具备在商品周期中持续派发股息的能力；而金佰利则以消费必需品的稳定性为基础，并通过收购协同带来巨大上行空间。

安全性、收益率和增长潜力的结合，使这两只股票都值得在长期收入投资组合中认真考虑。无论您偏重行业多元化还是关注个股基本面，这两只股票都应成为您的研究对象。

数据截止至2026年2月2日。请在做出投资决策前自行进行尽职调查。