加密亿万富翁利用去中心化金融实现他们的奢华生活

当一个人的资产主要由比特币和以太坊组成时，获取信贷成为一项独特的挑战。去中心化金融提供了解决方案，改变了超级富豪群体管理数字资产的方式，而无需出售不断增长的资产。

到2025年，全球加密货币百万富翁人数已达241,700人，比前一年增长40%。随着这一增长，越来越多持有数字资产的富裕个人在寻找融资方式，以支持他们的奢华生活方式——从豪华游艇到参加戛纳电影节的假期——而无需出售他们宝贵的加密资产。

问题：传统银行拒绝加密资产

想象一位投资者拥有一套价值500万美元的瑞士房产和一套价值500万美元的迈阿密海滨物业。他们希望在圣莫里茨度过几个月，并参加戛纳的独家活动，还计划对他们的私人游艇进行大规模翻新。在传统银行体系中，他们可以联系银行，使用房地产作为抵押，获得灵活的短期贷款。

但如果他们的大部分资产是比特币、以太坊或其他数字代币呢？这就是传统系统的失败之处。私营银行通常不愿意——甚至拒绝——接受加密货币作为贷款抵押品。他们需要税务报告、严格的信用审查，整个过程可能长达一周。

对于拥有大量加密资产的群体来说，这个解决方案显然不够理想。“这是我们越来越常看到的挑战，”Cometh的创始人Jerome de Tychey表示，这是一家最近获得法国市场加密资产（MiCA）许可证的公司。

解决方案：去中心化金融作为现代替代方案

熟悉加密生态系统的人可以轻松地将以太坊代币添加到Aave等借贷平台，然后提取稳定币以满足现金需求。然而，对于那些仅通过加密投资积累财富——看到其价值指数级增长而不深入技术细节的人来说，这个过程显得复杂且令人畏惧。

这正是Cometh和类似服务的作用所在。它们帮助家族办公室和富裕客户导航复杂的去中心化金融环境。Cometh设计了多种策略，包括在Aave存入比特币、在Morpho存放USDC，或在Uniswap提供以太坊对比特币的流动性——所有这些都旨在创建类似传统“伦巴德贷款”的灵活信贷通道，但完全在区块链上操作。

这种以数字资产为抵押的贷款，允许借款人快速获取资金，而无需出售长期投资，避免资本利得税的影响，并保持资产升值或股息等权益。

比较：速度与复杂性

去中心化金融在速度方面具有显著优势。在某些平台上，以比特币为担保的贷款可以在30秒内完成——而传统的伦巴德贷款可能需要银行长达7天的时间。

此外，DeFi协议是“无许可”的，意味着没有中央机构会审查信用历史或验证借款人身份。对于重视交易隐私和匿名性的用户来说，这是一大优势。

但这种优势并非没有代价。基于加密的贷款存在重大波动风险。例如，如果抵押的数字资产价格突然大幅下跌——比如比特币在几小时内下跌20%——智能合约可能会自动清算借款人的抵押品，以保护协议免受损失。这意味着借款人不仅会失去贷款资金，还可能失去部分抵押品。

交易对手的风险也是一个重要考虑因素。并非所有DeFi协议都具有相同的安全级别，在某些情况下，智能合约的错误可能导致全部损失。

创新：将DeFi引入传统资产

获得MiCA许可证后，Cometh开始探索将DeFi逻辑应用于传统证券——股票、债券和衍生品——的方法，利用国际证券识别码（ISIN）作为其数字身份。

其愿景是让持有特斯拉股票的用户，能够像用比特币在Aave中抵押一样，获得贷款。基于ISIN的代码将存放在专门的基金中，架起传统银行界与数字生态系统之间的桥梁。

De Tychey将这种方法称为“tradfi-kasi DeFi”——即将去中心化金融的透明度、速度和可及性原则，应用到中上层阶级和超级富豪熟知的传统金融工具中。

更广泛的趋势：资产管理的未来

这一现象反映了更广泛的市场现实：存在一大批且不断壮大的超富个人群体，他们的主要资产以加密货币形式存在。当传统银行体系无法——或不愿——满足他们的需求时，他们在寻找创新的替代方案。

尽管去中心化金融仍被许多人视为先进且复杂，但它提供了传统机构无法比拟的灵活性和速度。对于那些拥有大量数字资产并希望保持对加密市场敞口的人来说，DeFi平台和像Cometh这样的中介正成为连接这两个不断发展的金融世界的重要桥梁。