格兰特·卡尔顿的财富如何通过混合投资模型增长

格兰特·卡尔顿，房地产投资的传奇人物，也是商业地产领域最具影响力的声音之一，刚刚揭示了一种创新的财富增长方法。与传统将资产划分为房地产和现金的方式不同，他将二者融合为一个生态系统，在这里，物业的现金流被直接用于购买加密资产。

房地产作为生成比特币的机器

投资者推出了价值8800万美元的基金，作为一个转换器：住宅和商业综合体每月产生现金流，这些现金流自动转化为数字资产。为了启动试点项目，卡尔顿在佛罗里达的Space Coast购买了一个住宅综合体，花费7200万美元，并将1500万美元投入比特币，形成了一个由85%的传统资产和15%的加密货币仓位组成的投资组合。

“以前没有人以如此规模实现过这个概念，”卡尔顿在接受采访时解释道。反应非常激烈：一位多年来一直避免比特币和房地产的合作伙伴，在了解机制后，向这笔交易投入了1500万美元。

历史规模与全球野心

由卡尔顿领导的Cardone Capital管理着约50亿美元的资产，包括15,000个物业单位。公司每年分配8000万美元的股息，并且最近六笔交易全部以现金完成，没有在华尔街借贷。

卡尔顿的野心远不止一个项目。他计划在今年6月之前推出多达十个类似的基金，总投资额达10亿美元。这种扩展将使Cardone Capital成为通过非交易所基金和非投机性购买，而是通过运营现金流的有机流入，成为最大的比特币机构持有者之一。

长期增长的数学模型

基金结构设定为在四年内每月平均购买比特币，或直到资产比例从当前的85/15调整到目标的70/30。计算显示出指数级的财富增长潜力：如果比特币在一年内达到158,000美元，基金将增长25%；两年内比特币价格达到251,000美元，增长将达到61%。

卡尔顿的预测是，比特币在五年内将交易价格超过每枚一百万美元。在这种情景下，他目前估值数亿的资产，可能仅通过机械性地重新配置现金流，就实现数百个百分点的增长。

机制：为什么现在有效

这种模式的灵感来自MicroStrategy的联合创始人迈克尔·赛勒，他采用类似的方法——利用低成本债务积累数字资产。卡尔顿计划通过发行公司债券进行长期融资，以及创建由混合资产支持的抵押贷款产品，来扩展这一理念。

关键优势在于：当托管人持有数亿的实体资产（房地产）加上不断增长的数字资产储备时，金融机构愿意提供更优惠的贷款条件。卡尔顿预计可以在没有保证金要求的情况下，获得数亿的低成本长期融资，期限为7-10年，用于偿还。

购买策略：无情且规模化

不同于寻求最佳价格的散户交易者，卡尔顿将在每月分红后连续72小时内购买比特币，忽略价格波动。基金不会使用交易所的加密基金，而是选择机构托管人来存储资产。

这种机械化、无情的策略确保卡尔顿的财富不受市场周期影响，即使在下行期也能通过长期积累的机会实现增长。

退出前景：IPO作为合理的终点

2026年将Cardone Capital推向公开市场的可能性，为其潜力开启了新篇章。在这种情景下，卡尔顿及其投资者的财富不仅会因比特币的积累而增长，还会通过公司作为一款管理混合资产的金融科技平台的估值实现倍增。

展望与坦诚的教训

尽管持乐观态度，卡尔顿对年轻一代广泛接受比特币仍持悲观态度。他表示，一个25岁的投资者需要立即的现金流来支付租金和家庭开支，而不是投机性资产。这种模式适用于已经解决了当前消费问题的财富阶层。对于大多数人来说，比特币仍然是赌注，而非投资。

然而，对于像格兰特·卡尔顿这样的大资本来说，房地产与加密资产的整合，是一种合理的演变——一种资产类别推动另一资产类别的无限循环。