Medicare的隐藏成本陷阱：为何2026年30百万退休人员的“银色曙光”将消失

COLA好消息，大家期待已久

每年十月，超过7000万社会保障受益人都在屏息等待一个公告：年度生活成本调整，简称COLA。2026年，消息带着温和的积极信号——福利增加了2.8%，这是连续第五年至少增长2.5%。对于普通退休工人来说，这意味着每月多$56 美元，将平均福利从不足2000美元提升到大约2071美元。

这种连续性具有历史意义。受益人上一次连续五年实现2.5%以上增长是在1988年至1997年之间。仅在11月，就有超过5300万退休工人依赖社会保障维持生活在贫困线以上——这一项目截至2023年，帮助大约2200万美国人摆脱贫困。

但问题来了：Part B 医疗保险费上涨9.7%

故事的转折点来了。当退休人员庆祝COLA的增长时，Medicare Part B的保费却上涨了9.7%——从$185 涨到每月202.90美元。对许多人来说，这次涨幅将完全抵消福利的增加，甚至可能让他们出现净亏损。

美国医疗保险与医疗补助服务中心将这次接近两位数的涨幅归因于医疗成本上升和利用率增加。但时机却带来一种残酷的讽刺：那些参加传统Medicare (Part A和Part B)的受益人，发现自己处于一个尴尬的境地——一方面是温和的COLA胜利，另一方面是过大的保费上涨。

3000万退休人员没有任何“银色希望”

大约有30.41万名65岁及以上的Medicare参保人持有传统医疗保险——占所有符合Medicare条件老年人的大约48.7%。虽然99%的受益人在Part A的保障下几乎免费，但Part B需要每月缴费。对于那些同时领取社会保障和持有传统Medicare的最多30万退休人员来说，2026年是连续第三年保费涨幅超过COLA增长。

趋势显示：

• 2024年：Part B保费上涨5.9%
• 2025年：Part B保费上涨5.9%
• 2026年：Part B保费上涨9.7%

将这些数字与分别为3.2%、2.3%和现在的2.8%的COLA增长进行对比，数学变得异常清晰。

背后隐藏的购买力危机

在这场紧急危机的表面之下，隐藏着更深层次的结构性问题。自1975年以来，用于确定COLA调整的(城市工资收入者和文员消费者价格指数)（CPI-W）追踪的是在职美国人的通胀——而非退休人员的实际生活成本。它未能充分反映耗费退休人员预算的主要开支：医疗服务和住房。

来自“老年人联盟”的分析显示，尽管每年都有COLA，但自2010年以来，社会保障收入的购买力已损失了20%。对于固定收入的受益人来说，官方通胀指标与实际生活成本之间的差距，意味着财务安全正逐渐被侵蚀。

这对你的退休预算意味着什么

对于终身低薪工人和许多中等收入的退休人员来说，2026年的Part B保费上涨将带来沉重打击。9.7%的医疗保健成本上涨，实际上抵消了数百万人的COLA增长。在某些情况下，退休人员不得不在有限资源的紧张中做出艰难选择——是延长医疗利用，还是削减医疗支出。

讽刺的是：社会保障成功将65岁以上老年人的贫困率从估计的37.3%降至10.1% (截至2023年)，但该计划内置的COLA机制，越来越无法抵御退休人员实际面临的成本驱动因素。2026年的涨幅只有在忽略医疗成本的情况下，才算是“银色希望”。