稳定币冻结案例分析：警惕恐怖主义融资威胁

作者：Bitrace

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限制特定区块链地址对特定稳定币的操作权限，是稳定币发行商执法协作的常见方法。在过去数年里，Tether、Circle 两家稳定币发行商已经与全球执法部门搭建起成熟的沟通、协作渠道，对恶意利用加密货币进行不法行为的犯罪实体与个人构成了强力震慑。 Bitrace 监测数据显示 2025 年遭到冻结的链上地址数量已经达到创纪录的 3958 条，超过过去四年的总和 3199 条，本文旨在通过特定冻结案例分析，为行业警示这一资金威胁态势。 2026 年首个泰达地址拉黑分析 2026 年 1 月 1 日，USDT 发行商 Tether 在链上针对 6 个波场与以太坊地址进行了拉黑（Add Blacklist）操作，追溯其中 TKWBiXWm8fNMBxBLaEXnQM1TPDbCLbZC7i 的资金发现该协作行为与以色列国家反恐融资局 (National Bureau for Counter Terror Financing of Israel)有关。 其主要资金来源存在多个早前被拉黑的区块链地址，NBCTF 官网显示，其中四个地址均出现在Seizures of Cryptocurrency 清单的 ASO 41/25、ASO 50/25、ASO 51/25 地址列表中，并且在 2025 年 8 月 4 日至 9 月 30 日之间被泰达冻结。 更详细的行政扣押令则显示这批地址均与恐怖主义融资相关。 战争催生制裁、冻结潮 以色列与周边地区的军事冲突进入第三年，相关攻势已经延伸到区块链上。 Bitrace 监测数据显示，2021 年至 2025 年之间，以色列政府总共制裁了 1687 个区块链地址或交易所账户，其中几乎所有行政命令都发生在 2023-2025 年战争期间，制裁对象也以恐怖主义实体或其融资渠道为主。 针对部分稳定币地址的进一步观察也不难发现，地址被冻结时间普遍早于宣布被制裁时间，表明泰达公司在更早的时间就已经介入了执法协作活动。 显然，现实世界的地区冲突在未来也将与链上战争相融合。 警惕恐怖主义资金威胁 在过去的调查过程中我们注意到，基于加密货币的恐怖主义融资往往与跨链桥、中心化交易所、加密支付平台等行业基础设施相关联，大量非法资金通过这些渠道进行转移与存储，对业内实体带来合规风险。 仍以这批受制裁地址为例，对其上游资金来源作进一步的分析，发现大量来自中心化交易所的小额转账，在归集后分批转入特定地址与交易所账户。 对交易所的风控部门而言，应当高度重视这批资金所污染的用户，防止因资金污染而遭遇针对平台的法律调查以及潜在的合规挑战。