#AI基础设施投资 看到半木夏这番分析，思绪又回到了那些反复轮回的周期里。2017年的ICO泡沫、2021年的DeFi狂欢、今年的AI基础设施热潮——每一轮都伴随着同样的焦虑和质疑。

现在听到"AI泡沫担忧已经充分计价"这样的论述，其实就是市场在自我校准的信号。我经历过太多次这种时刻了：当所有的悲观预期都已经被消化进价格，反而成了最好的介入窗口。非农数据"不好但也没那么坏"，美联储扩表释放流动性——这些都指向同一个方向。

关键在于理解周期的本质。AI基础设施投资不会因为短期调整就改变长期方向，只是每次下跌都会淘汰掉那些心理脆弱的参与者。历史告诉我，真正的机会往往出现在最多人感到恐惧的时刻，而不是在欢呼雀跃的时候。

未来1-2个月确实值得重新审视风险资产的配置。不过这不是一次性的决定，而是要为接下来周期性的AI泡沫担忧做好心理准备——每次回撤都是筛选，直到市场真正疯狂的那一天。