2568 今年该投资哪家银行股？预测12只潜力股的温和盈利

2024年投资背景：为什么银行股值得关注？

如果你正在寻找可靠的投资渠道，具有坚实的财务基础，并预计能稳定获得股息，银行无疑一直是投资者的关注焦点。然而，许多人面临的问题是 银行股的选择众多，应该如何精准操作？

本文将带你探索国内外12家领先银行，分析它们的优势、劣势及成长机会，帮助你掌握整体情况，做出有理有据的投资决策。

投资银行股的方法：常用的市场切入策略

在深入了解股票本身之前，有必要先了解：投资银行股的基本方式有哪些：

通过证券交易所购买泰国银行股 (SET)

对于本地投资者来说，投资泰国银行股非常简单：

• 第一步： 开设持牌证券公司账户
• 第二步： 存入资金以建立交易额度
• 第三步： 使用应用程序或软件发出买入指令，例如Settrade Streaming或券商的APP

投资海外银行：三种途径 (

对于想跨境投资的投资者：

• 通过泰国证券公司： 多家券商提供直接买卖海外股票的服务，方便且易于操作
• 通过海外证券账户： 直接在海外券商开设账户，灵活性高
• 通过差价合约（CFD）)Contract for Difference###： 适合短线交易，资金投入少，可使用杠杆，适合在市场涨跌中获利

泰国六大银行排名：谁最具亮点？

( 泰国银行股整体概览

股票代码	公司	市场	市值（百万泰铢）	P/E	股息率 )%(
BBL	曼谷银行	SET	275,000	7.5	4.8
KBANK	开泰银行	SET	300,000	7	5.2
SCB	斯坦达银行	SET	350,000	9	4
KTB	泰京银行	SET	240,000	6.5	5.5
TTB	军人银行	SET	170,000	8	5
BAY	宋卡银行	SET	220,000	7.8	3.5

) 曼谷银行（BBL）：稳定性高，注重可靠性

曼谷银行以资产稳健著称，是本地主要企业的信贷提供者，拥有最广泛的海外分支网络。这一体系帮助银行分散风险，从多元化经营中获益。

持续派发股息是投资者喜爱的信号，虽然伴随增长放缓，但更强调可持续性。一家研究机构预计，2024年BBL将实现最高利润，目标价约178泰铢，尽管部分机构已调低目标价至161泰铢。分析师提醒关注资产质量：

开泰银行（KBANK）：数字化领头羊

KBANK通过为中小企业和个人客户提供服务，竞争优势明显。其K PLUS应用程序用户基础庞大，功能齐全。

但其大规模中小企业贷款组合可能带来不小的风险，需密切关注不良贷款（NPLs）。投资创业和科技企业也为银行带来新的增长机会。

多家研究机构将KBANK评为优质股票，预计2024年有望继续上涨。

斯坦达银行（SCB）：迈向科技转型

SCB已重组为SCBX，旨在摆脱传统银行角色，转型为金融科技集团，专注于平台、尖端技术和数字资产。

这一变革带来巨大成长空间，但也伴随不确定性。由于投入新业务，股息率可能不如过去，回报略显保守。

研究机构预计，SCB的股息回报率在6-8%之间。

泰京银行（KTB）：政府贷款的成功典范

泰京银行受益于作为政府项目的主要渠道，"เป๋าตัง"应用拥有庞大用户基础。

挑战在于将庞大的用户基础转化为持续的收入。KTB的资产质量风险较低，因其政府贷款比例较高，NPLs风险较小。

证券机构看好KTB，预计其未来贷款增长潜力巨大。

军人银行（TTB）：合并带来的财富

TTB由泰国军人银行与泰国银行合并而成，正处于协同效应的实现阶段，重点服务个人和高净值客户。

成本收入比（Cost to Income Ratio）是关键指标，数字化转型通过ttb touch应用同步推进。

一家研究机构看好TTB，认为尽管利润略有下降，但通过积极的资金管理（如回购股票和增加股息）可以限制亏损。预计利率下降对TTB的影响较小，且可能受益于税务优化。

宋卡银行（BAY）：日系合作伙伴的坚实后盾

BAY的重要合作伙伴是日本的三菱UFJ金融集团（(MUFG)），这是日本最大的金融集团。该集团为BAY提供资金、技术和商业网络支持。

BAY在零售贷款市场具有优势，尤其在汽车融资和个人贷款方面。其在东盟地区的扩展也值得关注。

一家研究机构将BAY的目标价定为25泰铢，其他机构则调低至25.50泰铢。

国外六大银行：全球实力派

国外银行股整体概览

股票代码	公司	市场	市值（百万泰铢）	P/E	股息率 (%)
JPM	摩根大通	NYSE	18,500,000	11.5	2.5
BAC	美国银行	NYSE	11,000,000	10	2.8
HSBC	汇丰控股	LSE/HKEX	5,000,000	6.5	6
DBS	星展银行	SGX	2,500,000	10.5	4.5
1398.HK ###工行(	中国工商银行	HKEX	7,500,000	4	6.5
8306.T )MUFG(	三菱UFJ金融	TSE	4,000,000	9.5	3

) 摩根大通（JPM）：资金的智囊

JPMorgan Chase是美国最大的银行，业务范围广泛，从零售银行、投资银行、财富管理到资产管理，信誉极高，技术领先。

被视为投资者和金融机构的核心持仓，"Building on Strength"的理念下，日本私人银行对2024年持乐观态度，认为宽松的利率和AI投资将持续推动增长。

( 美国银行（BAC）：第二名，但不断攀升

美国银行是美国第二大银行，专注于零售和国内企业业务。得益于较高的存款比例，利差空间大，但经济放缓可能带来NPLs风险。

沃伦·巴菲特（Warren Buffett）持有大量BAC股份，全球分析师对其估值分歧较大，有人预期股价会降至25.50-27.50美元，也有人看好其在年底突破40-47美元。

) 汇丰控股（HSBC）：东西方的桥梁

HSBC是一家全球性银行，总部在英国，但在亚洲，尤其是香港和中国大陆业务繁荣。其作为东西方贸易和投资的桥梁，受益于亚洲经济增长，但也面临中美关系等地缘政治风险。

目前正进行结构调整，重点在亚洲扩展业务。

( 星展银行（DBS）：东南亚的领军者

DBS是东南亚最大的银行，总部设在新加坡，是金融科技和创新的领导者。

业绩持续增长，管理高效，受益于东盟经济的快速发展。

) 工商银行（ICBC）：中国最大巨头

ICBC是全球资产最大的银行，国有商业银行。其增长紧密关联中国经济的扩展。

但投资中国银行股风险较高，受法规变化、资产质量和不良贷款等因素影响，低P/E可能吸引投资，但也反映潜在风险。

三菱UFJ金融（MUFG）：日本巨头的领军者

MUFG是日本最大的金融集团，业务遍布全球，也是泰国BAY的主要股东。若日本央行调整货币政策，可能带来增长机遇。

但日本国内经济受人口结构和增长放缓影响，增长空间有限。

为什么银行股在2024年仍具投资价值？

1. 利率环境的优势

虽然加息周期已基本结束，但当前利率水平仍明显高于新冠疫情时期，继续支撑银行的净利差（###NIM###）。

( 2. 稳定且吸引人的股息

大型稳健银行历史上持续派发股息，分析师预计2024年全球银行将增加股息和股票回购。对于希望定期获得现金流的长期投资者，这是一个优选。

) 3. 经济逐步复苏的谨慎前景

如果全球及泰国经济持续复苏，国际组织预估增长3.1%，泰国约2.7%，将激活经济活动、信贷需求和财务表现。

4. 股价可能不高

与过去平均水平或整体市场相比，部分银行股的P/E和P/BV比率仍处于合理区间，价格不算高。

5. 新平台带来的新生活

现代银行已不再仅仅“存款放贷”，而是打造一站式平台，涵盖购物、物流、保险、投资等服务，通过K PLUS、SCB EASY、เป๋าตัง等应用，旨在提供连续、全方位的用户体验。