谁可能成为美国FCC禁令在无人机领域的赢家以及$5 十亿级机遇？👇

新闻：Needham表示，美国无人机市场在FCC裁决后面临洗牌

根据Needham & Co的报告，一项新的美国监管措施限制了外国制造的无人机及其零部件，可能重塑国内无人机市场，并加快明年开始的采购活动。

本周，联邦通信委员会（FCC）在国家安全决定后，将外国生产的无人机系统及关键的外国来源无人机零部件加入了“覆盖名单”。这一指定阻止受影响的无人机及零部件获得FCC授权，实际上禁止其进口、销售和在美国合法运营，除非得到国防部或国土安全部的特别豁免。

Needham的分析师奥斯汀·博利格（Austin Bohlig）在12月23日的报告中表示，将无人机零部件纳入限制范围比预期更广，显著扩大了禁令的范围，不仅限于完整的无人机平台。FCC指出，受影响的零部件包括通信设备、飞控、导航系统、电池和电机。此前已获批准或遗留系统目前仍可继续运行，但新产品将受到限制。

预计此项裁决将限制外国无人机制造商（包括长期主导商用和消费级无人机销售的中国大型供应商）未来在美国市场的参与。随着时间推移，报告指出，政策可能会将需求转向美国本土的无人机及零部件制造商，随着新的国内采购要求的实施。

无人机主导计划

Needham认为，FCC的行动是支持美国无人系统的更广泛政策和资金转变的一部分。该公司提到“无人机主导”计划，该计划为小型无人机项目拨款超过$1 十亿，以及2026财年的国家防务授权法案（NDAA），后者为无人系统提供了额外资金。总体而言，该公司估算，近期立法和预算措施为无人机相关项目增加了超过$5 十亿的资金。

这些发展可能会在2026年开始带来采购活动的增加，特别是用于国防级和可牺牲无人机平台。Needham表示，监管限制与资金支持的结合也可能影响商用和消费级无人机市场，因为本土零部件将成为新系统的必需品。

报告指出，虽然政策转变为美国本土的无人机及零部件供应商创造了机会，但实施还需时间，现有的外国制造系统将逐步退出市场。风险仍然存在于国防采购时间、监管执行以及供应链扩展方面，国内制造商正努力满足潜在的需求增长。

Needham继续关注几家美国无人机和国防技术公司，认为如果资金流和合同活动如预期那样加快，这些公司可能会从不断变化的监管环境中受益。

那么，根据这则新闻，哪些公司可能会受到积极影响呢？

这些公司可能会直接受益于2026年NDAA预算以及报告中提到的可牺牲无人机的重点。

$KTOS：
Kratos是美国军方“低成本无人战斗机”项目的领导者，例如XQ-58A Valkyrie。像Replicator这样的大型美国军事项目旨在采购数千架可牺牲无人机。KTOS是最接近打破该领域垄断的公司。

$AVAV：
它是美国防务行业中最大的无人机企业，尤其以Switchblade系列闻名。
为何看好？无人机主导计划和报告中提到的2026年国防预算中的额外(十亿资金将直接流入国防级无人机采购。AVAV在这一领域是市场领导者。

)& $LHX：
为何？这些公司不是小型无人机，而是在FCC裁决强调的“美国制造的安全通信和导航系统”市场中的巨头。被禁的中国原产飞控和通信芯片可能由这些公司的安全、军用级系统取代。

$UAVS：
为何？尤其在农业和测绘领域，它是对大疆（DJI）最严峻的国内竞争对手之一。报告中提到的对外国无人机零部件的禁令可能迫使美国农民和测绘公司使用符合NDAA的$5 安全$NOC 产品，如AgEagle的eBee系列。

$RCAT：
它是最有可能取代大疆的公司之一，不仅在军事方面，还包括美国边境安全和执法机构，凭借其Teal Drones品牌。

$AMPX：
为何？FCC裁决还将外国电池列入禁用名单。Amprius在美国生产高性能硅负极电池。由于军事无人机需要更长的续航时间，它是国内主要的电源供应商候选，可能取代中国电池。

$AXON：
为何？虽然Axon不直接制造无人机，但它是美国执法技术的基础。当大疆被禁后，警察部门将转向Skydio无人机(（非上市公司，但通过与Axon的合作间接影响）)。Axon是管理从中国无人机向国内系统过渡的主要平台。

$TDY：
为何？它拥有FLIR热成像相机部门，生产世界上最小的军事侦察无人机Black Hornet。禁用中国原产的热成像相机和传感器，使Teledyne的市场地位几乎无可匹敌。

$UMAC：
为何？它正朝着成为美国无人机供应链中最关键的国内零部件制造商迈进，拥有Fat Shark和Rotor Riot等标志性品牌。

$ONDS：
为何？FCC不仅禁止成品无人机，还禁止外国零部件(电机、电池、控制器)，这为ONDS的安全供应链带来了巨大优势，得益于以色列技术并符合美国/NDAA标准。报告中提到的国内内容要求，使ONDS成为在中国大疆被排除在关键基础设施检测（如(油气、铁路)）的环境中，最强的自主解决方案提供商。此外，来自无人机主导计划的资金可能会直接推动公司反无人机系统和可牺牲战术系统的需求。

我也认为(和)可能会受到积极影响