机构投资者聚焦：加密货币成为投资组合多元化的必要选择

Source: BTCHaber Original Title: Kurumsal yatırımcılar mercek altına alındı: Kripto artık bir zorunluluk Original Link: https://www.btchaber.com/kurumsal-yatirimcilar-mercek-altina-alindi-kripto-artik-bir-zorunluluk/

机构投资者对加密货币的态度转变

根据瑞士数字资产银行Sygnum的2025年Future Finance报告，专业投资者中有57%出于投资组合多元化目的选择加密资产。该报告收集了来自43个国家1000多名机构投资者和高净值个人的数据，显示数字资产与金融系统整合已到达转折点。

报告最引人注目的发现是加密投资主要动力的变化。过去几年"利用巨型趋势潜力"是主要目标，而在2025年，投资组合多元化明确超越了这一目标。投资者不再将加密资产视为纯粹的投机工具，而是将其视为传统投资组合不可或缺的组成部分。

ETF产品的成功推动市场转变

加密市场被动投资产品的成功在这一转变中发挥了关键作用。现货比特币和以太坊ETF的历史性成功为传统投资者提供了熟悉的投资渠道。89%的参与者已经持有加密资产，而56%对ETP/ETF产品感兴趣。另一个引人注目的数据是：81%的参与者要求Solana、XRP和Cardano等替代加密资产也应该被ETF化。这清楚地表明单一代币策略正被多元化产品所取代。

Solana作为ETF化的领头者

Solana成为这方面最有力的候选者。54%的参与者考虑投资Solana ETF，而55%的专业投资经理偏好多资产指数产品。这一趋势表明机构投资者有多专注于风险分散和行业多元化。

以太坊Staking的机遇

以太坊的权益证明机制对机构投资者来说是一个重要机遇。70%的参与者表示，如果ETF产品中添加Staking收益，他们会增加现有配置。某头部资产管理公司的以太坊Staking ETF申请延期至11月，显示这一期待正在具体化。

监管不确定性仍是主要障碍

尽管加密市场取得重大进展，报告表明监管不确定性仍是最大障碍。40%的参与者将其视为最重要的顾虑，而85%表示在获得更好的监管清晰度后将进行更多投资。尽管欧洲MiCA法规全面实施、美国相关立法进展以及新管理层下的更建设性态度，投资者仍在密切关注这些法规在实践中的应用方式。

安全和托管顾虑（38%）以及加密资产波动性（36%）仍是重要障碍。不过，波动性在优先级中的下降表明投资者开始将其视为资产类别的自然属性。

代币化资产的巨大潜力

报告显示代币化吸引了机构的大幅增长。投资于代币化资产的投资者比例在一年内从6%跃升至26%。传统金融机构将资本市场转向区块链是推动这一增长的动力。47%的参与者认为代币化基金具有最大潜力。股票（41%）、对冲基金（42%）和公司债券（37%）也获得了强劲关注。

稳定币的角色获得越来越多认可。82%的参与者认为稳定币在全球金融系统未来中将发挥重要作用。报告指出，某合规平台的稳定币发行商成功进行了36亿美元估值的IPO，另一稳定币发行商已触及5亿用户，展示了该领域的发展速度。

高净值个人的长期策略倾向

报告详细审视了高净值个人对加密资产的看法。占参与者60%的该群体中，绝大多数（90%）认为加密资产对长期财富保护和遗产规划很重要。他们在投资组合中分配加密资产10-20%，而超高净值人士这一比例接近28%。

该高净值群体中82%表示，如果现有财务顾问提供加密服务，他们会选择该渠道。然而，61%希望私人银行和资产管理公司提供专门咨询服务，51%期望与传统资产整合的报告。这些需求表明加密投资需要无缝集成到现有资产管理基础设施中。

市场前景：短期谨慎，长期乐观

投资者情绪因时间范围而大不相同。尽管超过一半的投资者对2025年第四季度持看涨态度，但对2026年的展望转为中性或看跌。然而，当展望两到三年甚至特别是五年期时，多数投资者表现出强烈乐观。报告支持这样的观点：“这种长期信心源于加密资产与传统市场更深层的整合以及与人工智能等技术的协同作用。”

本文不包含投资建议或推荐。每项投资和交易活动都存在风险，读者在做决定时应进行自己的研究。