IBEX 35: 西班牙指数期货交易的完整指南

为什么IBEX 35与其他指数不同？

如果你将IBEX 35与道琼斯或NASDAQ进行比较，你会注意到一个有趣的现象：当这两个指数在1999-2000年的科技泡沫中暴涨时，IBEX 35却在2007年达到了其最高峰，恰好是在崩盘之前。这并不是巧合：西班牙在欧洲金融中占据着巨大的份额。

该指数由巨头主导，如电话公司(，单独占总价值的五分之一)，桑坦德银行、BBVA、伊贝尔德罗拉和雷普索尔。换句话说，操作IBEX 35就是在押注西班牙经济和整个欧洲金融部门。

重要的数字

• 当前价值: 8,040.4 点
• 历史收益率: 自1992年创建以来为255%
• 年均收益率: 6.8%
• 过去两年的范围: 在7.189和9.164点之间
• 波动性: 中高 (这很重要)

如何运作：期货 vs CFD vs ETF

你有三个主要选项：

**IBEX 35 期货：**你在对该指数的未来价格进行投机。市场从星期一到星期五开放，9:00-17:35 (GMT+01:00)。需要保证金和主动管理。

IBEX 35的差价合约（CFD）： 这是最便捷的方式。基本上，你与经纪人签署一份协议，以从入场价和出场价的差异中获利。你可以在不拥有基础资产的情况下进行多头或空头交易。

ETF 或基金： 如果你更喜欢一些被动的选项，这是波动性最低的选择，但在短期内收益也较低。

IBEX 35 交易的四大优势

1. 立即多样化 你并不是在购买一家公司，而是在购买对西班牙35家最大的公司的曝光：银行、通信、能源、零售。一次交易，多个行业。

2. 极端流动性 这是马德里证券交易所的基准指数。交易量巨大，因此进出比个别股票更容易。没有惊喜，也没有疯狂的点差。

3. 杠杆 通过小额存款，你可以控制更大的头寸。这会放大收益……但也会放大损失。请理智使用。

4. 覆盖 如果你已经拥有西班牙股票，IBEX 35 可以让你对冲这种风险。

你必须了解的4个风险

1. 过度暴露于金融 当利率上升或出现信用恐慌时，IBEX 35 会大幅下跌。在 2012 年，由于欧洲债务危机，它曾跌至 5,956 点。你需要关注全球经济周期。

2. 不可预测的波动性 与其他有明显趋势的指数不同，IBEX 35在多年间呈现横向波动，但一旦突破某个水平，可能在一周内下跌超过2000点(就像在2020年3月发生的那样)。

3. 欧元依赖 EUR/USD汇率直接影响。旅游(重要组成部分)对货币敏感。如果欧元大幅贬值，那将是一个痛苦。

4. 你需要了解西班牙经济 仅仅阅读图表是不够的。你需要监测西班牙和欧盟的GDP、通货膨胀、失业率和政治形势。

2024年的基本策略

1. 监测支撑/阻力水平: 指数在7.189 (年最低)和9.164 (年最高)之间波动。这些是关键点。

2. 观察宏观经济指标： 欧洲央行利率、欧元区通胀数据、GDP增长。

3. 利用波动性： 使用杠杆，2-3%的波动可以产生显著的回报。但请使用止损。

4. 考虑在强烈下跌时入场： 历史显示，IBEX 35 在每次崩盘后都能恢复。如果下跌超过 5% 而没有基本面原因，这可能是一个机会。

裁决

IBEX 35 是希望接触欧洲经济而不想分析 35 家个别公司的交易者的理想选择。但这并不适合没有波动性经验的初学者。它需要纪律、明确的止损和对经济周期的理解。

如果你的资本有限但想要扩张，带杠杆的差价合约是你最好的选择。如果你在寻找基于纯技术的机械交易，期货更为高效。