股息：每个交易者都需要的指南(而许多人却忽视)

你知道为什么有些交易者在睡觉时还能赚钱吗？因为股息，兄弟。但这不是魔法，这是数学。

关于股息的尴尬真相

公司向股东分配利润，因为这样可以吸引资金。很简单。股息越高，股票就越有吸引力。问题是：如果你承诺的股息无法维持，市场会摧毁你。

成长与价值：为什么有些币不支付股息

科技公司(苹果、特斯拉)想要快速增长，所以他们把钱留着。公用事业和石油公司已经稳固，因此它们像没有明天一样发放股息。这里就是区别。

CFD中的股息：没人告诉你的事

如果你用差价合约交易(大多数人都是这样)，好消息是：你也可以获得股息。坏消息是：你在股东大会上没有投票权。但老实说，谁需要呢？

关键数据：除息日

这是一条红线。如果你在除息日之后购买股票，那么那个股息就不是你的。结束。真实例子:

桑坦德银行宣布4月8日派发0,80€的股息，除息日为4月6日。

• Ramiro 在4月6日出售他的300股 → 收取股息
• Pascual在4月6日购买→不收费

区别：一个日期。

如何计算你将要收取的费用

一级方程式：每股股息 (DPA)

DPA = (总收益 × % 支付) / 流通中的股份

公式 2：股息收益率

收益 = 每股分红 / 股票价格 × 100

具体例子：

• 银行赚取1000万欧元
• 分配 80% = 8M
• 340M 流通股
• DPA = 8M ÷ 340M = 0.0235 欧元
• 行动费用为1.50€
• 收益率 = (0,0235 ÷ 1,50) × 100 = 1,56% 年

独家俱乐部：股息贵族

有65家美国公司在过去25年中每年都在增加股息。可口可乐，宝洁……它们就像股息的HODLers。如果一家公司进入这里，投资者就能安然入睡。

存在的5种股息类型

1. 普通: 基于财政年度结束前的预测
2. 补充：符合已知的实际利益
3. 非凡：来自特殊事件 (资产销售等)
4. 脚本红利：你可以选择现金、股票或混合
5. 固定：以欧元/美元计的固定金额

红利与票息：并不相同

股息 = 股票 (收益型)

• 股东们收钱
• 无限期
• 每年金额可变
• 无到期日

优惠券 = 债券 (固定收益)

• 债券持有人收取
• 默认持续时间
• 预先知道的金额
• 是的，有到期日

一个是有风险的被动收入。另一个是担保债务。

有效的策略

✅ 具有稳定和增长股息历史的公司 ✅ 防御性行业：公用事业、消费品、能源 ✅ PER 低于其类别 ( 不要比较不同的行业 ) ✅ 重新投资分红 → 复利效应 ✅ 负债少的企业 ( 如果利率上升，支付能力下降) ✅ 监控他们的季度结果，即使是买入并持有

除息日的现实

这里发生了一件有趣的事情：在支付股息的那一天，股票的价格正好按照支付的比例下降。这不是巧合，而是市场的自动套利。

结论

红利不是为了在一夜之间实现60%的"暴利"。它们是为了慢慢、稳定地积累财富，而不是让你的钱处于停滞状态。但这需要策略、纪律，并理解这些被称为除息日的神奇日期。

如果你忽视分红，你就失去了一种被动收入来源。如果你理解它们，你就在睡觉时积累财富。