股息：从股票市场提取被动收入的完整指南

你知道吗，在你睡觉的时候，你的股票可能在赚取收入吗？分红正是如此：公司向股东返还利润的方式。但这里有个重点——并非所有的分红都是一样的，也并不是所有的股票都会支付分红。

股息无术语解释

想象一下你投资于一家公司。那家公司赚钱了，而不是把所有的钱都留着，决定与你分享利润。这就是分红。公司这样做是因为他们需要吸引投资者并保持他们对股票的兴趣。

现在，股市有两个世界：

成长企业 (增长): 他们考虑未来。科技公司、生物技术公司、初创企业。几乎将所有资金再投资于增长，因此分红很低或不存在。

价值公司 (价值)： 已经稳固的企业，拥有稳定的收入流。公用事业、银行、石油公司。因为已经成长，所以分配丰厚的股息。

如果我使用差价合约交易呢？

CFD 模拟股票的表现，包括其股息。不同之处在于：你没有在股东大会上投票的权利。但说实话，谁有足够的股票来真正拥有决策权呢？这掌握在大型基金手中。

分红贵族：红利精英

存在一个独特的俱乐部：65家标准普尔500公司已经支付股息超过25年并每年增加。可口可乐，宝洁，一直在这里。像Church & Dwight或Brown & Brown这样的名字是最后加入的。

如果你寻求稳定，这些名字是参考。

你必须掌握的术语

股息收益率: 你的年度股息收益率。如果一只股票的价格是100€，并支付5€的股息，则收益率为5%。

Pay Out: 公司分配给股息的利润百分比。增长型通常为0-20%，价值型为60-100%。

每股收益 (每股收益): 净收益与总股份的比率。如果一家公司赚取了10M€并拥有5M股份，则每股收益 = 2€。

市盈率 (价格/收益率): 每股收益与股价的比率。市盈率高 = 市场预期增长强劲。市盈率低 = 股票便宜。

存在的股息类型

1. 普通: 年内根据收益预估支付的。
2. 补充: 调整为实际最终结果。
3. 非凡: 事件的特殊结果 (资产销售，合并)。
4. 脚本红利： 选择您是更喜欢现金、新股票，还是混合形式。
5. 固定: 经典：由董事会批准的欧元/美元金额。

股息与息票：不是一样的

股息 = 股权 (股票)

• 收益人：股东 (所有者)
• 时长：无限期
• 数量：根据结果由董事会批准

优惠券 = 固定收益 (债券)

• 感知者: 债权人 (债权人)
• 持续时间：确定的 (例如：5年)
• 数量：从一开始就是固定的，已知的

债券就像你对一家公司所做的贷款——你定期收到利息，最后可以拿回你的钱。股票是拥有的一部分——你根据公司的利润获得分红。

除息日：许多人忘记的细节

这里是改变一切的窍门。有三个关键日期：

除息日 (除息日期): 截止日期。如果在此日期之前持有股票，即使在几天后卖出，也有权获得股息。

注册日期： 验证谁有权领取。

支付日期： 实际上支付了钱。

真实案例： 桑坦德银行宣布将于4月8日每股派息0.80€。除息日为4月6日。

• Ramiro 在 4 月 6 日以 300 股出售给 Pascual。
• Ramiro 收取股息 ( 在除息日之前是所有者 )。
• Pascual 不收取 ( 在除息日或之后购买的费用 )。

许多交易者这样做：在除息日之前买入，期待获取股息，然后在之后卖出。但要小心——股票价格通常在支付日当天下跌，幅度与股息成比例。

如何计算你的股息

步骤 1：每股分红 (DPA)

DPA = (净收益 × 支付比例) / 流通总股数

步骤 2：股息收益 (RD)

RD = (DPA / 当前股票价格) × 100

实际例子: Banco Dinero获得1000万欧元的利润。支付比例：80% → 800万欧元用于分红。它有3.4亿流通股。当前价格：1.50欧元。

DPA = 8,000,000 / 340,000,000 = 0.0235 欧元

RD = (0,0235 / 1,50) × 100 = 1,56% 年利率

不在一项行动中，但通过复利 reinvirtiendo 20-30 年，回报是指数级的。

具有分红的获胜策略

构建一个股息投资组合并不是寻找“暴利”(快速获利)。这是耐心和方法：

✓ 有着持续和增长分红历史的公司(贵族公司是理想的)。

✓ 防御性行业：公用事业、基础消费、能源、电信。

✓ PER低于其行业 ( 不要相互比较行业——每个行业都是不同的 )。

✓ 重新投资红利。复利是你在10年以上的最佳朋友。

✓ 低负债企业。如果利率上升，股息是第一个下降的。

✓ 即使是买入并持有，也要关注季度财务报表。负面惊喜可能会在一夜之间削减股息。

没有人提到的心理因素

股息对价格有强烈的心理影响。每次意外的股息公告都会使股票升值。每次减息都会对其造成严重惩罚。在除息日，预计会有波动。

结论：股息 = 拼图的一部分

无论你是使用差价合约、真实股票还是两者的组合，股息都不是一种可选的“奖金”。它们是总回报的一部分。忽视它们就是在放过钱。

一个构建良好的红利钱包在你睡觉时产生被动收入。但这需要纪律、耐心和持续的警惕。这不是“设置后就忘”——而是“设置、忘记，但每个季度检查一次”。