APY与年化收益率：有什么区别？

关键点

在探索去中心化金融(DeFi)产品时，您可能遇到两个听起来相似的术语：APY和APR。

APY (年化收益率)包括按季度、按月、按周或按日计算的复利，而APR (年化利率)则不包括。这一简单的区别可能会导致随着时间推移的利润计算中出现显著的变化。了解这两种指标是如何计算的，以及它们对您数字资产潜在回报的意义是至关重要的。

APR 与 APY

APR和APY都是个人财务中基本的指标。我们从更简单的术语开始，年百分比率(APR)。这是贷方在一年期间赚取的利率——借款人在使用这笔钱时支付的利率。

例如，如果您将$10,000存入一个年利率为20%的银行储蓄账户，您在一年后将获得$2,000的利息。您的利息是通过将本金($10,000)乘以年利率(20%)来计算的。所以，一年后，您将总共有$12,000。两年后，您的资本将为$14,000。三年后，您将拥有$16,000，依此类推。

在我们探讨年百分比收益率 (APY) 之前，首先让我们理解什么是复利。简单来说，这意味着在之前的利息上再赚取利息。在上述例子中，如果金融机构每月向您的账户支付利息，那么您每年的十二个月中的余额将会有所不同。

而不是在第12个月末收到$12,000，您会每个月收到一些利息。这些利息会加到您存款的本金上，您赚取利息的金额每月都会增加。每个月，您都有更多的钱可以赚取利息。这个效果被称为复利。

假设您向一个年利率为20%的银行账户存入$10,000，利息按月复利计算。在不进行复杂计算的情况下，您在一年结束时将收到$12,194。这是通过增加复利效应而获得的额外$194 利息。如果利率仍为20%，但按日复利计算，您将获得的利息金额将是$12,213。

复利的力量在更长时间内更为显著。经过三年，您将拥有$19,309，使用相同的20%年利率产品并进行每日复利。这比相同的20%年利率而不进行复利的产品多赚取了$3,309的利息。

仅仅通过复利，你就能赚到更多的钱。请注意，利率根据复利的频率而有所不同。复利频率越高，你赚到的就越多。每日复利将比每月复利给你带来更多的利息。

如何计算当金融产品提供复利时你可以赚多少钱？这就是年化百分比收益率(APY)的用处。你可以使用公式根据复利的频率将APR转换为APY。20%的APR在每月复利的情况下等于21.94%的APY。如果是每日复利，则等于22.13%的APY。这些APY数字代表了你在考虑复利后赚取的年利息回报。

总之，APR (年百分比率)是一个更简单、更静态的指标：它总是以固定的年利率报价。但APY (年百分比收益)则包含了利息产生的利息或复利。它会根据复利的频率而变化。记住这两者之间的区别的一种方法是回想一下“收益”这个词有五个字母(比“利率”)多一个字母，并且也代表了一个更复杂的概念(以及更高的收益)。

如何比较不同的利率

从上面的例子中，你可以看到当利息复利时，可以赚取更多的利息。不同的产品可能会将它们的利率表示为APR或APY。由于这种差异，使用相同的术语进行比较是至关重要的。在比较产品时要小心，因为你可能是在比较不同的东西。

年利率（APR）较高的产品不一定会比年收益率（APY）较低的产品产生更多的利息。如果你知道复利频率，可以使用在线工具轻松地在APR和APY之间进行转换。

同样适用于DeFi和其他加密货币产品类型。在考虑可能使用加密货币APY和APR进行广告的产品时，例如加密货币储蓄和质押，请确保将它们转换，以便进行公平比较。

此外，在比较两个具有年化收益率（APY）的DeFi产品时，确保它们具有相同的复利周期。如果它们的年化利率（APR）相同，但一个产品每月复利而另一个产品每日复利，那么每日复利的产品可能会帮助您赚取更多的加密货币。

另一个重要的点是要注意APY在你考虑的特定加密货币产品中的含义。一些质押产品使用术语“APY”来指代在所选择的时间范围内可以获得的加密货币奖励，而不是任何法定货币中的实际或预测回报/收益。这是一个重要的区别，因为加密货币资产价格可能会波动，而你的投资价值(在法定货币中的)价值可能会减少或增加。如果加密货币资产价格大幅下跌，你的投资价值(在法定货币中的)价值可能仍然低于你最初投资的法定货币金额，即使你继续在加密货币资产中赚取APY。因此，仔细审查相关产品的条款和条件，并进行自己的研究，以全面了解相关投资风险及APY在该特定背景下的含义是很重要的。

最后的想法

APR和APY起初可能看起来令人困惑，但你可以通过记住年收益率(APY)是一个更复杂的指标，它包含复利来轻松区分它们。由于利息对利息的影响，当利息的复利频率超过每年一次时，APY总是一个更高的数字。关键是在计算你将获得的利息时，总是要检查你正在查看的利率。