DeFi理财新范式:简化链上投资,重塑资产管理

近期,一家名为Glider的项目完成了400万美元融资,由著名投资机构领投。Glider旨在简化复杂的链上投资活动,这得益于Intent、LLM等新兴技术的支持。事实上,DeFi领域确实需要重新组合,以降低投资门槛。

DeFi工具的发展历程表明,安全性和易用性正在成为新的重点。过去的"DeFi乐高"时代已经结束,取而代之的是注重安全和便捷的理财时代。

Glider的业务模式并非全新,帮助用户进行理财一直是金融行业的核心业务之一。根据公开信息,Glider的主要思路包括:

1. 通过API接入各类DeFi工具和协议,构建B2B2C的客户获取模式;
2. 允许用户创建并分享投资策略,支持跟投、复制交易等功能。

虽然在技术层面实现这些功能并不困难,但真正的挑战在于如何运营流量和建立信任机制。涉及用户资金的业务总是敏感的,这也是链上产品尚未完全取代中心化交易所的主要原因。

回顾过去,类似Furucombo的项目曾试图简化DeFi策略,但最终未能广泛普及。主要原因在于,链上收益策略是一个公开市场,散户难以与大资金竞争。在高回报时代,稳健理财难有立足之地。

然而,当前市场环境正在改变。ETF等传统金融工具正在被引入加密货币领域,资产代币化催生了RWA(真实世界资产)范式。链上化的ETF工具成为创业焦点,从DeFillama的APY计算到Exponential的持续运营,都显示出市场对此类产品的需求。

未来,DeFi可能会演变为"平民资管"时代。就像指数基金和401(k)计划推动了美股长牛,大量资金和散户的加入将创造对稳定收益的巨大需求。这正是下一代DeFi的意义所在。

RWA(真实世界资产)的发展正在加速。传统金融拥抱电子化和信息化,同样也不应放弃区块链化。当前,复杂的资产类型和链上DeFi策略仍在阻碍用户向链上迁移,但一些创新项目正在努力改变这一局面:

• 某些项目通过利益联盟将费率收益转化为链上收益;
• 另一些项目将永续合约以LP Token形式引入链上。

这些案例证明了流动性和资产上链的可行性。虽然目前以太坊生态看似平静,但实际上许多项目都在积极探索上链途径。

展望未来,DeFi工具的重心可能会更多地集中在生息资产上。然而,如何在提高AI辅助程度的同时平衡责任划分,以及如何在增强人工干预的同时保持良好的用户体验,仍是行业面临的挑战。

总的来说,尽管Glider因获得知名投资而备受关注,但该领域长期存在的问题仍需解决,如授权和风险管理等。加密货币领域作为一个开放的创新空间,依然有很多值得探索的未知领域。