MoonPay 拿下纽约最严执照！信托章程解锁机构托管全美通行

MoonPay 获得美国金融监管领域最严格的批准之一，获得了纽约州金融服务部（NYDFS）的授权，MoonPay 信托公司可以在该州开始提供数位资产托管和场外交易服务。该批准使 MoonPay 从一家提供简单入门通道的公司转变为一家能够持有客户资产、处理机构级交易并按照一些最大的数位资产金融公司所使用的规则运营的公司。

从 BitLicense 到信托章程：MoonPay 的监管升级路径

（来源：MoonPay）

此次授权是 MoonPay 今年从纽约州获得的第二张重要执照。今年 6 月，该公司获得了 BitLicense 牌照，该牌照允许其直接面向纽约消费者开展业务，但不允许托管或大额交易。新的信托章程弥补了这一差距。它允许 MoonPay 代表客户保护数位资产，并为那些在深入加密货币领域之前需要受监管的受托人服务的机构提供服务。

在获得批准之前，MoonPay 在纽约的服务非常有限。它可以提供法币兑加密货币的购买和支付服务，但不能储存客户资金或支援机构交易活动。它在该州扮演的角色类似于许多早期加密货币支付公司，专注于零售用户，而依靠外部合作伙伴来完成更繁重的机构工作。这种限制意味着 MoonPay 无法直接服务需要完整托管解决方案的企业客户和金融机构。

纽约州金融服务部（NYDFS）的监管框架被业界公认为美国最严格的加密货币监管体系之一。BitLicense 自 2015 年推出以来，已成为加密货币公司进入纽约市场的必备门槛，但其审查标准极为严格，申请过程漫长且成本高昂。信托章程则是更高层级的监管批准，它赋予持有者类似于传统金融机构的受托责任，要求公司遵循更严格的资本要求、审计标准和风险管理规范。

MoonPay 在其现有的 BitLicense 和汇款许可证基础上，新增了纽约州金融服务部信托章程，从而在纽约加密货币领域获得了信托责任。这种三重监管批准的组合使 MoonPay 成为少数在纽约州拥有全方位服务能力的加密货币公司之一，与美国最大加密交易所和 Paxos 等行业领导者处于同一梯队。

信托章程如何重塑 MoonPay 的服务范围

信托章程改变了这一切，为 MoonPay 提供了一条受监管的途径来储存数位资产、代表客户管理数位资产，并为金融机构和企业客户促进大宗场外交易。这使得该公司能够争取那些长期以来受托管规则限制的机构客户。同时，这也巩固了 MoonPay 在美国的地位，使其能够透过完全合规的途径直接服务全美 50 个州。

托管服务的开放为 MoonPay 打开了一个庞大的新市场。机构投资者、家族办公室、对冲基金和传统金融机构在进入加密货币领域时，首要关注的是资产安全和监管合规。他们需要的不仅是买卖加密货币的通道，更需要符合受托标准的专业托管解决方案。信托章程使 MoonPay 能够直接提供这些服务，无需依赖第三方托管商，从而提高效率并降低交易对手风险。

场外交易（OTC）服务是另一个关键升级。机构客户进行大额交易时，通常不会在公开交易所执行，因为这会造成显著的价格滑点和市场冲击。OTC 市场提供私下协商的大宗交易服务，单笔交易金额通常达到数百万甚至数十亿美元。获得信托章程批准后，MoonPay 可以作为受监管的 OTC 交易对手，为机构客户提供流动性、价格发现和结算服务。

MoonPay 服务能力对比

BitLicense 阶段：法币兑加密货币购买、支付处理、零售用户服务

信托章程阶段：数位资产托管、机构级场外交易、受托管理、全美 50 州合规服务

此次升级符合美国市场的整体趋势。过去几年，获得 BitLicense 和 Trust Charter 双重认证的公司迅速进军机构服务领域。在获得类似批准后，各公司开始提供托管产品、推出场外交易平台、拓展新的资产类型，并与需要更严格监管保证的银行、经纪商和金融科技公司建立直接关系。随着时间的推移，这种发展趋势不断重演，MoonPay 现在也处于同样的转折点。

全球监管布局与美国市场的战略意义

该公司已通过在英国、澳大利亚、加拿大、义大利、爱尔兰和泽西岛的许可证以及欧盟 MiCA 框架下的授权，为国际机构提供服务。信托章程正式完善了其在美国的监管体系，并使其能够直接进入美国监管最严格的金融管辖区的机构。这种全球监管布局使 MoonPay 能够为跨国企业和金融机构提供无缝的全球服务。

纽约州的批准时机对整个市场至关重要。机构对托管和场外交易的兴趣持续增长，但美国各地的准入仍然不均衡。许多州允许数位资产服务，但由于纽约州对银行合作伙伴的严格监管和影响力，它仍然是各机构密切关注的司法管辖区。对于在全国范围内运营的公司而言，根据纽约州金融服务部框架托管资产的能力往往成为获得主要金融客户的先决条件。

纽约州不仅是美国金融中心，更是全球金融体系的核心枢纽之一。华尔街的主要投资银行、资产管理公司和对冲基金总部都位于纽约，这些机构在选择加密货币服务提供商时，优先考虑在纽约州获得完整监管批准的公司。NYDFS 的监管标准也被其他州和国家的监管机构视为参考标准，因此通过纽约审批往往能为公司在其他市场的扩张提供信誉背书。

产品扩张与收购整合的协同效应

MoonPay 获批标志着该公司过去一年快速的产品扩张和策略收购圆满结束。此次获批正值 MoonPay 加速拓展其在支付和数位资产领域的业务之际。今年，该公司推出了新产品，完成了收购，并升级了基础设施，建造了完整的端到端技术堆叠。

MoonPay 于 11 月透过与 M0 的整合推出了企业稳定币平台，实现了完全储备数位美元的发行和管理。这个平台允许企业客户发行自己的品牌稳定币，用于供应链支付、员工薪资或客户奖励计划。信托章程的批准使 MoonPay 能够为这些企业稳定币提供受监管的托管服务，增强客户信心。

此外，该公司还推出了 MoonPay Commerce，这是一个用于跨应用程式和线上商店进行加密货币支付的统一系统，并透过 MoonTags 扩展了其消费者产品，MoonTags 使用个人化识别码简化了转帐。这些产品的推出显示 MoonPay 正在从单纯的入金通道扩展为全方位的加密金融基础设施提供商。

为了加强与美国银行业的关系，MoonPay 收购了 Meso Network，此前该公司还收购了 Helio 和 Iron。Meso Network 专注于银行与加密货币之间的 API 连接，这次收购为 MoonPay 提供了直接与美国银行系统整合的技术能力。Helio 和 Iron 的收购则分别增强了其支付处理和 DeFi 整合能力。

该公司还获得了新的监管批准，包括威斯康辛州的汇款许可证。MoonPay 表示，信托宪章标志着其在全球范围内扩展受监管基础设施迈出了重要一步。这种多维度的扩张策略显示 MoonPay 正在构建一个覆盖消费者、企业和机构的完整生态系统，而信托章程的批准则是这个生态系统中最关键的拼图之一。