买入价 vs 卖出价

买入价和卖出价是什么？

买入价是买方此刻愿意成交的最高出价，卖出价是卖方此刻愿意成交的最低要价。两者之间的差距叫“价差”，它是隐性的交易成本之一。

在中心化交易所的订单簿里，买入价对应“买一”，卖出价对应“卖一”。例如某币对买一是100，卖一是101，价差是1。这意味着用市价买入会以最接近的卖出价成交，而不是买一价。

价差的大小受市场活跃度、做市商报价和风险预期影响。大币种、活跃时段价差更紧，小币种或重大消息发布时价差会变宽。

买入价与卖出价为什么总有差距？

买入价与卖出价之间的差距是做市商与流动性提供者对库存、资金与波动风险的补偿，同时覆盖运营与费用。

做市商需要在两边挂单为市场提供“随时能成交”的能力，他们承担价格波动与库存失衡的风险。价差越大，风险越容易覆盖；价差越小，成交更高效，但做市商赚取更少。

当消息密集或波动加剧时，不确定性上升，买入价往下撤、卖出价往上提，价差随之放大。相反，稳定、交易活跃的标的通常价差更紧。

买入价与卖出价在中心化交易所怎么形成？

买入价与卖出价来自订单簿的挂单队列，限价单提供价格，市价单“吃掉”对手盘，撮合后形成成交。

“限价单”是你设定价格等待成交，像在市场挂一个“招牌”；“市价单”是不设价格、以最优可得的对手价立刻成交。前者提供流动性，后者消耗流动性。

一些平台把提供流动性的一侧称为“Maker”，消耗流动性的一侧称为“Taker”。不同角色通常对应不同手续费结构。挂在买单队列里最高的价格即新的买入价，挂在卖单队列里最低的价格即新的卖出价。

举例：如果卖一是101，且只有10枚；你用市价买20枚，前10枚以101成交，后10枚会上移到更高的卖单价位成交，成交均价会高于101，这部分超出叫“滑点”。

买入价与卖出价在去中心化交易所如何体现？

在基于AMM（自动做市）的去中心化交易所里，没有传统的买一/卖一。买入价与卖出价源于资金池两种资产的数量比，成交会推动池子价格变化产生“滑点”。

“滑点”是指你的实际成交均价与你看到的即时参考价之间的差距，越大的订单、越浅的池子，滑点越明显。

一个恒定乘积示例：池子里有1000 ETH与2,000,000 USDC，对应参考价约为2000 USDC/ETH。若一次买入10 ETH，恒定乘积公式要求买入后池内ETH变少、USDC变多，新均衡价格会上升。计算可得需要约20,202 USDC，成交均价约2020.2 USDC/ETH，相比2000出现约1%的滑点（示例用于说明原理）。

此外，AMM还会收取池子费率，这会体现在最终得到的代币数量上。因而在DEX中，买入价/卖出价更像“预估报价＋价格影响＋费率”的合成结果。

买入价和卖出价会给交易成本带来什么影响？

买入价与卖出价之间的价差、滑点与手续费共同构成你的真实成本。即使不显眼，也会实打实地影响到手数量与均价。

在订单簿示例中，若买一为100、卖一为101，你用市价买入，以101成交，立刻再用市价卖出可能以100成交，未考虑手续费就损失1（这就是“跨价差”的成本）。

在AMM示例中，较大的单笔会推高买入成交均价或压低卖出成交均价，即使没有“挂列价格”，滑点与费率也会形成等效的“买入价/卖出价差”。

买入价与卖出价在Gate哪里看、怎么下单？

在Gate现货交易页，你可以直接看到订单簿的买入价与卖出价，并通过下单方式控制成本。

第一步：在交易页面选择交易对，观察右侧订单簿顶部的“卖一”（最低要价）与底部的“买一”（最高出价），中间价格仅作参考，不一定能成交。

第二步：若希望控制成交价格，选择“限价单”，在接近买一/卖一的位置挂单。挂在队列内等待撮合，可降低跨价差成本。

第三步：若追求立刻成交，选择“市价单”，系统会用当前最优的卖单（买入时）或买单（卖出时）撮合。需注意市价单可能产生较大滑点。

第四步：查看“深度”或“成交明细”，评估你的下单数量是否会连续吃掉多个价位，必要时分批下单以减轻滑点。

第五步：如界面提供“仅做Maker/被动委托”等选项，开启后可避免订单直接成交为“Taker”，有助于降低费用与跨价差成本，但可能增加等待时间。

风险提示：使用市价单、在流动性较差的时段或币对下单，可能出现明显滑点或部分成交，需权衡速度与成本。

买入价或卖出价在波动行情下怎么选择？

在快速波动时，买入价与卖出价会迅速变化，贸然使用市价单容易付出高成本。

第一步：在波动扩大时优先使用限价单，并结合止损/止盈等条件单，以限定最差可接受价格，避免超预期滑点。

第二步：将大单拆分为多笔，按时间或价格分布执行，减少对买入价/卖出价的冲击与均价偏离。

第三步：在DEX上调低“滑点容忍度”，避免因剧烈波动以远高于预期的价格成交；若频繁失败再适度上调。

第四步：重要数据公布前后减少使用跨多个价位的大额市价单，等待价差收窄、深度恢复再执行。

买入价与卖出价和流动性有什么关系？

充足的流动性意味着更紧的买入价与卖出价和更深的订单簿或资金池。深度越足，越能吞吐大额订单而不显著推高或压低价格。

在中心化交易所，深厚的买卖挂单会让价差更窄，市价单对价格的冲击更小。在去中心化池子里，池子资金越大、交易对越活跃，单位交易量造成的价格滑动越小。

相反，小币种或冷门交易对常常价差更宽、滑点更大。下单前评估深度与池子规模，是控制成本的关键步骤。

买入价与卖出价有哪些常见误区？

误区一：把最新成交价当作可成交价。实际上你能立刻买到的是卖出价，能立刻卖出的是买入价，最新价只是最后一笔的成交结果。

误区二：认为“零手续费”就等于“零成本”。即使交易费为零，跨越买入价与卖出价的价差与滑点仍然存在。

误区三：总用市价单“抢速度”。速度重要时可以，但在深度不足或波动放大时，成本可能大幅提高。

误区四：忽视单笔规模影响。相同市场下，小单与大单的滑点完全不同，拆单与观察深度能显著改善均价。

买入价与卖出价的要点怎么记住？

买入价与卖出价是一切成交的起点，二者之间的价差与滑点构成隐性成本；中心化订单簿与去中心化AMM以不同方式体现这种成本。观察深度、选择合适的下单方式、控制单笔规模与滑点容忍度，能在Gate等场景中显著改善成交质量。做每一笔交易前，先看清买入价、卖出价与深度，再决定如何下单。

FAQ

买入价和卖出价之间的差价叫什么，对我的交易成本有多大影响？

这个差价叫「点差」或「价差」，是交易所或做市商的收入来源。点差越大，你的交易成本越高——买入时你付更高的价格，卖出时你收更低的价格，相当于每次交易都被"咬"了一口。在流动性好的币种上点差通常只有几个基点，但冷门币种可能达到1%以上，这会显著吞噬你的利润。

为什么有时候我看到的买入价突然变成卖出价，或者反过来？

这是因为买卖双方的角色互换了。当你想买时，你看的是卖家的价格（卖出价）；当你想卖时，你看的是买家的价格（买入价）。简单来说，买入价是别人愿意卖给你的最高价，卖出价是别人愿意买你的最低价，这两个价格永远是相反的立场。

行情波动快的时候，应该按买入价还是卖出价挂单才不会被滑点？

快速行情下建议用限价单配合心理价位。如果你想确保成交，可以在买入价附近挂单（愿意多付一点溢价），卖出时在卖出价附近挂单（愿意少收一点）；但如果行情反向波动，你的单可能永远成交不了。最稳妥的做法是用Gate的智能下单工具，设置合理的价格范围和滑点容限，让系统自动选择最优执行。

为什么同一个币在Gate和其他交易所的买入价卖出价不一样？

不同交易所的点差取决于流动性深度和做市机制。Gate等大型交易所因为交易量大、参与者多，点差通常较小；而小平台流动性差，点差可能很大。这也是套利者存在的原因——他们利用不同交易所间的价差来获利。选择流动性好的交易所交易同一币种，能显著降低你的交易成本。

买入价和卖出价在币圈和外汇里的概念是一样的吗？

核心概念相同，但应用场景略有差异。外汇市场的买卖价差通常用于衡量汇率波动和交易成本，而币圈交易中买卖价差还要考虑币种流动性波动。不过本质都是——买入价总是高于卖出价，这是做市商或交易所的利差来源。理解这个原理后，你在任何市场都能更清晰地计算真实交易成本。