跟单交易中的复制技巧，夏普比率和收益曲线 - 2025 年 1 月，Gate

跟单交易是一种交易产品，用户可以通过它引领交易或复制他人的交易。作为复制者，选择一个合适的交易者非常重要。本文将介绍判断交易者领导能力的两种方法，以及 2025 年的最新趋势，包括增强的平台指标、结合投资组合多样化的高级选择策略，和 Gate 创新的逐仓保证金系统及单向交易（仅供参考）。

2025 年跟单交易的最新趋势

各平台关键统计数据

2025 年，跟单交易平台显示出显著增长，Gate 系统具有增强的性能指标：

高级选择策略

除了夏普比率和收益曲线分析外，成功的跟单交易者现在通过选择具有互补策略的领先交易者来实现投资组合多样化。Gate 通过增强的交易者表现分析和自动化风险管理工具支持这一方法。

平台数据显示，使用多个具有不同交易系统的领先交易者的跟随者，与单一交易者复制策略相比，波动风险敞口降低了 23%。

平台创新

Gate 的跟单交易系统专注于逐仓保证金模式和单向交易，比其他平台提供的全仓保证金替代方案提供更清晰的风险边界。跟单交易账户与期货账户之间的分离确保了专用资金分配，以实现最佳仓位管理。

实盘交易跟单小技巧[夏普率&收益曲线]

实盘跟单是一款集用户带单与用户跟单于一身的交易产品，作为跟单用户选择交易员的过程尤为重要，本篇文章将带您了解两种判定交易员带单能力的两种方法（仅参考）。

两种判定交易员带单能力的方法（仅参考）

• 夏普率——迅速判定交易员的带单能力及稳定性的指标
• 收益曲线——直观观察交易员带单表现及收益波动

夏普率说明

夏普率的计算公式？

在Gate实盘跟单中夏普率可以简单理解为是一项技术参数，该参数是由带单者的收益率均值/收益标准差得到。

总收益率与收益标准差每一个小时更新一次，更多收益率计算说明请参考：Gate实盘跟单总收益率计算调整说明文档

夏普率价值及实际应用

夏普率是一种衡量收益和风险关系的指标，收益和风险之间的关系与带单人操作有关。比如带单员A的收益均值是10%，风险是20%，而带单人B的收益率均值是10%，风险是30%，那么很容易看出来，带单人A的收益和风险关系更具有优势。

但是如果带单者C收益率均值是10%，带单员风险是20%，带单员D收益率均值20%，带单员风险是50%，怎么客观评价C和D之中谁的风险与收益率关系更合理呢？

这时候就用到了夏普率。根据夏普率计算公式：带单者的收益率均值/收益标准差，（收益标准差越大说明风险越高），接着以上带单者C和带单者D的情况简要说明如何利用夏普率在两者之间进行选择：将风险与收益率关系转化夏普率，带单者C夏普率=10%/20%=0.5，带单者D夏普率20%/50%=0.4
，显然利用夏普率评估带单者C更佳，由此可见作为跟单者可利用夏普率对带单者的带单能力做些简单的评估，从而降低投资风险，提高投资的回报率。

收益曲线说明

收益曲线表现形式？

收益曲线表现形式为：横轴为交易员时间单位，纵轴为该交易员收益率的二维坐标曲线

案例分析：收益曲线中的价值信息有哪些？

如下图所示，以时间及收益率曲线形式显示收益曲线，跟单者可更加直观的观察交易员的带单收益率的整体趋势走向。

图中收益率峰值代表该交易员的潜在带单能力，收益率峰值与低估值则反映交易员的带单稳定性。整体而言相对该交易员带单情况稳定可靠且处于收益率整体激增阶段，同时也会出现间歇性，小幅度收益率下降，
但是止损控制比较好，很少有亏损本金情况发生，说明该交易员有足够的手段应对多变的市场行情，可以考虑跟随其做单。