市場波動性在表面之下很少如此高:



標普500平均股票的1個月實現波動率相對於指數波動率高達24點,創下歷史新高。

這意味著個別股票的價格波動遠大於標普500指數本身。

這一差異甚至高於2008年金融危機期間。

同時,標普500在2個月收盤範圍內的波動僅為3.7%,低於20年中位數的8.6%,是歷史上最緊湊的範圍之一。

相比之下,2020年和2008年的範圍分別為35.0%和38.0%。

機構活動,包括賣出和做空,更符合波動率指數$VIX$,目前為35點,遠高於當前的20點。

指數波動率是否即將飆升?
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