加密恐懼與貪婪指數：交易者必須了解的市場情緒指標

加密市場是情感的戰場，而非邏輯的激烈競爭。在這裡，恐懼與貪婪交替出現。這導致價格飆升並迅速下跌。理解恐懼與貪婪指數已成為想要生存並從市場波動中獲利的交易者不可或缺，而非逃避突發事件的。

這個指標難以忽視，因為它準確反映了加密市場的核心——買賣背後人們的情感。

什麼是恐懼與貪婪指數：恐懼與貪婪的差別

恐懼與貪婪指數是一個旨在衡量每日加密貨幣市場情緒的指標。它整合了來自多個來源的數據，包括價格波動性、交易量、社群媒體數據及網路搜尋趨勢。

恐懼與貪婪指數的靈感來自著名分析師比爾·威廉斯的理念，他認為投資人情緒是市場的主要驅動力。該指數使用0到100的刻度，如下：

• 0-24：極度恐懼 — 強烈買進訊號，市場可能超賣。
• 25-49：恐懼 — 請特別小心，但可能有機會被入侵。
• 50：平衡 — 市場正在做出決定。
• 51-74：貪婪 — 信心在增強，但風險也在增加。
• 75-100：終極貪婪 — 警告要小心，可能是時候調整下來了。

與傳統市場情緒指標不同，恐懼與貪婪指數不僅僅看社群媒體上的提及次數。它結合了技術量化數據。比特幣主導地位的波動性與變化也提供了更深層的畫面。

恐懼與貪婪指數如何計算：6影響分數的關鍵因素

可靠來源如 Alternative.me 和CoinMarketCap會使用複雜的計算公式，包含以下六個因素：

1. 波動率（佔總分的25%） 衡量過去30天和90天的波動性與歷史平均值相比。波動率的突然上升顯示出恐懼，因為投資人正邁向下一關。

2. 市場動能/交易量（25%） 分析交易量與市場動態是高於平均還是低於平均。牛市中的高成交量顯示貪婪。

3. 社群媒體上的情緒狀態（15%） 針對 Twitter（現稱 X）做一項特別分析，會觀察關於比特幣貼文中互動的速度和數量。

4. 社區調查（15%） （目前暫停）最初，每週都會對加密社群進行調查，直接詢問他們的感受。

5. 比特幣在整體市場中的持有率（10%） 這被稱為「比特幣主導地位」——比特幣在整個加密市場中所佔的市值份額。比例增加表示恐懼（投資人逃入比特幣），下降則表示貪婪（資金流向山寨幣）。

6. Google 搜尋趨勢（10%） 分析關於比特幣的搜尋查詢——如果像「Bitcoin crash」這類搜尋詞增加，顯示恐懼，而「比特幣價格」則可能反映普遍興趣。

恐懼與貪婪指數計算範例

假設在某一天：

• 波動率： 目前狀態顯示恐懼→值 20/100
• 動量/體積： 高買入量→價值75/100
• 社群媒體： 互動→提升了70/100的價值。
• 比特幣主導地位： 增加（恐懼）→30/100值
• Google 趨勢： 「比特幣崩盤」上漲（恐懼）→25/100價值

加權：

• 20 × 0.25 = 5
• 75 × 0.25 = 18.75
• 70 × 0.15 = 10.5
• 30 × 0.10 = 3
• 25 × 0.10 = 2.5

總計：5 + 18.75 + 10.5 + 3 + 2.5 = 39.75

結果是39.75，處於恐懼區間（25-49）。

如何利用恐懼與貪婪指數協助你做出交易決策

恐懼與貪婪指數在與其他分析工具結合使用時最為有用。

與技術分析混合

想像比特幣從52,000美元跌至45,000美元，恐懼與貪婪指數降至20（極端恐懼）——這可能是買進信號。

但快點進來。另外要確認：

• 相對強弱指數（RSI）： 是30歲以下嗎？
• MACD： 有沒有多頭交叉訊號？
• 費波那契回撤： 支持的代價是什麼？

若這些指標一致，則你更有信心按下購買鍵。

限制與正確使用方法

請記住：恐懼與貪婪指數不是預測未來的指標，它只是告訴市場當前情緒的朋友。

限制性

1. 短期內是好事。 — 每日或週交易，但難以預測年度趨勢。
2. 基本面不涵蓋。 — 重大新聞法律變更或危機發生，可能在眨眼間摧毀這個指標。
3. 可能會產生假陽性訊號 — 目前的轉折點可能尚未達到，儘管指數指出

智慧操作指南

1. 制定明確的交易計畫 — 設定於交易前，不對個別事件做出反應。
2. 保持交易日誌 — 記錄你為什麼進出。結果——這才是真正的學習所在
3. 多樂器混音 — 使用恐懼與貪婪指數 + 技術分析 + 基本面數據 + 追蹤新聞

我在哪裡可以找到最新的恐懼與貪婪指數？

目前，恐懼與貪婪指數主要有兩個來源：

Alternative.me — 原始來源透過上述六個因素分析，提供市場情緒的洞見。有一張圖表顯示該指數在不同時期的歷史。

CoinMarketCap — 自2023年起，該組織也推出了自家的恐懼與貪婪指數，涵蓋多種加密貨幣類型，不僅是比特幣，還包含衍生性金融商品的數據。

最後感想

恐懼與貪婪指數是一個有價值的工具，但僅此而已沒有任何指標能預測未來。

真正的重要性在於：

• 了解其限制 — 知道它擅長什麼。如果你不擅長，還能得到什麼？
• 與工具完全整合 — 技術分析 + 市場情緒 + 基本面數據
• 紀律 — 堅持交易計畫不要讓情緒主導決策。

加密市場充滿複雜性，但透過了解恐懼與貪婪指數及其他分析工具，你能更有信心地應對波動性。